Κατά το τελευταίο τρίμηνο ενός αιώνα, τα σχέδια 401 (k) έχουν εξελιχθεί στο κυρίαρχο σχέδιο συνταξιοδότησης για τους περισσότερους εργαζόμενους των ΗΠΑ. Ενώ έχουν γίνει πολλές βελτιώσεις στη δομή και στα χαρακτηριστικά των σχεδίων 401 (k) από τη δημιουργία τους, δεν είναι τέλειες.
Ακολουθούν έξι προβλήματα με την τρέχουσα δομή του σχεδίου 401 (k), καθώς και τρόποι μετριασμού των επιπτώσεων.
Βασικές τακτικές
- Ενώ τα σχέδια 401 (k) αποτελούν πολύτιμο μέρος του προγραμματισμού συνταξιοδότησης για τους περισσότερους εργαζόμενους στις ΗΠΑ, δεν είναι τέλειες. Η αξία των σχεδίων 401 (k) βασίζεται στην έννοια του μέσου όρου του κόστους δολαρίου, αλλά αυτό δεν είναι πάντα μια αξιόπιστη θεωρία. Πολλά σχέδια 401 (k) είναι δαπανηρά λόγω υψηλών διοικητικών δαπανών και δαπανών τήρησης αρχείων.
Δολάριο-Κόστος Μέτρηση
Μπορεί να έχετε αγοράσει την έννοια του μέσου όρου του κόστους δολαρίου επειδή σας εξηγήθηκε ως μια συνετή επενδυτική μεθοδολογία. Δυστυχώς, ο μέσος όρος του κόστους δολαρίου είναι απλώς μια βολική λύση για να δικαιολογήσετε τις εισφορές που διοχετεύονται από τον εργοδότη σας στο σχέδιο σας 401 (k).
Για να εξηγήσετε, τα προγράμματα καθορισμένων εισφορών, όπως το σχέδιο 401 (k) σας, απαιτούν να γίνονται περιοδικές εισφορές στο λογαριασμό συνταξιοδότησης σας με κάθε paycheck. Επομένως, χωρίς μια θεωρία όπως ο μέσος όρος του κόστους σε δολάρια, η διοχέτευση χρημάτων σε περιοδική βάση από το paycheck σας στις επενδυτικές επιλογές σας δεν θα είχε νόημα. Οι επενδυτικές επιλογές σας μπορεί να εκτιμηθούν πλήρως ή, ακόμα χειρότερα, να υποτιμηθούν κατά τη στιγμή της καταβολής των εισφορών.
Ευτυχώς, μπορείτε να αναλάβετε τον έλεγχο της επενδυτικής σας διαδικασίας κατευθύνοντας όλες τις συνεισφορές σας σε μια συντηρητική επενδυτική επιλογή που προσφέρεται στο σχέδιο συνταξιοδότησης. Στη συνέχεια, όταν ο χρόνος είναι σωστός, μπορείτε να κάνετε μια στρατηγική κατανομή επενδύσεων σε ένα ή περισσότερα από τα λιγότερο συντηρητικά κεφάλαια που προσφέρονται στο σχέδιο 401 (k) σας.
Φυσικά, θα πρέπει να καθορίσετε πότε ο διακόπτης φαίνεται ελκυστικός από επενδυτική άποψη. Παρόλα αυτά, θα πρέπει να περιμένετε αυτό το είδος ευθύνης εάν συμμετέχετε σε ένα πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών.
Μεγάλοι ορίζοντες χρόνου επενδύσεων
Έχετε μάλιστα ειπωθεί ότι ο εργοδότης σας δημιούργησε ένα σχέδιο 401 (k) για λογαριασμό σας, προκειμένου να σας παράσχει ένα μακροπρόθεσμο σχέδιο αποταμίευσης για συνταξιοδότηση. Με βάση αυτήν την προϋπόθεση, μπορεί να πιστεύετε ότι θα πρέπει να αναπτύξετε μακροπρόθεσμη στρατηγική κατανομή ενεργητικού με βάση χρονικό ορίζοντα που υπερβαίνει τη δεκαετία.
Δυστυχώς, είναι πολύ απίθανο οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου που διαχειρίζονται τις επενδυτικές σας επιλογές να τα διαχειρίζονται 10 ή περισσότερα χρόνια από τώρα. Ως εκ τούτου, για στρατηγική κατανομή με μακροπρόθεσμη εστίαση, τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη μπορούν να μετριάσουν την πιθανή αναντιστοιχία μεταξύ της βραχυπρόθεσμης θητείας των διαχειριστών κεφαλαίων σας και της περιόδου μακροπρόθεσμης κατοχής επενδύσεων.
Τα πιο ενεργά αμοιβαία κεφάλαια δεν ξεπερνούν τον δείκτη ή το δείκτη αναφοράς τους και είναι καλύτερα να τοποθετήσετε τα χρήματά σας σε ένα ταμείο δείκτη. Μια εξοικονόμηση 1% μπορεί να σημαίνει δεκάδες χιλιάδες επιπλέον δολάρια κατά τη συνταξιοδότηση.
Αν τα κεφάλαια δε θα προσφερθούν στο σχέδιο 401 (k), οι σημερινοί διαχειριστές κεφαλαίων θα διαχειρίζονται τα χρήματά σας για πολλά ακόμα χρόνια. Ωστόσο, υπάρχει άλλη επιλογή.
