Τι σημαίνει ο πρωταρχικός όρος;
Η Prime είναι μια ταξινόμηση των δανειοληπτών, των επιτοκίων ή των συμμετοχών στην αγορά δανεισμού που θεωρείται ότι είναι υψηλής ποιότητας. Αυτή η ταξινόμηση αναφέρεται συχνά σε δάνεια που χορηγούνται σε υψηλής ποιότητας πρώτους δανειολήπτες, στους οποίους προσφέρονται πρωταρχικά ή σχετικά χαμηλά επιτόκια.
Βασικές τακτικές
- Ο πρωθυπουργός είναι ένας όρος που αναφέρεται στην υψηλή ποιότητα στην αγορά δανεισμού. Η προπώληση συνδέεται συνήθως με δανειολήπτες, δάνεια ή / και επιτόκια. Χαρακτηριστικά του πρωταρχικού δανεισμού μπορεί να περιλαμβάνουν χαμηλό κίνδυνο αθέτησης, υψηλά πιστωτικά αποτελέσματα και εξαιρετικά χαμηλά επιτόκια.
Κατανόηση της Prime
Στο πλαίσιο της αγοράς πιστώσεων, η prime αναφέρεται γενικά σε πτυχές υψηλής ποιότητας δανεισμού. Τα πρωταρχικά δάνεια θεωρούνται ως μία από τις χαμηλότερες ομάδες δανείων κινδύνου που κατέχει ο δανειστής στον ισολογισμό του. Τα βασικά δάνεια είναι επίσης συνήθως τα πιο εύκολα να πωληθούν στη δευτερογενή αγορά.
Οι πρωτογενείς δανειολήπτες έχουν υψηλά πιστωτικά αποτελέσματα και χαμηλούς σχετικούς κινδύνους αθέτησης που κερδίζουν τα βασικά επιτόκια από τους δανειστές. Τα τιτλοποιημένα πιστωτικά προϊόντα που αποτελούνται κυρίως από πρωταρχικά δάνεια μπορούν επίσης να αποκτήσουν πολλά πλεονεκτήματα.
Κύριοι δανειολήπτες
Μια σημαντική μεταβλητή στον προσδιορισμό των prime δανειοληπτών είναι το πιστωτικό αποτέλεσμά τους. Οι δανειστές συνήθως λαμβάνουν πληροφορίες βαθμολόγησης βάσει των μεθοδολογιών βαθμολόγησης FICO. Οι βαθμολογίες FICO μπορούν να κυμανθούν από 300 έως 850 με δανειολήπτες άνω των 620, οι οποίοι γενικά θεωρούνται πρωταρχικοί δανειολήπτες και είναι επιλέξιμοι για πρωταρχικά δάνεια. Οι δανειολήπτες με σχεδόν τέλεια βαθμολογία 750 έως 850 μπορούν επίσης να επισημανθούν ως super-prime δανειολήπτες.
Όταν εξετάζουμε ένα δυνητικό δάνειο, οι δανειστές έχουν εγκατεστημένα εξελιγμένα συστήματα για αιτήσεις δανείων και αναδοχή πιστώσεων. Το πιστωτικό αποτέλεσμα του δανειολήπτη καθορίζει συνήθως τους όρους που είναι επιλέξιμοι για τη λήψη. Άλλες αναλυτικές μεταβλητές μπορούν επίσης να ληφθούν υπόψη στη διαδικασία αναδοχής, συμπεριλαμβανομένου του χρέους προς το εισόδημα και του συνολικού πιστωτικού προφίλ του δανειολήπτη. Οι δανειολήπτες με υψηλό πιστωτικό προφίλ ποιότητας μπορεί να είναι σε θέση να κερδίσουν δάνεια βασικού επιτοκίου ακόμη και με ένα μέσο πιστωτικό αποτέλεσμα σε ορισμένες περιπτώσεις. Γενικά, οι καθορισμένοι όροι ενός δανείου ποικίλλουν ανάλογα με κάθε δανειστή.
Οι πρωτογενείς δανειολήπτες μπορούν να είναι πιο επιλεκτικοί όσον αφορά τους τύπους πίστωσης που αναλαμβάνουν, δεδομένου ότι είναι πελάτες ιδιαίτερα επιδιωκόμενοι από τους δανειστές. Οι κύριοι δανειολήπτες μπορούν να αναμένουν να λάβουν το χαμηλότερο επιτόκιο του δανειστή. Επίσης, θα εγκριθούν συχνά για μεγαλύτερα ποσά χρηματοδότησης λόγω της υψηλής ποιότητας πιστωτικής τους ποιότητας.
Εναλλακτικά, οι δανειολήπτες με υψηλό επιτόκιο είναι εκείνοι που έχουν γενικά πιστωτικές βαθμολογίες μικρότερες από 620. Αυτοί οι δανειολήπτες θα πρέπει να πληρώσουν υψηλότερα επιτόκια. Μπορεί επίσης να χρειαστεί να καταφύγουν σε προσφορές πίστωσης πολύ χαμηλότερης ποιότητας, όπως εκείνες με υψηλά τέλη, υψηλά ποσοστά και χαμηλά υπόλοιπα.
