Η μετοχή της Netflix Inc. (NFLX) φαίνεται να βρίσκεται σε μια ασταμάτητη ανοδική τροχιά, αυξανόμενη 10 φορές σε πέντε χρόνια και μέχρι τώρα 53% μέχρι το 2018, έχοντας πλήρως ανακάμψει - και περισσότερο - από την πρόσφατη απόσυρσή της. Τώρα, ορισμένοι έμποροι επιλογών βλέπουν την τιμή των μετοχών να ανέρχεται σε σχεδόν $ 416 με τη λήξη τον Ιανουάριο του 2019. Αυτή είναι μια άνοδος σχεδόν 42% από την τρέχουσα τιμή της, περίπου $ 292.
Η αισιοδοξία έρχεται καθώς οι επενδυτές συνεχίζουν να επικεντρώνονται στην ικανότητα της εταιρείας να αυξάνει την αύξηση των εσόδων και να επεκτείνει το αποτύπωμα της σε αγορές πέρα από τις ΗΠΑ. Αυτή η διεθνής ανάπτυξη αναμένεται να τροφοδοτήσει τα έσοδα υψηλότερα σε σχεδόν 23, 5 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2020 - σχεδόν διπλάσια από τα 11, 69 δισεκατομμύρια δολάρια 2017.
Δεδομένα NFLX από YCharts
Η υπόθεση για $ 416
Οι επιλογές στοιχημάτων στο Netflix για λήξη στις 18 Ιανουαρίου 2019 (η οποία είναι 11 μήνες μακριά) είναι συντριπτικώς διογκωμένες. Στην πραγματικότητα, οι κλήσεις των 300 δολαρίων έχουν περίπου 6.000 συμβάσεις ανοιχτού ενδιαφέροντος, ξεπερνώντας τις ποσότητες κατά 30 έως 1.
Με τις επιλογές συναλλαγών στα 45 δολάρια ανά σύμβαση, η αξία δολαρίων των ανοιχτών συμβάσεων είναι εκπληκτική 27 εκατομμύρια δολάρια. Αυτό είναι ένα τεράστιο στοίχημα, δίνει το χρόνο μέχρι τη λήξη και την τεκμαρτή μεταβλητότητα σε σχεδόν 42 τοις εκατό. Συγκριτικά, το S & P 500 έχει τεκμαρτή μεταβλητότητα μόλις 14, 6%.
Η χρονική τιμή και η εγγενής τιμή είναι τα δύο βασικά στοιχεία στην τιμολόγηση των επιλογών, οπότε όσο περισσότερο χρόνο διαρκεί η λήξη, τόσο πιο ακριβό είναι το τμήμα της χρονικής αξίας. Όσο υψηλότερη είναι η υποτιθέμενη τιμή μεταβλητότητας, τόσο πιο ακριβή είναι η εγγενής τιμή. Σε αυτή την περίπτωση, και οι δύο είναι εξαιρετικά υψηλές.
Παρά την ακριβή τιμολόγηση των επιλογών, υπάρχουν ορισμένοι έμποροι που στοιχηματίζουν ότι το απόθεμα της Netflix θα αυξηθεί κατά 42%, στα 416 δολάρια ανά μετοχή, τον Ιανουάριο. Με συμβόλαιο αξία για τις κλήσεις των $ 16, το ποσό του δολαρίου που στοιχηματίζεται προσεγγίζει 4 εκατομμύρια δολάρια. Η αύξηση στα 416 δολάρια είναι μόνο για τις επιλογές για να σπάσει ακόμη, πράγμα που σημαίνει ότι θα πρέπει να αυξηθεί πάνω από $ 416 για να είναι κερδοφόρα!
Παγκόσμια Ανάπτυξη
Αυτό που φαίνεται πιο εντυπωσιακό σε αυτά τα στοιχήματα είναι ότι τέθηκαν πριν από τα τελευταία νέα ότι ο Reed Hastings, ο διευθύνων σύμβουλος της Netflix, αναμένει ότι η Ινδία θα είναι η επόμενη αγορά των 100 εκατομμυρίων συνδρομητών. Μια συνδρομή Netflix κοστίζει σήμερα μεταξύ 7, 80 και 12, 30 δολάρια στην Ινδία, σύμφωνα με άρθρο του Χόλιγουντ Ρεπόρτερ.
Εν τω μεταξύ, οι συνολικοί συνδρομητές υπολογίζονται σήμερα μόνο σε 500.000 και θα μπορούσαν να φθάσουν τα 2, 5 εκατομμύρια έως το 2020. Αυτό σημαίνει ότι οι τρέχουσες εκτιμήσεις εσόδων για το Netflix κατά τη διάρκεια των επόμενων ετών θα πρέπει να προσαρμοστούν υψηλότερα.
Τεχνική ξεμπλοκάρισμα
Η ανοδική πορεία αντικατοπτρίζεται στο χρηματιστήριο, με τις μετοχές της Netflix να φτάνουν σε υψηλά επίπεδα σε μια τεχνική έκρηξη, ανεβαίνοντας πάνω από τα παλιά ψηλά της αξίας περίπου 287 δολαρίων.
Όλα αυτά τα θετικά συναισθήματα δείχνουν ότι το απόθεμα του Netflix ενδέχεται να αυξηθεί ακόμη περισσότερο το 2018.
