Οι δραστήριοι έμποροι επιβιώνουν επειδή χρησιμοποιούν την αρχική προστασία απώλειας απώλειας καθώς και τις στάσεις που ακολουθούν για να σπάσουν ή να κλειδώσουν τα κέρδη. Πολλοί έμποροι περάσουν ώρες τελειοποιώντας αυτό που θεωρούν ότι είναι το τέλειο σημείο εισόδου, αλλά λίγοι δαπανούν το ίδιο χρονικό διάστημα δημιουργώντας ένα ήχο εξόδου. Αυτό δημιουργεί μια κατάσταση στην οποία οι έμποροι έχουν δίκιο για την κατεύθυνση της αγοράς, αλλά δεν συμμετέχουν σε τεράστια κέρδη, διότι η στάση τους έληξε πριν η αγορά συσπειρωθεί ή σπάσει προς την κατεύθυνσή τους. Αυτές οι στάσεις συνήθως χτυπιούνται πρόωρα επειδή ο έμπορος το τοποθετεί συνήθως σύμφωνα με ένα σχηματισμό χαρτών ή ένα ποσό δολαρίου.
Ο σκοπός αυτού του άρθρου είναι να εισαγάγει τον αναγνώστη στην έννοια της τοποθέτησης μιας στάσης σύμφωνα με την αστάθεια της αγοράς. Στο παρελθόν, το Investopedia.com κάλυψε το θέμα της χρήσης μιας στάσης μεταβλητότητας με βάση το μέσο πραγματικό εύρος (ATR). Αυτό το άρθρο θα συγκρίνει τη στάση ATR με άλλες στάσεις μεταβλητότητας με βάση το υψηλότερο υψηλό, την ταλάντευση της αγοράς και τη γωνία Gann. (Για ένα αστάρι στο ATR, ανατρέξτε στο άρθρο μας: Μέτρηση μεταβλητότητας με μέση πραγματική εμβέλεια. )
Μέθοδος εξόδου
Τα τρία κλειδιά για την ανάπτυξη μιας υγιούς μεθοδολογίας εξόδου είναι να προσδιορίσουμε ποιος δείκτης μεταβλητότητας θα χρησιμοποιηθεί για την σωστή τοποθέτηση στο σταμάτημα, γιατί πρέπει να τεθεί αυτός ο τρόπος στάσης και πώς θα σταματήσει αυτή η συγκεκριμένη μεταβλητότητα. Αυτό το άρθρο θα δείξει επίσης ένα παράδειγμα ενός εμπορίου όπου η μεταβλητότητα σταματά τα μεγιστοποιημένα κέρδη. Τέλος, για να διατηρήσω ισορροπημένο το άρθρο, θα συζητήσω τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των διαφόρων τύπων στάσεων.
Υπάρχουν ουσιαστικά δύο τύποι εντολών διακοπής. Η αρχική στάση και η στάση που ακολουθεί. Η αρχική εντολή διακοπής τοποθετείται αμέσως μετά την εκτέλεση της εντολής εισόδου. Αυτή η αρχική στάση είναι συνήθως τοποθετημένη κάτω από ή πάνω από ένα επίπεδο τιμών που αν παραβιαστεί θα αναιρούσε το σκοπό του να είναι στο εμπόριο. Για παράδειγμα, εάν μια εντολή αγοράς εκτελείται επειδή η τιμή κλεισίματος ήταν πάνω από έναν κινητό μέσο, τότε η αρχική στάση συνήθως τοποθετείται σε σχέση με τον κινητό μέσο όρο. Σε αυτό το παράδειγμα, η αρχική διακοπή μπορεί να τοποθετηθεί σε ένα προκαθορισμένο σημείο κάτω από τον κινούμενο μέσο όρο. Ένα άλλο παράδειγμα θα ήταν η είσοδος σε ένα εμπόριο όταν η αγορά διέσχισε μια στροφή κορυφής και τοποθετούσε την αρχική στάση κάτω από τον τελευταίο άξονα της αιώρησης ή την αγορά σε μια γραμμή ανοδικών με μια αρχική στάση κάτω από τη γραμμή τάσης. Σε κάθε περίπτωση η αρχική διακοπή σχετίζεται με το σήμα εισόδου.