Πρώτα δάνεια
Οι δανειστές κατηγοριοποιούν τα δάνεια που εκδίδονται από διάφορες κατηγορίες για σκοπούς διαχείρισης κινδύνων. Τα βασικά δάνεια προσφέρουν τον χαμηλότερο κίνδυνο για τους δανειστές και εκδίδονται συνήθως από παραδοσιακά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που διαχειρίζονται μια ποικιλία πιστωτικών προϊόντων στον ισολογισμό τους.
Μετά τη χρηματοπιστωτική κρίση και τον μεταγενέστερο νόμο Dodd Frank, οι δανειστές στον χρηματοπιστωτικό κλάδο χρειάστηκε να αυξήσουν την ποιότητα των δανείων που εγκρίνουν για την προέλευσή τους. Ο Dodd Frank εφάρμοσε ορισμένες διατάξεις που διέπουν τα πρότυπα αναδοχής πιστώσεων ειδικά για τις τράπεζες. Ο νόμος εισήγαγε επίσης ενυπόθηκα στεγαστικά δάνεια τα οποία είναι υποθήκες που πληρούν ορισμένες προϋποθέσεις αποδεκτές για ειδικές προστασίες. Λόγω των βελτιωμένων προτύπων δανεισμού, το ποσοστό των στεγαστικών δανείων υψηλής ποιότητας έχει αυξηθεί, γεγονός που συνέβαλε και στη βελτίωση της εμπιστοσύνης στην οικονομική σταθερότητα της οικονομίας.
Λόγω της ενεργού δευτερογενούς αγοράς δανείων στη βιομηχανία πιστώσεων, οι δανειστές έχουν επίσης την ευκαιρία να πουλήσουν δάνεια στην ανοικτή αγορά ή να τα πουλήσουν για τιτλοποίηση. Τα βασικά δάνεια είναι συχνά μερικά από τα πιο κερδοφόρα δάνεια προς πώληση. Στην αγορά ενυπόθηκων δανείων, η κατάταξη των prime δανείων είναι επίσης συχνά ένα βασικό χαρακτηριστικό για δομημένα χαρτοφυλάκια δευτερογενούς αγοράς που πωλούνται σε κυβερνητικούς οργανισμούς, όπως οι Ginnie Mae, Freddie Mac και Fannie Mae.
Πρωτεύουσα τιμή
Το βασικό επιτόκιο είναι ένα άλλο στοιχείο του δανεισμού υψηλής ποιότητας. Ενώ οι χαμηλοί συντελεστές μπορούν γενικά να αναφέρονται ως πρωταρχικές, υπάρχει επίσης μια βασική τιμή που αναφέρεται για αρκετούς σκοπούς αναφοράς αναφοράς.
Εντός της πιστωτικής αγοράς, τα ποσοστά ακολουθούν ένα κλιμακωτό χρονοδιάγραμμα με το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων να είναι το χαμηλότερο, ακολουθούμενο από το προεξοφλητικό επιτόκιο και στη συνέχεια ένα βασικό επιτόκιο. Το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων καθορίζεται από την Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς της Ομοσπονδιακής Τράπεζας της Αμερικής, η οποία έχει μεγάλη δημοσιότητα. Το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων είναι ένα πολύ βραχυπρόθεσμο επιτόκιο που χρησιμοποιείται για τη χορήγηση δανείων μεταξύ των τραπεζών της Federal Reserve. Το προεξοφλητικό επιτόκιο είναι ελαφρώς υψηλότερο από το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων Είναι επίσης καθορίζεται από την Federal Reserve. Το προεξοφλητικό επιτόκιο χρησιμοποιείται για τις τραπεζικές πιστώσεις της Federal Reserve στις εμπορικές τράπεζες. Το βασικό επιτόκιο είναι λίγο υψηλότερο από το προεξοφλητικό επιτόκιο. Το βασικό επιτόκιο είναι το επιτόκιο που προσφέρουν οι τράπεζες για τους δανειολήπτες υψηλότερης ποιότητας, συνήθως στην κατηγορία super-prime.
Το βασικό επιτόκιο μπορεί να είναι πιο δύσκολο να εντοπιστεί από το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων και το προεξοφλητικό επιτόκιο. Ένας από τους καλύτερους πληρεξούσιους για το βασικό επιτόκιο είναι το βασικό επιτόκιο της Wall Street Journal. Αυτό το απόσπασμα είναι ένας μέσος όρος των βασικών επιτοκίων στις 10 μεγαλύτερες τράπεζες στις Ηνωμένες Πολιτείες. Δεδομένου ότι τα επιτόκια είναι γενικά σε κλιμακωτό χρονοδιάγραμμα με βάση τους τύπους των σχετικών κινδύνων, η μεταβολή του επιτοκίου των ομοσπονδιακών κεφαλαίων θα έχει συνήθως κάποια περιθωριακή επίδραση σε όλα τα επιτόκια δανεισμού συνολικά, με το προεξοφλητικό επιτόκιο και το βασικό επιτόκιο να επηρεάζεται άμεσα.
