Οι τιμές του πετρελαίου έχουν απομακρυνθεί σταθερά από τα υψηλά έξι μηνών καθώς οι ανησυχίες για το εμπόριο εντείνουν, με την απειλή των ΗΠΑ να αυξήσει τα τιμολόγια έναντι κινεζικών αγαθών που πιθανόν να γίνουν πραγματικότητα απόψε. Και οι δύο πλευρές σκλήρυνε τη στάση τους και αν βλέπουμε έναν συνολικό πόλεμο για τα τιμολόγια, το πετρέλαιο θα μπορούσε να μετατοπιστεί χαμηλότερα μαζί με μια παγκόσμια διαδρομή στις μετοχές και τα νομίσματα των βασικών εμπορευμάτων.
Το εμπόριο αυξάνει τις ανησυχίες για την παγκόσμια ανάπτυξη, γεγονός που θα μπορούσε να βλάψει την πλευρά της ζήτησης από το επιχείρημα για τις υψηλότερες τιμές του πετρελαίου. Εάν οι συνομιλίες δεν υποχωρήσουν εντελώς, μπορούμε να δούμε ότι οι αγορές πετρελαίου επικεντρώνονται γρήγορα στους γεωπολιτικούς κινδύνους από το Ιράν, τη Ρωσία, τη Βενεζουέλα και τη Λιβύη.
Ιράν
Η κλιμάκωση της διχοτόμησης μεταξύ των ΗΠΑ και του Ιράν δεν δείχνει ενδείξεις επιβράδυνσης. Το τέλος των απαλλαγών από τις κυρώσεις των ΗΠΑ στις αρχές του μήνα προσθέτει περαιτέρω πίεση σε μια ήδη αδύναμη ιρανική οικονομία. Πριν από ένα χρόνο, ο Πρόεδρος Trump αποφάσισε να τραβήξει τις ΗΠΑ από την πυρηνική συμφωνία ορόσημο που επετεύχθη υπό τον Πρόεδρο Ομπάμα. Οι ΗΠΑ θέλουν μια ισχυρότερη ιρανική δέσμευση να μειώσει τις πυρηνικές της φιλοδοξίες, τις οποίες το Ιράν δεν ενδιαφέρεται να κάνει.
Οι αναδυόμενοι κίνδυνοι για τις τιμές του πετρελαίου θα μπορούσαν να επιταχυνθούν εάν δούμε ότι το Ιράν θα αναλάβει δράση στην προσπάθεια να κλείσει το Στενό του Ορμούζ, το οποίο αποτελεί βασικό σημείο διέλευσης για περισσότερο από το 20% του παγκόσμιου εμπορίου αργού πετρελαίου.
Ρωσία
Η μόλυνση του ρωσικού αργού πετρελαίου στο σύστημα αγωγών Druzhba τον περασμένο μήνα δεν έχει ακόμη καθοριστεί. Η ποιότητα του ρωσικού πετρελαίου έχει βελτιωθεί, αλλά οι ευρωπαίοι διυλιστές δεν είναι ακόμη ικανοποιημένοι. Πάνω από το 92% των ρωσικών Ουραλίων που εξάγονται από το λιμάνι του Ust-Luga παραμένουν επί των πλοίων. Η διαταραχή αυτή θα μπορούσε να επιλυθεί μέχρι τις 11 Μαΐου, αλλά οι αγορές πετρελαίου θα εξακολουθήσουν να αισθάνονται τα αποτελέσματα της διαταραχής των τριών εβδομάδων.
Βενεζουέλα
Η κατάσταση στη Βενεζουέλα εντείνεται καθώς ο Αμερικανός υποστηρικτής Juan Guaido απέτυχε να εξαφανίσει τον πρόεδρο Maduro στο τέλος του περασμένου μήνα. Η εξέγερση είναι πιθανό να συνεχιστεί, αλλά η αντιπολίτευση φαίνεται να απέχει πολύ από την εξασφάλιση της απαιτούμενης στρατιωτικής στήριξης. Φαίνεται ότι η κατάσταση θα πρέπει να εντείνει τις διαμαρτυρίες και ο Γκουάιντο να κερδίσει περισσότερους στρατιωτικούς υποστηρικτές πριν γίνει μια άλλη προσπάθεια. Η παραγωγή πετρελαίου της Βενεζουέλας κινδυνεύει να μειωθεί κατά πολύ τους επόμενους μήνες.