Μια στάση που ακολουθεί συνήθως τοποθετείται μετά την κίνηση της αγοράς προς την κατεύθυνση του εμπορίου σας. Χρησιμοποιώντας τον κινητό μέσο όρο ως παράδειγμα, θα ακολουθούσε μια τελική στάση κάτω από το κινούμενο μέσο όρο, καθώς η αρχική καταχώρηση εκτιμάται σε αξία. Για μια μακρά θέση που βασίζεται στην καταχώριση του διαγράμματος περιστροφής, ο καταληκτικός αναστολέας θα τοποθετηθεί κάτω από κάθε επόμενο ανώτερο πάτο. Τέλος, αν το σήμα αγορών δημιουργήθηκε σε μια γραμμή ανοδικών τάσεων, τότε ένας σταθερός αναστολέας θα ακολουθούσε τη γραμμή τάσεων προς τα πάνω σε ένα σημείο κάτω από τη γραμμή τάσης.
Καθορισμός στάσης
Σε κάθε παράδειγμα, η στάση τοποθετήθηκε σε τιμή βασισμένη σε προκαθορισμένη ποσότητα κάτω από ένα σημείο αναφοράς (δηλαδή κινητός μέσος όρος, ταλάντευση και γραμμή τάσης). Η λογική πίσω από τη στάση είναι ότι αν παραβιαστεί το σημείο αναφοράς με προκαθορισμένο ποσό, τότε παραβιάστηκε ο αρχικός λόγος που εκτελέστηκε το εμπόριο στην πρώτη θέση. Το προκαθορισμένο σημείο συνήθως αποφασίζεται με εκτεταμένες δοκιμές εκ των υστέρων.
Οι στάσεις που τοποθετούνται με αυτόν τον τρόπο συνήθως οδηγούν σε καλύτερα αποτελέσματα συναλλαγών επειδή, τουλάχιστον, τοποθετούνται με λογικό τρόπο. Μερικοί έμποροι εισέρχονται σε θέσεις και στη συνέχεια τοποθετούν στάσεις βάσει ειδικών ποσών σε δολάρια. Για παράδειγμα, πηγαίνουν μακριά μια αγορά και να τοποθετήσετε μια στάση σε ένα σταθερό ποσό δολαρίου κάτω από την είσοδο. Αυτός ο τύπος στάσης συνήθως πλήττεται συχνότερα επειδή δεν υπάρχει λογική πίσω από αυτό. Ο έμπορος βασίζει τη στάση σε ένα ποσό δολαρίου που μπορεί να μην έχει καμία σχέση με την καταχώρηση. Ορισμένοι έμποροι πιστεύουν ότι αυτός είναι ο καλύτερος τρόπος για να διατηρήσουμε τις απώλειες σε συνεπή επίπεδο, αλλά στην πραγματικότητα οδηγεί σε στάσεις που χτυπιούνται πιο συχνά.
Τι να περιμένεις
Η μεταβλητότητα είναι βασικά το ποσό της κίνησης που αναμένεται από μια αγορά για μια ορισμένη χρονική περίοδο. Ένα από τα καλύτερα μέτρα μεταβλητότητας που μπορούν να χρησιμοποιήσουν οι έμποροι είναι το μέσο πραγματικό εύρος (ATR). Μια στάση μεταβλητότητας παίρνει ένα πολλαπλάσιο του ATR, προσθέτει ή αφαιρεί από το κλείσιμο και τοποθετεί τη στάση σε αυτή την τιμή. Η στάση μπορεί να κινηθεί μόνο υψηλότερα κατά τη διάρκεια των ανοδικών τάσεων, χαμηλότερα κατά την καθοδική πορεία ή πλάγια. Μόλις ολοκληρωθεί η στάση, δεν πρέπει ποτέ να μετακινηθεί σε χειρότερη θέση. Η λογική πίσω από τη στάση είναι ότι ο έμπορος αποδέχεται το γεγονός ότι η αγορά θα έχει θόρυβο έναντι της τάσης, αλλά με τον πολλαπλασιασμό αυτού του θορύβου, όπως μετράται από το ATR, π.χ. με δύο ή τρία, και την προσθήκη ή αφαίρεση του κοντά, ο σταθμός θα παραμείνει εκτός θορύβου. Με την ολοκλήρωση αυτού του βήματος, ο έμπορος μπορεί να είναι σε θέση να διατηρήσει τη θέση του περισσότερο, προσφέροντας έτσι στο εμπόριο περισσότερες πιθανότητες επιτυχίας.
