Το απόθεμα της NVIDIA Corporation (NVDA) υποχώρησε σε μακροπρόθεσμη κινητική αντίσταση μετά από ένα κύμα ανάκαμψης του Ιουνίου και θα μπορούσε να στρέψει σημαντικά τις επόμενες εβδομάδες, επιβραβεύοντας τις επί τόπου μικρές πωλήσεις. Το πιο σημαντικό είναι ότι το απόθεμα συνεχίζει να διαπραγματεύεται δυσάρεστα κοντά στο χαμηλό 18μηνο του Δεκεμβρίου, αυξάνοντας τις πιθανότητες επανεξέτασης και κατανομής που εκθέτει για πρώτη φορά από το 2017 την τιμολογιακή δράση στα διψήφια.
Οι μετοχές της chip maker έχουν παρουσιάσει άσχημη άνοδο από το χτύπημα ενός υψηλότερου χρόνου κοντά σε $ 300 τον Οκτώβριο του 2018, μειώνοντας πάνω από 160 πόντους στο χαμηλό του Δεκεμβρίου και σταματώντας στα $ 190 τον Απρίλιο μετά από τριμηνιαία αναπήδηση. Το απόθεμα απέτυχε τώρα δύο προσπάθειες για την αντιστάθμιση της αντίστασης των 200 ημερών για το εκθετικό κινούμενο μέσο όρο (EMA), το οποίο έσπασε κατά τη διάρκεια της πτώσης του Οκτωβρίου, γεγονός που υποδηλώνει ότι το απόθεμα έχει εισέλθει σε μια αγορά bear που μπορεί να διαρκέσει αρκετά χρόνια.
Διάρκεια μακροπρόθεσμου διαγράμματος NVDA (1999 - 2019)
TradingView.com
Η εταιρεία κυκλοφόρησε τον Ιανουάριο του 1999 με διαρθρωμένο 1, 83 δολάρια και έπεσε σε πλάγια μοίρα, προτού ξεσπάσει το Νοέμβριο, το οποίο προσέλκυσε έντονο ενδιαφέρον για την αγορά. Ο αγώνας σημείωσε νέα υψηλά επίπεδα το 2000 και το 2001, υπερβαίνοντας τα $ 20 του μέσου όρου πριν φτάσει στο χαμηλό των τριών ετών στα $ 2, 40 τον Οκτώβριο του 2002. Η επακόλουθη αναπήδηση ολοκληρώθηκε με ένα γύρο ταξίδι στο υψηλό του 2001 το 2005, έληξε στα ανώτερα 30 δολάρια τον Οκτώβριο του 2007.
Το απόθεμα έμεινε πάνω από τα χαμηλά επίπεδα του 2002 και του 2004 κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης του 2008, εγκαταλείποντας ένα τετραετές χαμηλό κοντά στις 6, 00 δολάρια, πριν από ένα κύμα ανάκαμψης που στάθηκε μέσα σε δύο σημεία του υψηλού το 2001 το 2011. Αυτό σημείωσε το υψηλότερο υψηλό για την επόμενη τέσσερα χρόνια, δίνοντας τη δυνατότητα να περιορίσουν την δράση σε πλάγια θέση στα χαμηλά έως τα έφηβα παιδιά. Η άνοδος του ενδιαφέροντος κρυπτοσχερισμού έληξε το αδιέξοδο το 2015, με τους miners κρυπτογράφησης να αγοράζουν τις πιο ακριβές κάρτες γραφικών για να κάνουν το δικό τους ψηφιακό νόμισμα.
Ο αγώνας έφθασε στην αντίσταση στο υψηλό του 2007 το 2016, δημιουργώντας ένα ισχυρό ξεμπλοκάρισμα που έφερε το απόθεμα σε ηγετική θέση στην αγορά. Καταγράφηκε ιστορικά κέρδη στο υψηλό όλων των εποχών του Οκτωβρίου του 2018 στα 293 δολ. Και άλλαξε την ουρά, μειώνοντας με ευρείες συγκριτικές τιμές το τέταρτο τρίμηνο. Η πτώση βρήκε υποστήριξη στο 50μηνο EMA τον Δεκέμβριο, αποδίδοντας πολύ ασθενέστερη απόκλιση από τα ευρείας βάσης ημιαγωγικά κεφάλαια κατά το πρώτο τρίμηνο του 2019.
Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικών εισήχθη σε μακροπρόθεσμο κύκλο αγορών σε επίπεδο υπερβάλλουσας αξίας τον Φεβρουάριο του 2019, προβλέποντας τουλάχιστον έξι έως εννέα μήνες σχετικής ισχύος. Εντούτοις, το διογκωτικό σήμα απέτυχε τον Ιούνιο, κυματίζοντας μια κόκκινη σημαία μετά από μια επιτυχημένη επανεξέταση στον κινούμενο μέσο όρο των 50 μηνών. Αυτή η κακή χρονική ύφεση προσθέτει σημαντικό κίνδυνο, αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι το απόθεμα θα σπάσει τη στήριξη του 2018 και θα πέσει στα διψήφια ψηφία.
NVDA Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2015 - 2019)
TradingView.Com
Ο πίνακας τιμών μέχρι το 2015 αποκαλύπτει τουλάχιστον τρία κενά που δεν μπορούν να λειτουργήσουν ως μαγνήτες τους επόμενους μήνες. Ο EMA 200 ημερών μιλάει για μια μέτρια ιστορία σε αυτό το θέμα, με το χρηματιστήριο να σπάει το επίπεδο υποστήριξης τον Οκτώβριο και να αποτυγχάνει να επαναληφθεί τον Απρίλιο και στις αρχές Ιουλίου. Αυτές οι αποτυχίες ανάγκασαν τις μακροχρόνιες stochastics σε έναν νέο κύκλο πώλησης, υποδεικνύοντας ότι οι αρκούδες έχουν πλέον τον έλεγχο της ταινίας ticker παρά τη θετική ροή των βιομηχανικών ειδήσεων.
Ένα πλέγμα Fibonacci που εκτείνεται σε όλη την πτωτική πορεία του 2018 ευθυγραμμίζει το επίπεδο retracement.382 που βρίσκεται στο ίδιο επίπεδο του 2015 με την ανοδική πορεία του 2018, ενώ η πρώτη αντιστροφή στην αντοχή 200 ημερών τον Απρίλιο συνέβη σε αυτή την αλληλεπίδραση. Αυτή η συμμετρία εκθέτει μεγάλη αντίσταση πάνω από $ 180 που σηματοδοτεί τη διαχωριστική γραμμή μεταξύ ταύρου και δύναμης αρκούδας. Έχει επίσης τη δύναμη να αρνηθεί μια αναζωπύρωση του διπλού πυθμένα μετά την ισχυρή αναπήδηση του Ιουνίου.
Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής όγκου επί του ισοζυγίου (OBV) προσφέρει μια ακτίνα ελπίδας για τους ταλαιπωρημένους ταύρους, διατηρώντας υψηλό το εύρος συναλλαγών 18 μηνών. Αυτό αποκαλύπτει την ασυνήθιστη πίστη των μεριδιούχων που θα μπορούσε να μετατραπεί τελικά στην παλίρροια το τρίτο τρίμηνο. Αντίθετα, αυτή η μεγάλη προσφορά μακρών θέσεων θα μπορούσε να προσθέσει μεγάλο μειονέκτημα μετά από μια βλάβη, επειδή μπορεί να αναγκαστούν να βγουν από μια πολύ στενή πόρτα.
Η κατώτατη γραμμή
Τα τεχνικά συμπεράσματα δείχνουν ότι το απόθεμα της NVIDIA μπορεί να οδηγήσει σε μια επικίνδυνη δοκιμασία το Δεκέμβριο του 2018, σε χαμηλά επίπεδα στα $ 120.
