Οι αγορές λογισμικού, η μετάβαση σε συστήματα βασισμένες σε cloud και οι επενδύσεις για την ενίσχυση των ψηφιακών δυνατοτήτων θα πρέπει να συνδυάζονται για να προκαλέσουν αύξηση των κερδών των εταιρειών πληροφορικής κατά τα επόμενα χρόνια, σύμφωνα με την Moody's Investors Services.
Σε ένα ερευνητικό σημείωμα, το οποίο ανέφερε ο αναλυτής της Barron, ο Stephen Sohn και οι συνάδελφοί του, προέβλεπαν ότι οι εταιρείες Adobe Systems Inc. (ADBE), η Microsoft Corp. (MSFT), η NetApp Inc. (NTAP), η Oracle Corp. (ORCL) Η Salesforce.com Inc. (CRM) θα προσφέρει κέρδη που ξεπερνούν εύκολα την παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας αναβάθμισε τις προοπτικές του για διαφοροποιημένα αποθέματα τεχνολογίας πληροφορικής από "σταθερό" σε "θετικό", με βάση την πεποίθησή του ότι το EBITDA σε όλο τον τομέα θα αυξηθεί φέτος κατά περίπου 7, 5%, υπερδιπλάσια από την προβολή του παγκόσμιου ρυθμού αύξησης του ΑΕΠ κατά 3, 4%.
Όλα τα μάτια στη Microsoft
Η Moody's προσδιόρισε τη Microsoft ως τον μεγαλύτερο δικαιούχο διαρθρωτικών οδηγών σε ολόκληρο τον κλάδο. Στην έκθεση, ο Sohn και οι συνάδελφοί του προβλέπουν ότι η εταιρεία με έδρα την Ουάσινγκτον Redmond, με έδρα την Ουάσινγκτον, θα παράγει περίπου το 28% της αύξησης του EBITDA σε ολόκληρο τον κλάδο καθώς οι καλά στοχοθετημένες επενδύσεις της αποτυγχάνουν.
"Η Microsoft θα συνεχίσει να επιτυγχάνει μεγαλύτερη λειτουργική μόχλευση καθώς οι σημαντικές επενδύσεις της εταιρείας κατά τη διάρκεια των τελευταίων ετών ξεπέρασαν, ενώ οι νέες προσφορές σύννεφων κέρδισαν ισχυρή υιοθέτηση ", ανέφεραν οι αναλυτές. "Οι επενδύσεις της Microsoft στοχεύουν σε πολλά από τα ίδια τμήματα της αγοράς όπως και το υπόλοιπο της ομάδας proxy, συμπεριλαμβανομένης της υποδομής των κέντρων δεδομένων, της βάσης δεδομένων και του λογισμικού παραγωγικότητας που βασίζεται σε νέφος, οι οποίες αντισταθμίζουν εν μέρει τη συγκρατημένη ζήτηση καταναλωτών για προσωπικούς υπολογιστές.
Cloud Computing
Ένας από τους μεγαλύτερους οδηγούς ανάπτυξης που αναμένεται να ξεχωρίσει η Microsoft και άλλα ονόματα στον τομέα είναι το cloud computing. Οι αναλυτές έγραψαν ότι η τεχνολογία "θα συνεχίσει να διαταράσσει τα παραδοσιακά πρότυπα αγορών ΤΠ για τις επιχειρήσεις", δεδομένης της "επιτάχυνσης των υλοποιήσεων σε δημόσιους πωλητές νέφους, όπως το Amazon.com Inc. (AMZN) AWS, Azure της Microsoft, Alphabet Inc. (Google GOOGL) Google Cloud και το Facebook Inc. (FB)."
Η Moody's πρόσθεσε ότι αυτά τα μοντέλα δαπανών θα μπορούσαν επίσης να ωφελήσουν τους μεγάλους προμηθευτές υλικού παλαιού τύπου, όπως οι International Business Machines Corp. (IBM), η Dell και η Hewlett Packard Enterprise Co. (HPE). Και οι τρεις θα "παράσχουν τα εργαλεία του κέντρου δεδομένων και τις ψηφιακές λύσεις", ισχυρίστηκαν οι αναλυτές πριν προειδοποιήσουν ότι θα πρέπει επίσης να "αντιμετωπίσει κάποιο επίπεδο εμπορευματοποίησης του προϊόντος και πίεση των τιμών".
Υπηρεσίες πληροφορικής
Η συνεχιζόμενη μετάβαση σε συστήματα πληροφορικής που βασίζονται σε νέφος αναμένεται επίσης να ωφελήσει εταιρείες παροχής υπηρεσιών πληροφορικής. Ο Moody's είπε ότι του αρέσει η Accenture Plc. (CTSH) και η DXC Technology Company (DXC) θα κληθούν να "διαχειριστούν τη διαδικασία μετατόπισης των εργασιών πληροφορικής σε ιδιωτικά και δημόσια συστήματα cloud", ενώ μεγάλες εταιρείες λογισμικού, όπως οι Microsoft, Oracle, SAP SE (SAP) και Salesforce, πιθανότατα θα επωφεληθούν από την ανάπτυξη των προσφορών που βασίζονται σε cloud, όπως το λογισμικό-ως-υπηρεσία (SaaS)."
Η Moody's είναι πεπεισμένη ότι αυτοί οι οδηγοί μπορούν να συμβάλουν στην αντιστάθμιση των μειωμένων πωλήσεων αδειών λογισμικού επί τόπου. Προέβλεπε επίσης ότι η ζήτηση για προσωπικούς υπολογιστές, μια ανοιχτή κίνηση για εταιρείες όπως η Microsoft, θα μπορούσε να ανακάμψει ελαφρώς μετά από αρκετά χρόνια πρόκλησης.
Ελπίζω όμως για τον σκληρό δίσκο
Τέλος, η υπηρεσία πίστωσης προέβλεψε μια υγιή προοπτική για τους ειδικούς του σκληρού δίσκου (HDD) της Western Digital Corp. (WDC), της Seagate Technology Plc. (STX) και της Micron Technology Inc. (MU), παρά την επικείμενη απειλή της μνήμης flash. Οι αναλυτές της Moody's αναμένουν ότι τα έσοδα του HDD θα αυξηθούν "μέτρια", καθώς θα υπάρξει ανεπαρκής προσφορά μνήμης flash για να ικανοποιηθεί η ισχυρή ζήτηση χωρητικότητας αποθήκευσης στους επόμενους 12 έως 18 μήνες.
