Τι είναι ένας υποψήφιος;
Ο υποψήφιος είναι πρόσωπο ή εταιρεία στο όνομα του οποίου μεταβιβάζονται κινητές αξίες ή άλλες περιουσίες για τη διευκόλυνση των συναλλαγών αφήνοντας τον πελάτη ως πραγματικό κάτοχο. Ο λογαριασμός υποψηφιότητας είναι ένας τύπος λογαριασμού στον οποίο ένας χρηματιστής κατέχει μετοχές που ανήκουν σε πελάτες, διευκολύνοντας την αγορά και πώληση αυτών των μετοχών. Σε μια τέτοια ρύθμιση, οι μετοχές λέγεται ότι κρατούνται στο όνομα του δρόμου.
Βασικές τακτικές
- Ο υποψήφιος στον τομέα της χρηματοοικονομικής διαπραγμάτευσης αναφέρεται σε πρόσωπο ή εταιρεία που έχει αναλάβει τη φύλαξη τίτλων επενδυτών. Η υποψήφια εταιρεία θα πρέπει να είναι τρίτο μέρος που να είναι ξεχωριστό από τον ίδιο τον μεσίτη. όλες οι επενδύσεις σας κρατούνται στο όνομά του, ενώ διατηρείτε τον έλεγχο.Τα χρεόγραφα είναι στην κατοχή σας και ο υποψήφιος είναι ο νόμιμος ιδιοκτήτης, αλλά κρατάτε την πραγματική ιδιοκτησία ως δικαιούχο. Ο μεσίτης μπορεί να αγοράσει και να πουλήσει για λογαριασμό σας, αλλά οι πιστωτές δεν μπορούν να φτάσουν στα χρήματά σας αν η χρηματιστηριακή αγορά πηγαίνει κοιλιά ή ο μεσίτης σας προσπαθεί να σας εξαπατήσει.
Κατανόηση του Υποψηφίου
Οι υποψήφιοι λογαριασμοί είναι η πιο κοινή μέθοδος για την κατοχή αποθεμάτων. Οι χρηματιστές προτιμούν τους υποψήφιους λογαριασμούς επειδή μειώνουν το κόστος και αυξάνουν την αποδοτικότητα των συναλλαγών.
Πώς λειτουργεί ένας λογαριασμός υποψηφίου
Οι μετοχές ενός επενδυτή ανήκουν νομίμως σε μη εμπορική θυγατρική ή υποψήφια εταιρεία του χρηματιστηρίου. Ο επενδυτής είναι ο πραγματικός δικαιούχος και έχει δικαιώματα επί των μετοχών. Ο χρηματιστής καταγράφει όλους τους πραγματικούς δικαιούχους, διαπραγματεύεται σύμφωνα με τις οδηγίες του επενδυτή και μεταφέρει μετρητά από πωλήσεις ή μερίσματα σε επενδυτή.
Επειδή μια μη εμπορική εταιρεία κατέχει τις μετοχές, τα περιουσιακά στοιχεία ενός επενδυτή είναι νομικά ξεχωριστά από τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις του χρηματιστηριακού οργανισμού. Εάν ο μεσίτης καταστεί αφερέγγυος, τα αποθέματα του επενδυτή προστατεύονται από τους πιστωτές.
Υποχρεωτικά Λογαριασμοί και Ασφάλεια
Αν και οι ρυθμιστικές αρχές και οι ανταλλαγές εξετάζουν περιοδικά υποψήφιους λογαριασμούς, η διαδικασία δεν εκτελείται καθημερινά. Επειδή ένας χρηματιστής μπορεί να μετακινήσει ή να πουλήσει μετοχές από υποκείμενους λογαριασμούς ανά πάσα στιγμή, μπορεί να υπάρξει απάτη. Αυτό συμβαίνει ιδιαίτερα όταν μια επιχείρηση αντιμετωπίζει αφερεγγυότητα και χρειάζεται μετρητά ή περιουσιακά στοιχεία για να καλύψει τις υποχρεώσεις. Τα αρχεία του χρηματιστηριακού οργανισμού ενδέχεται να μεταβληθούν, αυξάνοντας τη δυσκολία προσδιορισμού των επενδυτών που κατέχουν τα περιουσιακά στοιχεία σε έναν υποψήφιο λογαριασμό.
Οι μεσίτες συνήθως δεν έχουν ξεχωριστούς λογαριασμούς για κάθε άτομο, αλλά συγκεντρώνουν λογαριασμούς πολλών πελατών που τους δίνουν ένα μεγαλύτερο δοχείο για να ανακατευτούν.
Υποχρεωτικά Λογαριασμοί και Αποζημίωση Επενδυτών
Οι περισσότερες μεγάλες αγορές προσφέρουν αποζημίωση επενδυτών, που καλύπτουν τα περιουσιακά στοιχεία που κατέχει ένας χρηματιστής. Οι επενδυτές αποζημιώνονται μέχρι ένα καθορισμένο ποσό αν λείπουν στοιχεία ενεργητικού από τους λογαριασμούς τους και ο μεσίτης δεν μπορεί να προσφέρει τη διαφορά σε μετρητά. Οι επενδυτές με μεγαλύτερες αξίες μετοχών ενθαρρύνονται να έχουν λογαριασμούς με πολλαπλούς μεσίτες επειδή είναι απίθανο να αποτύχουν όλοι οι μεσίτες ταυτόχρονα και ο επενδυτής δικαιούται να αποζημιώσει περισσότερο από ό, τι εάν ο υποψήφιος λογαριασμός ήταν με έναν μεσίτη.
Υποχρεώσεις και ξένα αποθέματα
Ένας χρηματιστής συνήθως δεν λαμβάνει άμεσα την επιμέλεια των ξένων τίτλων ενός επενδυτή. Ο μεσίτης χρησιμοποιεί έναν θεματοφύλακα τρίτου μέρους, συνήθως ένα τμήμα μιας μεγάλης παγκόσμιας τράπεζας που προσφέρει τέτοιες υπηρεσίες. Ωστόσο, ορισμένοι διεθνείς μεσίτες έχουν τοπικές θυγατρικές που χειρίζονται την επιμέλεια σε ορισμένες ή όλες τις αγορές τους.
Τα περιουσιακά στοιχεία που φυλάσσονται στην τράπεζα διαχωρίζονται από τις γενικές λειτουργίες. Αν και είναι πιθανό η παγκόσμια τράπεζα να αποτύχει, οι σοβαρές συνέπειες πιθανότατα θα οδηγήσουν σε διάσωση, προστατεύοντας τις αξίες των επενδυτών. Ωστόσο, σε μικρότερες αναδυόμενες αγορές, ένας θεματοφύλακας χωρίς τοπικό τμήμα μπορεί να αναθέσει σε έναν υποθεματοφύλακα να κατέχει μετοχές για λογαριασμό του. Εάν ο υπό-θεματοφύλακας αντιμετωπίζει πτώχευση, ο κύριος θεματοφύλακας δεν μπορεί να ευθύνεται για τα ελλείποντα περιουσιακά στοιχεία του υποθεματοφύλακα.
