Η μητρική εταιρεία Darden Restaurants Inc. (DRI), η οποία μετατράπηκε σε υψηλότερη τιμή την Τρίτη το πρωί, κατέληξε σε κρίσιμη δοκιμασία στην αγορά ταύρων 2016 μετά την κατάρρευση των εκτιμήσεων EPS του τρίτου τριμήνου και την καθοδήγηση του οικονομικού έτους 2017 πάνω από τη συναίνεση. Ανακοινώνουν επίσης την εξαγορά της αλυσίδας κουζίνας Scratch Cheddar σε μια συμφωνία σε μετρητά που αναμένεται να προσθέσει 12 σεντς ανά μετοχή στα δημοσιονομικά αποτελέσματα του 2018.
Ενεργοποιητής μέτοχος Starboard Value LP διατήρησε τον έλεγχο για αρκετά χρόνια, αναγκάζοντας την εταιρεία να πουλήσει το κόκκινο αστακό το 2014, ακολουθώντας τις χρονικά αδύναμες μετρήσεις στην αλυσίδα θαλασσινών. Το αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου μείωσε το μερίδιό του και προχώρησε σε άλλες ευκαιρίες το 2016, επιτρέποντας στον Darden να επικεντρωθεί σε επικερδείς εξαγορές σε ένα δύσκολο περιβάλλον αναψυχής που δημιούργησε μέτρια συμπεράσματα και συμβιβαστικά περιθώρια.
DRI Μακροπρόθεσμος Χάρτης (1995-2017)
Η εταιρεία δημοσιεύθηκε στις 6, 49 USD (μετά δύο μετοχές) το Μάιο του 1995 και έφτασε τα 8, 36 δολάρια το ένα έτος αργότερα. Μια πτωτική τάση στο πρώτο τρίμηνο του 1997 αγοράστηκε κοντά στα 4, 00 δολάρια, προκαλώντας μια νέα ανοδική τάση που σταμάτησε στα 13, 96 δολάρια το Μάιο του 1999. Το απόθεμα κατέκτησε εξαιρετικά καλά μέσα από την αγορά Dot.com, έληξε μια σύντομη κάμψη το Μάρτιο του 2000 και δημοσίευσε υγιή κέρδη στο υψηλό του 2002 στα 26, 65 δολάρια.
Μια σταθερή ανοδική πορεία μέσα στην αγορά ταύρων της μεσαίας δεκαετίας ολοκληρώθηκε τελικά στα χαμηλά επίπεδα των 40 τον Ιούνιο του 2007. Το απόθεμα βυθίστηκε στις αρχές του 2008 και αναπήδησε στα μέσα του έτους, πριν από μια δεύτερη και πιο κακή πτώση κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης. Πέθανε τελικά σε χαμηλό 7 ετών μόλις κάτω από τα 12 δολάρια και υποχώρησε έντονα τον Απρίλιο του 2009, ολοκληρώνοντας ένα μοτίβο σχήματος V στο υψηλότερο επίπεδο του Αυγούστου 2008.
Ένα ξεμπλοκάρισμα του 2010 πάνω από το υψηλό του 2007 απέτυχε να προσελκύσει τους αγοραστές ορμής, αφήνοντας το δρόμο σε ένα νεκρό πλευρικό πρότυπο που απέτυχε να ανταμείψει τους μετόχους για τα επόμενα τέσσερα χρόνια. Το απόθεμα έφτασε τελικά στην αντίστασή του μετά την πώληση του Red Lobster το 2014, ενώ η επόμενη πρόοδος σταμάτησε στα μέσα του 2015, αποδίδοντας ένα μοντέλο ενοποίησης 15 μηνών, ακολουθούμενο από ένα breakout του Νοεμβρίου του 2016 σε υψηλό όλων των εποχών.
Ο μηνιαίος ταλαντωτής Stochastics εισήλθε σε κύκλο αγορών τον Σεπτέμβριο του 2016, ο οποίος τώρα λειοτριβεί στο άνω μισό του πίνακα ελέγχου. Δεν έχει ακόμη φθάσει στο επίπεδο της υπεραγοράς, προβλέποντας τουλάχιστον τρεις έως έξι μήνες σχετικής δύναμης πριν οι επιθετικοί πωλητές να πάρουν τον έλεγχο. Εν τω μεταξύ, η δράση των τιμών έχει φτάσει σε ένα τέλειο σημείο για ένα ξεμπλοκάρισμα και ένα νέο γύρο όλων των εποχών.
DRI Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2015-2017)
Το απόθεμα έπεσε σε μια περιοχή διαπραγμάτευσης μετά την κορυφή του Ιουλίου του 2015 στα $ 67, 69, αντλώντας το περίγραμμα ενός μοτίβου ανερχόμενου τριγώνου. Ο υψηλός όγκος του Νοεμβρίου ανακάλεσε την αντοχή του μοντέλου, ανεβαίνοντας σε υψηλό όλων των εποχών στις 79, 43 δολάρια το Δεκέμβριο, πριν από ένα pullback που αγοράστηκε στο EMA 50 ημερών τον Ιανουάριο του 2017. Μια δοκιμή μήκους ενός μηνός σε αυτό το επίπεδο προσέλκυσε σταθερό ενδιαφέρον αγοράς, αποδίδοντας μια ανοδική πορεία που φτάνει στο προηγούμενο υψηλό. Εν τω μεταξύ, η δράση επί των τιμών έχει θέσει ένα σταθερό πάτωμα στην άνω-60s, με pullbacks σε αυτό το επίπεδο σηματοδοτώντας τις ευκαιρίες αγοράς.
Ο όγκος ισορροπίας (OBV) έχει αντιστοιχιστεί εδώ και πολλά χρόνια με τη δράση των τιμών, αλλάζοντας χαμηλότερα στα μέσα του 2015 και επαναλαμβάνοντας την ανοδική τροχιά του τον Ιούλιο του 2016. Ο δείκτης αυξήθηκε σε νέο υψηλό με τιμές το τέταρτο τρίμηνο, σηματοδοτώντας μια γενικευμένη σύγκλιση που προβλέπει ο αγώνας είναι πιθανό να συνεχιστεί τα επόμενα χρόνια. Μας λέει επίσης ότι το απόθεμα είναι πιθανό να ξεσπάσει στα μέσα της δεκαετίας του '80 τις προσεχείς εβδομάδες.
Η κατώτατη γραμμή
Η μητρική εταιρεία Oarden Garden Darden Restaurants (DRI) διαπραγματεύεται μόλις πάνω από το 2016 υψηλό κοντά στα 80 δολάρια το πρωί της Τρίτης, μετά από μια ισχυρή έκθεση κερδών και μια γενικευμένη καθοδήγηση. Οι μέτοχοι είναι επίσης ευχαριστημένοι που η εταιρεία είναι πίσω στο παιχνίδι απόκτησης μετά την αμφιλεγόμενη διάθεση του Red Lobster το 2014.
