Οι μετοχές της Oracle Corp. (ORCL) μειώθηκαν κατά σχεδόν 10% σε περίπου 47, 20 δολάρια την επόμενη ημέρα μετά την ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων για το τρίτο τρίμηνο του 2018. Αλλά η πτώση μπορεί να απέχει πολύ από το τέλος, με το απόθεμα ενδεχομένως να μειωθεί κατά περίπου 7% με βάση την ανάλυση του γραφήματος, των επιλογών και της αποτίμησης της Oracle.
Τα κέρδη της Oracle για το τρίτο τρίμηνο ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών κατά σχεδόν 15%, με κέρδη ανά μετοχή 0, 83 ευρώ έναντι εκτιμήσεων 0, 72 ευρώ. Ωστόσο, τα κέρδη αυτά δεν ήταν αρκετά, επειδή έφθασαν σε χαμηλότερο από το αναμενόμενο φορολογικό συντελεστή, ενώ οι προοπτικές των εσόδων για το τέταρτο τρίμηνο έπεσαν κάτω από τις προσδοκίες.
Τεχνίτες σπάζοντας
Οι μετοχές της Oracle έχουν διαπραγματευτεί πλαγίως από τον Ιούνιο του 2017 και φαίνεται ότι τώρα καταρρέουν μετά τα αποτελέσματα του 3ου τριμήνου και το γράφημα δείχνει ότι θα μπορούσε να προκύψει μεγαλύτερος κίνδυνος.
Το απόθεμα απέτυχε στην αντίσταση σε τρεις περιπτώσεις, το οποίο χρησιμεύει ως ο πρώτος δείκτης μέτρησης. Επιπλέον, το απόθεμα έχει διαπραγματευτεί σε ένα κρίσιμο επίπεδο υποστήριξης γύρω στις 47, 50 δολάρια, ενώ παράλληλα έσπασε μια σημαντική ανοδική πορεία. Αυτό υποδηλώνει ότι οι μετοχές της ORCL θα μπορούσαν να μειωθούν σχεδόν κατά 7% έναντι των $ 43, 90. Ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) έχει μειωθεί σε 32 αλλά δεν έχει ακόμη φθάσει σε συνθήκες υπερπλήρωσης με τιμή κάτω από 30.
Επιλογές Στοιχήματα
Οι επιλογές που λήγουν στις 20 Απριλίου, υποδηλώνουν ότι οι μετοχές της Oracle θα μπορούσαν να αυξηθούν ή να μειωθούν κατά περίπου 5 τοις εκατό με τη λήξη χρησιμοποιώντας την τιμή προειδοποίησης 47 δολαρίων. Αυτό θέτει το απόθεμα σε μια σειρά συναλλαγών από περίπου $ 44, 70 έως $ 49, 25. Ωστόσο, οι συμβάσεις πώλησης δικαιωμάτων πώλησης έχουν διαπραγματευτεί πάνω από 5.000 συμβόλαια την ημέρα, ενώ οι κλήσεις έχουν διαπραγματεύσει μόνο 2.200 συμβόλαια.
Είναι ενδιαφέρον ότι η τιμή των 45 δολαρίων που τέθηκε έχει διαπραγματεύσει σχεδόν 32.000 συμβόλαια την ημέρα. Και με κόστος 0, 41 δολαρίων ανά συμβόλαιο, αυτό σημαίνει ότι ο αγοραστής των θέσεων θα χρειαζόταν το χρηματιστήριο να πέσει κάτω από τα $ 44, 60 για να σπάσει ακόμη, μια πτώση σχεδόν 5, 5 τοις εκατό.
Οχι φθηνό
Δεδομένα θεμελιώδους χάρτη από YCharts
Το τρέχον προφίλ αύξησης αποτίμησης και κερδοφορίας της Oracle καθιστά το χρηματιστήριο σχετικά ακριβό παρά την αναλογία ετήσιου P / E ενός έτους περίπου 14, 7 φορές, 3, 30 δολάρια ανά μετοχή. Η εταιρεία αναμένεται να αυξήσει τα κέρδη της μόνο κατά 6, 7% το 2019, ενώ τα έσοδα αναμένεται να αυξηθούν μόνο κατά 3, 2% στα 41, 1 δισ. Δολάρια. Αλλά όταν ρυθμίζουμε τον λόγο P / E για την πρόβλεψη των κερδών, δίνει το απόθεμα μια ακριβή αναλογία PEG περίπου 2, 2.
Προς το παρόν, το απόθεμα της Oracle έχει μερικά μεγάλα εμπόδια μπροστά του, με πιθανότητες για μελλοντικές μειώσεις.
