Ο πρώτος στοχαστικός ταλαντωτής (PSO) είναι ένας τεχνικός δείκτης που βασίζεται στον στοχαστικό ταλαντωτή του George Lane. Το ΥΔΥ διαφέρει στο ότι κανονικοποιείται να καταγράφει ουδέτερες τιμές στο μηδέν, με αποτέλεσμα μεγαλύτερη ευαισθησία στις πρόσφατες βραχυπρόθεσμες κινήσεις τιμών.
Επιπλέον, το PSO υπολογίζεται με τη χρήση ενός διπλού εκθετικού κινητού μέσου όρου που δημιουργεί μια ομαλότερη και πιο ομαλή αντίδραση στις αλλαγές της αγοράς. Το σχήμα 1 δείχνει πώς οι δύο στοχαστικοί ταλαντωτές ανταποκρίνονται διαφορετικά στις αλλαγές της αγοράς.
Ιστορία της ΥΔΥ
Το PSO εισήχθη για πρώτη φορά από τον τεχνικό αναλυτή Lee Leibfarth στο τεύχος Αυγούστου 2008 του περιοδικού Technical Analysis of Stocks & Commodities. Οι στοχαστικοί ταλαντωτές έχουν χρησιμοποιηθεί από καιρό για να βοηθήσουν τους εμπόρους και τους επενδυτές να εντοπίσουν περιοχές όπου είναι πιθανόν να αλλάξουν τάσεις. Ο Leibfarth ανέπτυξε το PSO για να εκμεταλλευτεί τα πλεονεκτήματα ενός τυποποιημένου στοχαστικού ταλαντωτή, ενώ παράλληλα ενίσχυσε την ικανότητά του να αντιδράσει περισσότερο στη δραστηριότητα της αγοράς. Το αποτέλεσμα είναι μια ταχύτερη ένδειξη που παρέχει προηγούμενα σήματα για πιθανές αλλαγές τάσεων.
Υπολογισμός του PSO
Πριν εξετάσουμε τους υπολογισμούς του PSO, είναι χρήσιμο να κατανοήσουμε τη λογική πίσω από έναν τυποποιημένο στοχαστικό ταλαντωτή. Ο κλασσικός στοχαστικός ταλαντωτής μετρά τη δυναμική των τιμών συγκρίνοντας την τρέχουσα τιμή ενός εμπορικού μέσου με ένα εύρος τιμών που καθορίζεται σε μια περίοδο ανασκόπησης (ο αριθμός των περιόδων από τις οποίες συλλέγονται τα δεδομένα τιμών). Για παράδειγμα, εάν το εύρος τιμών κυμαίνεται μεταξύ $ 60 και $ 70 και η τρέχουσα τιμή είναι $ 67, 50, τότε η τιμή είναι στο 75% του εύρους.
Ο στόχος ενός στοχαστικού ταλαντωτή είναι να υπολογίσει πού είναι η τιμή και να προβλέψει πού κατευθύνεται η τιμή. Αυτό επιτυγχάνεται με τον προσδιορισμό των τιμών που κλείνουν κοντά στις υψηλές ή χαμηλές τιμές τους. Όταν οι τιμές κλείνουν πλησιέστερα στις υψηλές τιμές, είναι ενδεικτικό μιας ανοδικής αγοράς. Αντίθετα, όταν οι τιμές κλείνουν πλησιέστερα στις χαμηλές τιμές, αυτό σημαίνει μια πτωτική τάση στην αγορά. Ο βασικός υπολογισμός για την κύρια τιμή ενός τυποποιημένου στοχαστικού ταλαντωτή (% K) είναι:
% K = 100 × όπου: C = πιο πρόσφατη τιμή κλεισίματος = περίοδος ανασκόπησηςLn = χαμηλή από τις n προηγούμενες τιμές barsHn = υψηλότερη τιμή κατά την ίδια περίοδο n
