Οι επενδυτές που αναζητούν ταχέως αναπτυσσόμενα αποθέματα σε μια ακριβή αγορά ενδεχομένως να θέλουν να ακολουθήσουν το προβάδισμα του Mike Balkin και του Ward Sexton, διευθυντές του αμοιβαίου κεφαλαίου του William Blair Small Cap Growth, το οποίο έχει ξεπεράσει το 94% των μικρών κεφαλαίων ανάπτυξης. Οι δύο διευθυντές προσκόμισαν πρόσφατα την εικόνα της Barron για την επιλογή του χαρτοφυλακίου τους και για μια πιο προσεκτική ματιά σε τέσσερις από τις αγαπημένες τους συμμετοχές: Ligand Pharmaceuticals Inc. (LGND), μια μικρή εταιρεία υγείας. Codexis Inc. (CDXS), μια εταιρία μηχανικών πρωτεϊνών. Varonis Systems Inc. (VRNS), μια εταιρεία λογισμικού ασφάλειας? και, η Boot Barn Holdings Inc. (BOOT), ένας λιανοπωλητής δυτικών μπότες φθοράς και εργασίας.
| Απόθεμα / Δείκτης | 1ετή απόδοση |
| Boot Barn | 222, 8% |
| Codexis | 172, 2% |
| Ligand Pharmaceuticals | 88, 5% |
| Varonis Systems | 81, 9% |
| S & P 500 | 16, 7% |
Από τις 10:30 π.μ. EST, 17 Αυγούστου 2018
Το Ταμείο του William Blair
Ξεκίνησε για πρώτη φορά το 1999, με το κεφάλαιο της William Blair Small Cap Growth, με τα 80-90 χαρτοφυλάκια της, εκτιμάται σήμερα στα 668 εκατομμύρια δολάρια και κατατάσσεται στο ανώτατο τεταρτημόριο των συνομηλίκων της για κάθε σημαντικό χρονικό διάστημα των τελευταίων 15 ετών. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει κατά μέσο όρο 19, 4% ετησίως τα τελευταία τρία χρόνια και έχει ξεπεράσει τον δείκτη ανάπτυξης Russell 2000 κατά περίπου δύο ποσοστιαίες μονάδες σε κάθε ένα από τα τελευταία 10 χρόνια.
Ενώ ο κύριος στόχος είναι τα αποθέματα ανάπτυξης, οι δύο διευθυντές και η ομάδα των εννέα τομεακών αναλυτών κάνουν τις επιλογές τους βασισμένες σε ιδέες που προέρχονται από διάφορα διαφορετικά μέρη και για διάφορους λόγους. Αυτό που καθιστά τη στρατηγική τους μοναδική είναι ότι ψάχνουν για αναπτυσσόμενες εταιρείες που δεν έχουν ακόμη ανακαλυφθεί ή δεν έχουν κατανοηθεί ακόμη από την υπόλοιπη αγορά και δεν «φοβούνται να είναι αντίθετες κατά περιόδους», δήλωσε ο Μπαλλίν σε Barron. (Για να δείτε: Πώς να αποκομίσετε κέρδη από την ανάληψη συμβολαίων .)
Τυπικά, οι εκμεταλλεύσεις τους εμπίπτουν στις ακόλουθες τρεις κατηγορίες: παραδοσιακή ανάπτυξη, ανεύρετος; και / ή μειωμένη ανάπτυξη.
Ligand Pharmaceuticals
Μία από τις ανεξερεύνητες εταιρείες του ταμείου, η Ligand, η οποία αναπτύσσει προϊόντα με άλλες φαρμακευτικές εταιρείες, ξεκίνησε το 1987 και από τότε είναι πολύ κερδοφόρα. Ο κ. Balkin πιστεύει ότι η εταιρεία έχει βιώσει να πετύχει 10 δολάρια ανά μετοχή μέχρι το 2021, από κάτω από τα 6 δολάρια ανά μετοχή για το 2018. Αυτό θέτει το Ligand "ευδιάκριτα στο στρατόπεδο των παραδοσιακών ονομασιών ανάπτυξης ποιότητας", λέει ο Balkin.
Codexis
Αρχικά έλαβε χρηματοδότηση από την Royal Dutch Shell για να χρησιμοποιήσει τις ικανότητές της στον τομέα της πρωτεϊνικής μηχανικής, προκειμένου να επιταχύνει την παραγωγή αιθανόλης, η αγορά έχασε την πίστη της στον Codexis όταν έπεσε το κατώτατο σημείο της αγοράς αιθανόλης. Αλλά αυτό που αντιλήφθηκε η Balkin και ο Sexton ότι η αγορά δεν ήταν ότι η τεχνολογία του Codexis είχε πολύ ευρύτερες εφαρμογές σε άλλες βιομηχανίες.
