Η συνιστώσα Dow Microsoft Corporation (MSFT) ξεπέρασε τους συνομηλίκους της το 2018, καταγράφοντας μια υγιή απόδοση 19% σε σύγκριση με μια απώλεια 1% στον τεχνολογικό δείκτη Nasdaq 100 Index. Εντούτοις, η τιμολογιακή πολιτική επιδεινώθηκε από τον Οκτώβριο και έπεσε για πρώτη φορά από τον Ιούλιο του 2016 ο γίγαντας του λογισμικού και των υπηρεσιών μέσω του εκθετικού κινούμενου μέσου (EMA) 200 ημερών. Επίσης, έσπασε μια τάση δυόμισι ετών, αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι η αγορά του ταύρου της μετοχής τελειώνει τελικά.
Είναι αξιοσημείωτο το χρηματιστήριο της Microsoft που κατέχει τόσο καλά δοθεί κόκκινο μελάνι σε μετοχές FAANG και άλλα ευρέως διεξαχθεί θέματα τεχνολογίας. Αυτή η ανθεκτικότητα έγκειται στη φήμη και την απόδοση της παλιάς σχολής της Microsoft, που καταγράφει το τρίμηνο μετά το τρίμηνο της συνεπούς ανάπτυξης από τότε που ξεπέρασε την αντίσταση πολλών δεκαετιών τον Σεπτέμβριο του 2016. Δυστυχώς, το απόθεμα δεν παρουσίασε σημαντικές αποδόσεις ή ανακάμψεις κατά την ανοδική πορεία. βαθιά διόρθωση που θα μπορούσε να παγιδεύσει τους εφησυρμένους μετόχους
Μακροπρόθεσμος Χάρτης MSFT (1995 - 2018)
TradingView.com
Το απόθεμα χωρίστηκε οκτώ φορές κατά τη διάρκεια μιας ιστορικής 12ετούς ανόδου που έληξε κοντά στα $ 60 στη στροφή της χιλιετίας. Πωλείται όταν ξεσπάει η τεχνολογική φούσκα, αποδίδοντας πάνω από το 60% της αξίας της, προτού φτάσει στους κορυφαίους εφήβους το Δεκέμβριο του 2000. Η αναπήδηση του 2001 απέτυχε μετά τις επιθέσεις του Σεπτεμβρίου 11, αποδίδοντας μια πτώση πολλαπλών κυμάτων που βρήκε υποστήριξη 52 σεντς πάνω από το προηγούμενο χαμηλό τον Ιούλιο του 2002.
Το βαθύ χαμηλό έδωσε τη θέση του σε μια μακρά περίοδο χαμηλής απόδοσης που χαρακτήρισε ένα στενό εύρος συναλλαγών στα $ 20, ακολουθούμενη από μια γρήγορη έκρηξη στα $ 30 στην κορυφή της αγοράς ταύρων της μεσαίας δεκαετίας το 2007. Πώλησε με τις παγκόσμιες αγορές κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης του 2008, σπάζοντας το χαμηλό του 2000 κατά περισσότερο από τέσσερις μονάδες προτού φθάσουν τον Μάρτιο του 2009, ενώ μια αναπήδηση στη νέα δεκαετία αντιστράφηκε στα χαμηλά $ 30.
Χρειάστηκαν άλλα τρία χρόνια για να ολοκληρωθεί ένα ταξίδι μετ 'επιστροφής στο υψηλό του 2010, μπροστά από ένα ξεσπάσματα που σταμάτησαν το 2000 κοντά στην αντίσταση το 2014. Το απόθεμα τελικά εκκαθάρισε αυτό το επίπεδο στο δεύτερο μισό του 2016, εισάγοντας μια ισχυρή πρόοδο που παρήγαγε τα πιο παραγωγικά κέρδη μέχρι στιγμής αυτόν τον αιώνα. Ανακτήθηκε γρήγορα από τις αρχές της δεκαετίας του 2018 και έδωσε μια σειρά νέων υψηλών επιπέδων στο υψηλό όλων των εποχών του Οκτωβρίου στα $ 116, 18.
Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικών εισήχθη στον πρώτο κύκλο πώλησης από το 2016 τον Νοέμβριο του 2018, προβλέποντας σχετική αδυναμία στο δεύτερο τρίμηνο του 2019. Ο δείκτης μόλις έπεσε στο μέσο της ομάδας, υποδηλώνοντας ότι τα πραξικοπήματα του πρώτου τριμήνου θα πωληθούν επιθετικά. Ένα πλέγμα Fibonacci που εκτείνεται σε όλη την τριετή ανοδική πορεία της τρέχουσας δράσης πάνω από το.382 retracement rally σε $ 86.97, σηματοδοτώντας έναν αρχικό στόχο για την αναδυόμενη πτωτική τάση.
MSFT Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2017 - 2018)
TradingView.com
Η πτώση του Οκτωβρίου του 2018 έσπασε μια βραχυπρόθεσμη τάση (πράσινη) που ανάγεται στον Οκτώβριο του 2017, αποδίδοντας μια δοκιμασία έξι εβδομάδων στο κάτω μέρος της νέας αντίστασης, ακολουθούμενη από ανανεωμένο μειονέκτημα που έσπασε το EMA διάρκειας 200 ημερών και μια μακροπρόθεσμη τάση κόκκινο) στη θέση του από το Νοέμβριο του 2016. Το απόθεμα έχει αναπηδήσει στο κάτω μέρος αυτού του επιπέδου αντίστασης, προβλέποντας ότι οι σύντομοι πωλητές θα επαναφορτώσουν θέσεις μεταξύ $ 102 και $ 104.
Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής όγκου ισορροπίας (OBV) υποχώρησε σε εννιάμηνο χαμηλό το Δεκέμβριο, σηματοδοτώντας ενεργή αλλά όχι ακραία κατανομή. Πρόκειται για ένα δίκοπο σπαθί, που δείχνει την πίστη των μετόχων παρά την πτώση των 23 μονάδων, ενώ αποκάλυψε μια μεγάλη προσφορά δυνητικών πωλητών, οι οποίοι θα μπορούσαν να συνθηκολήσουν αν το χρηματιστήριο σπάσει το χαμηλό του Δεκεμβρίου στα 93, 96 δολάρια, κάτι που πιθανόν να συμβεί τις προσεχείς εβδομάδες.
Το 50μηνο EMA που αυξάνεται από τα 75 δολ. Θα μπορούσε να σηματοδοτήσει έναν ελκυστικό στόχο προς τα κάτω κατά το πρώτο τρίμηνο, ευθυγραμμίζοντας τέλεια την 50% αντιστάθμιση της ανοδικής πορείας του 2015 προς το 2018. Το απόθεμα δεν έχει σπάσει αυτό το επίπεδο υποστήριξης κατά περισσότερο από λίγα σημεία από το 2009, προσφέροντας μια ιδανική ευκαιρία για να μετρήσουμε την υγεία της μακροπρόθεσμης ανοδικής πορείας του αποθέματος. Πρέπει να διατηρεί αυτό το επίπεδο με κάθε κόστος ή να διακινδυνεύσει περαιτέρω μειονέκτημα που φτάνει τα ανώτερα 50 δολάρια.
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα της Microsoft έχει σπάσει την πολυετή υποστήριξη, σηματοδοτώντας μια πτωτική πορεία που θα μπορούσε να πάρει ατμό το 2019.