Ο πρώτος στοχαστικός ταλαντωτής ομαλοποιεί τον τυποποιημένο στοχαστικό ταλαντωτή εφαρμόζοντας ένα διπλό εκθετικό μέσο εξομαλύνσεως της τιμής% Κ, με αποτέλεσμα μια συμμετρική κλίμακα από 1 έως -1. Ο υπολογισμός PSO, λοιπόν, είναι:
PSO = Εκθετική τιμή (S) + 1 Εκθετική τιμή (S) -1 όπου: S = 5-περίοδος διπλά εξομαλυσμένο εκθετικό EMA (% K-50) ×.1)% K =
( Σημείωση: Ο κωδικός TradeStation EasyLanguage για τον αρχικό στοχαστικό ταλαντωτή διατίθεται στη διεύθυνση www.PowerZoneTrading.com. )
Ερμηνεία του PSO
Το PSO εμφανίζεται ως καμπύλη γραμμής με τέσσερις οριζόντιες γραμμές που αντιπροσωπεύουν επίπεδα κατωφλίου. Αυτά τα όρια είναι προσαρμόσιμα. δηλαδή τα επίπεδα μπορούν να αλλάξουν από το χρήστη για να προσαρμοστούν σε μεμονωμένα στυλ και μέσα συναλλαγών. Το σχήμα 2 δείχνει το PSO, που εμφανίζεται σε ένα υπο-γράφημα κάτω από το διάγραμμα τιμών, με τα τέσσερα διαφορετικά επίπεδα κατωφλίου.
Τα επίπεδα κατωφλίου είναι σημαντικά για τον δείκτη επειδή μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τον εντοπισμό περιοχών στις οποίες αναμένεται να ανακάμψουν οι αγορές. Καθώς η καμπύλη γραμμή σκαρώνει πάνω και κάτω, διασχίζει πάνω και κάτω από τα όρια. Τα "εξωτερικά" κατώτατα όρια, στην κορυφή και στον πυθμένα, αντιπροσωπεύουν τα άκρα ή τις περιοχές που είναι υπερτιμημένες (η κορυφαία γραμμή) ή το υπερσυστοιχείο (η κατώτατη γραμμή). Όταν το PSO κινείται πάνω από το ανώτερο ή κάτω από το χαμηλότερο, η τιμή αναμένεται να τραβήξει πίσω.
Τα "εσωτερικά" κατώφλια τοποθετούνται κοντά στη γραμμή μηδέν και μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως μεταβατική περιοχή για εντοπισμό τραβήξεων και βραχυπρόθεσμων αναστροφών. Καθώς το PSO επιστρέφει από τις περιοχές υπερπληθυσμού και υπερπώλησης, η τιμή έχει την τάση να επιταχύνεται προς τη μηδενική γραμμή και να αντιστρέφει. Αυτός ο μεταβατικός τομέας (μεταξύ των εσωτερικών κατωφλίων) μπορεί να είναι χρήσιμος για την επισήμανση βραχυπρόθεσμων αναστροφών.
Εμπορία με το PSO
Το ΥΔΥ μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την πρόβλεψη αλλαγών στην κατεύθυνση της αγοράς. Με τη δυνατότητα αλλαγής όπου εμφανίζονται τα κατώτατα όρια, το PSO προσαρμόζεται σε διαφορετικά στυλ συναλλαγών. Το PSO μπορεί εύκολα να ενσωματωθεί σε μια στρατηγική τύπου counter-trend, καθώς χρησιμοποιείται για τον εντοπισμό αλλαγών στην κατεύθυνση της αγοράς. Τα παρακάτω συνιστώνται χρήσεις για το PSO, κατανοώντας ότι κάθε έμπορος ή επενδυτής θα χρειαστεί να προσαρμόσει τον δείκτη ανάλογα με τις ανάγκες του.
