Τι είναι ομόλογα ιδιωτικού σκοπού;
Ένα ομόλογο ιδιωτικού σκοπού είναι ένα δημοτικό ομόλογο που εκδίδεται για τη χρηματοδότηση ενός έργου που ωφελεί μια μη κυβερνητική οντότητα. Εξ ορισμού, αν το 10% ή περισσότερο του οφέλους από τα χρήματα που αντλήθηκαν ωφελεί μια ιδιωτική οντότητα, πρόκειται για δεσμό ιδιωτικής χρήσης.
Τα ομόλογα ιδιωτικής χρήσης γενικά δεν προσφέρουν τα ίδια φορολογικά πλεονεκτήματα άλλων δημοτικών ομολόγων. Ως εκ τούτου, είναι μερικές φορές γνωστές ως φορολογούμενα δημοτικά ομόλογα.
Τα Βασικά Στοιχεία Ομολόγων Ιδιωτικού Σκοπού
Γενικά, τα δημοτικά ομόλογα εκδίδονται για τη χρηματοδότηση έργων που ωφελούν τους κατοίκους της. Θα μπορούσε να χρηματοδοτήσει τις οδικές βελτιώσεις ή να χρηματοδοτήσει ένα κέντρο ηλικιωμένων πολιτών.
Σε ορισμένες περιπτώσεις, το έργο μπορεί επίσης να ωφελήσει μια ιδιωτική οντότητα. Για παράδειγμα, μια πόλη μπορεί να κατασκευάσει ένα νέο γήπεδο ποδοσφαίρου. Η πόλη αναμένει να επωφεληθεί οικονομικά από την παρουσία του νέου γηπέδου, όπως και οι ιδιοκτήτες του ποδοσφαιρικού franchise. Αυτό μπορεί να το κάνει ιδιωτικό.
Οι πληρωμές τόκων που λαμβάνουν οι επενδυτές από ομόλογα ιδιωτικής χρήσης φορολογούνται εκτός εάν τα ομόλογα εξαιρούνται ειδικά.
Επένδυση σε ομόλογα ιδιωτικού σκοπού
Το φορολογικό πλεονέκτημα είναι ένα από τα μεγαλύτερα κίνητρα για επενδύσεις σε δημοτικά ομόλογα. Εξαιρούνται από τους ομοσπονδιακούς φόρους και συνήθως από κρατικούς και τοπικούς φόρους, εάν ο επενδυτής είναι κάτοικος του κράτους ή του δήμου που εξέδωσε το ομολογιακό δάνειο, δηλαδή εκτός εάν πρόκειται για ομόλογα ιδιωτικής χρήσης.
Ένας επενδυτής που σκέφτεται να αγοράσει δημοτικά ομόλογα πρέπει να ελέγξει τη δήλωση προσφοράς Σύμφωνα με το νόμο, πρέπει να περιέχει γνώμη από ειδικευμένο φορολογικό πληρεξούσιο σχετικά με το αν τα ομόλογα είναι δημόσια ή ιδιωτικά, όπως ορίζεται από τον νόμο περί φορολογικής μεταρρύθμισης του 1986.
Επιπλέον, ομόλογα ιδιωτικής χρήσης αναφέρονται μερικές φορές ως φορολογούμενα δημοτικά ομόλογα. Αυτό, φυσικά, κάνει τη διαφορά αρκετά απλή, χωρίς να καταφύγει στη λεπτή εκτύπωση στην προσφορά.
Βασικές τακτικές
- Ένα δάνειο ιδιωτικού σκοπού είναι ένα δημοτικό ομόλογο που χρησιμοποιεί το μεγαλύτερο μέρος της χρηματοδότησής του για να επωφεληθεί ιδιωτικών, μη δημόσιων δραστηριοτήτων ή ιδιωτικών φορέων. Αν περισσότερο από το 10% των εσόδων του προορίζονται για ιδιωτικές μη κυβερνητικές δραστηριότητες, θεωρείται ιδιωτική Αν και τα δημοτικά ομόλογα δημοσίου χρήματος είναι αφορολόγητα, τα ομόλογα ιδιωτικής χρήσης δεν είναι, καθιστώντας τα ιδιωτικά ομόλογα λιγότερο ελκυστικά για τους επενδυτές από ό, τι άλλα δάνεια.
Ο ευρύτερος αντίκτυπος
Πριν από τον νόμο περί φορολογικής μεταρρύθμισης του 1986, τα δημοτικά ομόλογα που αποσκοπούσαν στην τόνωση ιδιωτικών οικονομικών επενδύσεων ήταν πιο κοινά. Μια καταθλιπτική πόλη, για παράδειγμα, θα μπορούσε να εκδώσει ένα ομόλογο για να βοηθήσει να καλύψει τις δαπάνες κατασκευής της νέας βιομηχανικής ανάπτυξης, ελπίζοντας να φέρει μια σειρά νέων θέσεων εργασίας στην πόλη.
Η απώλεια μέρους ή του συνόλου των φορολογικών πλεονεκτημάτων δημοσίου ομολόγου τους καθιστούσε λιγότερο ελκυστική για τους επενδυτές.