Άλλοι τύποι στάσεων που βασίζονται στην αστάθεια της αγοράς είναι στάσεις οι οποίες υπολογίζονται σε σχέση με το υψηλότερο υψηλό ή χαμηλότερο χαμηλό για μια καθορισμένη χρονική περίοδο, ένα διάγραμμα ταλάντευσης που επιτρέπει στην αγορά να κινηθεί προς τα πάνω και προς τα κάτω μέσα σε μια τάση και Γωνία γωνίας που κινείται με ομοιόμορφο ρυθμό ταχύτητας προς την κατεύθυνση της τάσης. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τις γωνίες Gann, ρίξτε μια ματιά στο άρθρο μας: Πώς να χρησιμοποιήσετε τους δείκτες Gann. )
Παραδείγματα
Όταν σταματάει η μεταβλητότητα, πρέπει να προσδιοριστούν σαφώς οι στόχοι της στρατηγικής διαπραγμάτευσης. Κάθε δείκτης μεταβλητότητας έχει τα δικά του χαρακτηριστικά, ειδικά όσον αφορά το ποσό του ανοικτού κέρδους που δίνεται πίσω σε μια προσπάθεια να παραμείνει η τάση.
Σχήμα 1: 2009 σόγια Μαΐου
Αυτό το διάγραμμα δείχνει πώς θα μπορούσαν να εφαρμοστούν διάφορες στάσεις σε μια βραχεία θέση. Υπάρχουν τέσσερις τύποι διακοπτών που χρησιμοποιούνται στο παράδειγμα αυτό. Το Υψηλότερο Υψηλότερο των τελευταίων 20 ημερών, οι Μέγιστοι Πραγματικοί Χρόνοι των 20 ημερών 2 συν το Υψηλό, το Κύριο Διάγραμμα Swing και η καθοδική γωνία Gann Angle.
Σχήμα 2: Σόγια Μάιος 2009 με διακοπή της μεταβλητότητας.
Στο Σχήμα 2, τα βέλη υποδεικνύουν το πού θα είχε εκτελέσει κάθε μία από τις στάσεις της μεταβληθείσας μεταβλητότητας κατά τη διάρκεια της κανονικής πορείας του εμπορίου.
Κοιτάζοντας το γράφημα, θα παρατηρήσουμε ότι η στάση Υψηλού ύψους των 20 ημερών είναι η πιο αργή σταδιακή στάση και μπορεί να αποδώσει τα πιο ανοικτά κέρδη, αλλά επιτρέπει στον έμπορο την καλύτερη ευκαιρία να καταγράψει το μεγαλύτερο μέρος της καθοδικής τάσης.
Ο χρόνος παύσης ATR 20 ημερών 2 + το High κινείται προς τα κάτω όσο η αγορά μειώνει τα υψηλά. Αυτή η στάση δεν κινείται ποτέ ακόμη και αν η κορυφή κινείται προς τα επάνω. Παραμένει στο χαμηλότερο επίπεδο που σημειώθηκε κατά την παρακμή. Επειδή ποτέ δεν κινείται υψηλότερα, δίνει πίσω το κέρδος λιγότερο από τις άλλες στάσεις σταματήματος. Το μειονέκτημα αυτής της στάσης είναι ότι μπορεί να εκτελεστεί νωρίς στην τάση, εμποδίζοντας έτσι τη συμμετοχή σε μια μεγαλύτερη κίνηση προς τα κάτω.