Ρυθμίσεις εξωτερικού ορίου
Οι ρυθμίσεις εξωτερικού κατωφλίου σχηματίζονται όταν το PSO ξεπεράσει τα εξωτερικά όρια και στη συνέχεια επιστρέφει. Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, η τιμή έχει την τάση να τραβιέται πίσω και στη συνέχεια να επιστρέφει σε περιοχές overbought ή oversold. Αυτό μπορεί να αποτελέσει ένα καλό σημείο εισόδου για:
- Πηγαίνετε πολύ όταν το PSO διασχίζει κάτω από το ανώτερο όριο (0, 9 σε αυτό το παράδειγμα) αφού έχει ήδη περάσει πάνω από το όριο. Μια βραχυπρόθεσμη αναστροφή μπορεί να συμβεί όταν η τιμή επιστρέφει στην ακραία υπερπόντια περιοχή. Μείνετε σύντομα όταν το PSO περάσει πάνω από το κατώτατο όριο (-0.9 σε αυτή την περίπτωση) αφού έχει ήδη εισχωρήσει στο χαμηλότερο όριο. Και πάλι, μια βραχυπρόθεσμη αναστροφή μπορεί να συμβεί καθώς οι τιμές κάνουν ένα άλλο πτώση χαμηλότερο.
Εσωτερικές ρυθμίσεις κατωφλίου
Ρυθμίσεις εσωτερικού κατωφλίου που μπορούν να αναγνωριστούν όταν το PSO προέρχεται από τα εξωτερικά κατώφλια και επιταχύνεται προς την κεντρική (μηδενική) γραμμή. Αυτό μπορεί να προσφέρει μια ευκαιρία:
- Πηγαίνετε πολύ όταν το PSO προέρχεται από περιοχές overbought (0, 9 σε αυτή την περίπτωση) και διασχίζει το επίπεδο εσωτερικού κατωφλίου (0, 2 σε αυτό το παράδειγμα). Σε αντίθεση με τις ρυθμίσεις εξωτερικού κατωφλίου, το PSO δεν χρειάζεται να ξαναπάρει το επίπεδο κατωφλίου για να ενεργοποιήσει τη ρύθμιση. Go Short όταν το PSO επιστρέφει από μια περιοχή υπερπλήρωσης (-0.9 στο σχήμα 3) στο επίπεδο εσωτερικού κατωφλίου (σε αυτό το παράδειγμα, -0.2). (Σημείωση: το παράδειγμα Go Short δεν φαίνεται στο σχήμα 3.)
Το σχήμα 3 δείχνει ένα διάγραμμα με μεγάλες ρυθμίσεις που επισημαίνονται, χρησιμοποιώντας και τα δύο παραδείγματα εξωτερικού και εσωτερικού κατωφλίου. Για μικρές συναλλαγές, η λογική μπορεί να αντιστραφεί. Λάβετε υπόψη ότι το PSO δεν είναι στρατηγική-μάλλον, είναι ένας δείκτης που μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως μέρος της εργαλειοθήκης ενός εμπόρου ή επενδυτή. Όπως συμβαίνει με κάθε εργαλείο ανάλυσης της αγοράς, ο δείκτης αυτός πρέπει να βελτιστοποιηθεί ώστε να ταιριάζει στο στυλ του κάθε έμπορου και στο προτιμώμενο μέσο διαπραγμάτευσης.
Η κατώτατη γραμμή
Ο κλασσικός στοχαστικός ταλαντωτής έχει χρησιμοποιηθεί από τη δεκαετία του 1950 από τους εμπόρους και τους επενδυτές για να προβλέψει περιοχές όπου η αγορά μπορεί να αλλάξει κατεύθυνση. Ο κλασικός και πρωταρχικός στοχαστικός ταλαντωτής βασίζεται στην κίνηση των τιμών που συμβαίνει μέσα στην τιμή της ίδιας της γραμμής - ανεξάρτητα από το αν οι ράβδοι κλείνουν πλησιέστερα στα υψηλά ή χαμηλά - για να καθορίσουν τον τρόπο με τον οποίο κατευθύνεται η αγορά. Ο κορυφαίος στοχαστικός ταλαντωτής δημιουργεί ένα ομαλότερο, ταχύτερα αντιδραστικό στοχαστικό στοιχείο που μπορεί να βοηθήσει τους εμπόρους και τους επενδυτές να καθορίσουν περιοχές όπου οι αλλαγές κατεύθυνσης είναι πιθανές - νωρίτερα από ένα πρότυπο στοχαστικό - επιτρέποντας στους συμμετέχοντες να πιάσουν ένα μεγαλύτερο μέρος μιας κίνησης.