Varonis Systems
Η έλλειψη ευρείας παρακολούθησης από τους αναλυτές και τους άλλους θεσμικούς επενδυτές, όταν ανακάλυψαν για πρώτη φορά οι Balkin και Sexton, το λογισμικό ασφάλειας που προσέφερε ο Varonis διακρίθηκε στους διαχειριστές για τη διαφοροποιημένη ικανότητά του να εντοπίζει όχι μόνο εξωτερικές απειλές, αλλά και εσωτερικές απειλές, όπως εργαζόμενοι ή πωλητές που ενεργούν κακόβουλα ή πρόσβαση σε απαγορευμένα δεδομένα. Πιστεύουν ότι η εταιρεία θα μπορούσε να αυξήσει τα κέρδη της σε ποσοστό 30% ετησίως για τα επόμενα τρία έως πέντε χρόνια. (Για να δείτε: Το Uptrend στην Cybersecurity φαίνεται να είναι έτοιμο να συνεχιστεί .)
Boot Barn Holdings
Έχοντας την ατυχία να φθάσουν στο κοινό, καθώς οι τιμές του πετρελαίου συντριβόντουσαν στα τέλη του 2014, ο μεγαλύτερος έμπορος λιανικής πώλησης της Δυτικής Όρεγκας και οι μπότες εργασίας θα θεωρούνταν μια από τις πτωτικές επιλογές ανάπτυξης του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η ομάδα του William Blair πήρε το απόθεμα τον Ιούλιο του 2017 και η τιμή της μετοχής έχει τριπλασιαστεί από τότε που η εταιρεία επεκτείνει τα περιθώρια της σε μια αυξανόμενη επιχείρηση με ιδιωτική ετικέτα.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση. Όνομα παροχέα ΠεριγραφήΣχετικά Άρθρα
Trading Βασική Εκπαίδευση
Κοινή σφάλματα επενδυτών και εμπόρων
Εταιρικά προφίλ
Zacks εναντίον Morningstar: Ποια είναι η διαφορά;
Διαχείριση περιουσίας
Είναι η ώρα για ένα καθολικό βασικό εισόδημα;
Αποθέματα
Κατανόηση των μικρών αποθεμάτων Cap και Big Cap
Κορυφαία αποθέματα
Τα κορυφαία μικρά αποθέματα Cap για τον Ιανουάριο του 2020
Διαχείριση πρακτικής
3 ψηφιακές πλατφόρμες FAs θα έπρεπε να κρατήσει στο ραντάρ τους
Συνδέσεις συνεργατώνΣχετικοί όροι
Value Investing: Πώς να επενδύσει σαν Warren Buffett Αξία επενδυτές όπως ο Warren Buffett επιλέγουν υποτιμημένες μετοχές διαπραγμάτευσης σε λιγότερο από την εγγενή λογιστική τους αξία που έχουν μακροπρόθεσμες δυνατότητες. περισσότερα Αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου είναι ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων με επιθετική διαχείριση που χρησιμοποιεί μοχλευμένες, μακροχρόνιες, βραχείες και παράγωγες θέσεις. περισσότερα Προσωπικά οικονομικά Η προσωπική χρηματοδότηση είναι για τη διαχείριση του εισοδήματός σας και των δαπανών σας, καθώς και για την εξοικονόμηση και την επένδυση. Μάθετε ποιοι εκπαιδευτικοί πόροι μπορούν να καθοδηγήσουν τον προγραμματισμό σας και τα προσωπικά χαρακτηριστικά που θα σας βοηθήσουν να κάνετε τις καλύτερες αποφάσεις διαχείρισης χρημάτων. περισσότερα Small Cap Ο ορισμός του μικρού καπακιού μπορεί να διαφέρει μεταξύ των χρηματιστηρίων, αλλά γενικά είναι μια εταιρεία με χρηματιστηριακή αξία μεταξύ 300 και 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Περισσότερος δείκτης Russell Small Cap Completeness Ο δείκτης Russell Small Cap Completeness είναι ένας σταθμισμένος δείκτης κεφαλαιοποίησης που αποτελείται από μετοχές Russell 3000 που εξαιρούνται από τον δείκτη S & P 500. περισσότερα Αστέρι Ένα αστέρι είναι ένας σχηματισμός κηροπήγου που συμβαίνει όταν ένα μικρό σώμα με κερί βρίσκεται πάνω από το εύρος τιμών του προηγούμενου κεριού. περισσότερο