Ο Διάγραμμα Swing ακολουθεί την τάση της αγοράς όπως ορίζεται από μια σειρά χαμηλότερων κορυφών και χαμηλότερων πυθμένων. Όσο η τρέχουσα κορυφή είναι χαμηλότερη από την προηγούμενη κορυφή, το εμπόριο παραμένει ενεργό. Μόλις περάσει η κορυφή της τάσης, το εμπόριο διακόπτεται. Αυτός ο τύπος διακοπής της μεταβλητότητας μεταβλητότητας μπορεί να δώσει μεγάλα ποσά ανοικτών κερδών ανάλογα με το μέγεθος των ταλαντώσεων. Το συμβιβασμό είναι ότι μπορεί να επιτρέψει στον έμπορο να συμμετάσχει σε μια μεγαλύτερη κίνηση. (Για περισσότερα σχετικά με τους πίνακες Swing, ανατρέξτε στην ενότητα Εισαγωγή στη χαρτογράφηση Swing .)
Ο τελευταίος σταθμός είναι ο γωνιακός αναστολέας Gann. Οι γωνίες Gann ξεκινούν από το ψηλότερο σημείο αμέσως πριν την είσοδο στο εμπόριο. Οι γωνίες Gann σε αυτό το παράδειγμα μετακινούνται προς τα κάτω σε ένα ομοιόμορφο ρυθμό ταχύτητας τεσσάρων και οκτώ λεπτών την ημέρα. Καθώς η αγορά κινείται προς τα κάτω, η απόσταση μεταξύ των γωνιών διευρύνεται. Αυτό σημαίνει ότι ο έμπορος μπορεί να αποδώσει ένα μεγάλο ποσό ανοικτών κερδών ανάλογα με το ποια γωνία Gann έχει επιλεγεί ως σημείο αναφοράς για την ενδιάμεση στάση. Επιπλέον, μια συναλλαγή μπορεί να σταματήσει πρόωρα αν επιλεγεί η λανθασμένη γωνία.
Ο τύπος του συστήματος συναλλαγών που ωφελεί περισσότερο από μια στάση μεταβλητότητας είναι ένα σύστημα τρεχουσών συναλλαγών. Ο έμπορος χρησιμοποιεί απλώς έναν δείκτη τάσης, όπως έναν κινητό μέσο όρο, μια γραμμή τάσης ή ένα διάγραμμα ταλάντευσης για να καθορίσει την τάση και στη συνέχεια εντοπίζει την ανοικτή θέση χρησιμοποιώντας μια στάση μεταβλητότητας. Αυτός ο τύπος σταματήματος μπορεί να είναι σε θέση να αποτρέψει τα τσιμπήματα κρατώντας τη στάση εκτός του θορύβου. Οι άκρως ευμετάβλητες ή μη κατευθυνόμενες αγορές είναι οι χειρότερες συνθήκες υπό τις οποίες πραγματοποιούνται συναλλαγές με τη χρήση μιας στάσης μεταβλητότητας. Κάτω από αυτές τις συνθήκες οι στάσεις είναι πιθανό να χτυπήσουν συχνά.
συμπέρασμα
Από τη φύση του, ένα σύστημα εμπορίας τάσεων θα αποδώσει πάντα μερικά από τα ανοικτά κέρδη όταν χρησιμοποιείται με μια καταληκτική στάση. Ο μόνος τρόπος για να αποφευχθεί αυτό είναι να θέσει στόχους κέρδους. Ωστόσο, ο καθορισμός στόχων κέρδους μπορεί να περιορίσει το ποσό των κερδών για το εμπόριο. Ορισμένες στάσεις με βάση τη μεταβλητότητα μπορούν να αποτρέψουν τη λήψη μιας μεγάλης τάσης εάν οι στάσεις μετακινούνται πολύ συχνά. Άλλες στάσεις που βασίζονται σε μεταβλητότητα μπορούν να "δώσουν" υπερβολικά μεγάλο μέρος των ανοικτών κερδών. Μέσω μελέτης και πειραματισμού με αυτές τις διάφορες μορφές στάσεων, μπορεί κανείς να βελτιστοποιήσει ποια στάση ανταποκρίνεται καλύτερα στους εμπορικούς του στόχους.
Επιπλέον, διαβάστε το " Forget The Stop", έχετε πάρει επιλογές για να μάθετε για άλλες επιλογές για τον περιορισμό των ζημιών.