Λιβύη
Ο εμφύλιος πόλεμος της Λιβύης είναι πιθανό να μην παρουσιάζει ενδείξεις επιβράδυνσης, καθώς ο Εθνικός Στρατός της Λιβύης (LNA) θα μπορούσε να συνεχίσει να πιέζει την ανατροπή της κυβέρνησης που υποστηρίζεται από τα Ηνωμένα Έθνη. Το πετρέλαιο της Λιβύης είναι πιθανό να παρατηρήσει περαιτέρω διακοπές και θα μπορούσε να δει την έλλειψη επενδύσεων που θα ήταν επιζήμια για τη μελλοντική ανάπτυξη. Τα έσοδα από το πετρέλαιο μειώνονται απότομα και αυτό ασκεί συνεχή πίεση στην κυβέρνηση.
WTI
Το ενδιάμεσο του West Texas Intermediate (WTI) παραμένει ευάλωτο στο αποτέλεσμα του εμπορικού πολέμου μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας και σε μια δυνητικά επιταχυνόμενη ταχύτητα στην αύξηση των επιπέδων παραγωγής των ΗΠΑ. Η απελευθέρωση αποθέματος αργού πετρελαίου της εβδομάδας είδε τα αποθέματα να μειώνονται κατά περίπου 4 εκατ. Βαρέλια, ενώ οι αναλυτές αναμένουν αύξηση 1, 2 εκατ. Βαρελιών. Το πετρέλαιο συσπειρώθηκε από την απελευθέρωση, αλλά η πρόσφατη δέσμη απελευθερώσεων έχει αναμειχθεί, με κάποια εβδομαδιαία αποτελέσματα να καταγράφουν ορισμένες απροσδόκητες μεγάλες αυξήσεις της προσφοράς.
Η τιμολόγηση στο ημερήσιο διάγραμμα πετρελαίου WTI δείχνει την βασική υποστήριξη που σχηματίζεται από το 23, 6% Fibonacci retracememt επίπεδο και τους απλούς κινούμενους μέσους 50 και 200 ημερών. Εάν δεν βλέπουμε διαδοχικά καθημερινά κλεισίματα κάτω από το επίπεδο των 60, 00 δολαρίων, θα μπορούσαμε να δούμε ότι το πετρέλαιο συνεχίζει να σταθεροποιείται εδώ. Εάν κυριαρχεί η bearish momentum, η βασική υποστήριξη θα κυμανθεί γύρω από την περιοχή των $ 56.40.
Λούνι
Εάν διαπιστώσουμε ότι οι τιμές του πετρελαίου καταφέρνουν να αυξηθούν, το δολάριο του Καναδά θα μπορούσε να προσφέρει μεγαλύτερη ανάκαμψη. Η συσχέτιση μεταξύ των τιμών του αργού και του πετρελαίου έχει σπάσει από τον Μάρτιο και θα μπορούσε να σημαίνει ότι το δολάριο του Καναδά μπορεί να παίξει εδώ. Ιστορικά, οι ισχυρές τιμές του πετρελαίου υπονοούν καλά την καναδική οικονομία, καθώς το πετρέλαιο αποτελεί τις σημαντικότερες εξαγωγές του Καναδά.
Ο δείκτης βιβλίων παραγγελιών της OANDA έδειξε λίγο πριν από το κλείσιμο των ΗΠΑ ότι το ποσοστό των ανοικτών θέσεων που κατείχαν οι πελάτες της OANDA ήταν 63, 7% μικρό και 36, 3% μακρύ, ενώ το 0, 6% των εκκρεμών εντολών πώλησης ήταν στο επίπεδο 1, 3510.
OANDA