Κατ 'αρχάς, μπορείτε να αναπτύξετε ένα τακτικό σχέδιο έκτακτης ανάγκης για την κατανομή περιουσιακών στοιχείων σε περίπτωση που κάποιος από τους διαχειριστές χαρτοφυλακίου παραιτηθεί από την ευθύνη. Στη συνέχεια, θα μπορούσατε να ανοίξετε ένα παραδοσιακό IRA ή Roth IRA και να συνεισφέρετε μέχρι το νόμιμο όριό σας μέσω διαφόρων αμοιβαίων κεφαλαίων δεικτών που δεν είναι διαθέσιμα στο σχέδιο σας 401 (k).
401 (ια) Τέλη
Ένα εξειδικευμένο σχέδιο 401 (k) είναι ένα ακριβό όφελος των εργαζομένων. Τα σχέδια 401 (k) συνεπάγονται πολλά ζητήματα συμμόρφωσης που πρέπει να παρακολουθούνται και συνεχή εξυπηρέτηση και διαχείριση. Επιπλέον, πρέπει να προσφέρεται ένας αριθμός υπηρεσιών εκπαίδευσης και επικοινωνίας για να σχεδιάσουν τους συμμετέχοντες.
Δεδομένων αυτών των εντολών, είναι πολύ πιθανό να τους πληρώνετε μέσω πράξεων όπως:
- Αμοιβές συμμετεχόντωνΕπικαλυπτικά έξοδα που βασίζονται σε στοιχεία ενεργητικούΕξασφαλισμένα έξοδα για υπηρεσίες όπως δάνεια, αποζημιώσεις λόγω κακοδιοίκησης και εξουσιοδοτημένες παραγγελίες εσωτερικών σχέσεωνΠερισσότερες δαπάνες για ταμείο
Το κόστος είναι ιδιαίτερα απότομο για τους μικρότερους εργοδότες και σχέδια όπου η έλλειψη οικονομιών κλίμακας ενθαρρύνει υψηλότερα έξοδα.
Ευτυχώς, μπορείτε να μετριάσετε το αρνητικό κόστος του σχεδίου σας 401 (k) αναπτύσσοντας μια προσαρμοσμένη στρατηγική συνταξιοδότησης. Πρώτον, πρέπει πάντα να επενδύσετε στο σχέδιο 401 (k) μέχρι το σημείο που λαμβάνετε το 100% της αντίστοιχης συνεισφοράς του εργοδότη σας.
Στη συνέχεια, πρέπει να ανοίξετε ένα παραδοσιακό IRA ή Roth IRA και να συνεισφέρετε μέχρι το νόμιμο όριο. οι επενδυτικές επιλογές που έχετε στη διάθεσή σας μέσω ενός IRA θα είναι πολύ μεγαλύτερες και λιγότερο δαπανηρές από τις επενδυτικές επιλογές που έχετε στη διάθεσή σας μέσω ενός σχεδίου 401 (k) που χρηματοδοτείται από εργοδότες.
Αφού εξοφλήσετε τα χρήματα που μπορείτε να συνεισφέρετε σε έναν IRA, τότε θα πρέπει να αυξήσετε το ποσοστό συμβολής στο σχέδιο 401 (k) για να φτάσετε στο επιθυμητό επίπεδο εξοικονόμησης.
Έλλειψη καταγραφής αρχείων
Η τήρηση αρχείων για τα στοιχεία ενεργητικού του σχεδίου σας 401 (k) είναι πολύπλοκη και χρονοβόρα, ακόμα και με τη σημερινή τεχνολογία. Ως εκ τούτου, λίγοι πάροχοι προγραμμάτων συνταξιοδότησης διανέμουν φιλικές προς τον επενδυτή δηλώσεις. Αντ 'αυτού, παράγουν μόνο ό, τι απαιτεί ο νόμος, που δεν αρκεί για να κάνετε μια χρήσιμη οικονομική αξιολόγηση της επενδυτικής σας στρατηγικής.
Για να προγραμματίσετε επιτυχώς τη συνταξιοδότησή σας, πρέπει να γνωρίζετε σε μηνιαία βάση το αρχικό υπόλοιπο του λογαριασμού σας, πόσο εσείς και ο εργοδότης σας συνέβαλε, τον αριθμό των μεταφορών ή των αποσύρσεων που πραγματοποιήσατε, το ποσό τυχόν κερδών ή ζημιών και το τελικό υπόλοιπό σας.
Δυστυχώς, ο κάτοχος αρχείων σας πιθανώς δεν παρέχει αυτές τις πληροφορίες με φιλικό προς το χρήστη τρόπο. Για να λάβετε τα δεδομένα, ίσως χρειαστεί να εξαγάγετε τις πληροφορίες από τις μηνιαίες ή τις τριμηνιαίες δηλώσεις σας και να δημιουργήσετε ένα υπολογιστικό φύλλο για την παρακολούθηση των λεπτομερειών.
Μόλις καταρτίσετε σωστά τις πληροφορίες, θα πρέπει να υπολογίσετε με μη αυτόματο τρόπο το ετήσιο ποσοστό απόδοσης. Αξίζει να αναζητήσετε εξωτερικές συμβουλές για να έχετε ακριβή εικόνα του τρόπου εκτέλεσης των επενδύσεών σας.
"Συχνά, είναι δύσκολο να περάσετε από την τριμηνιαία δήλωση σας και να αποκρυπτογραφήσετε πόσο καλά εργάζεται η επενδυτική σας στρατηγική", λέει ο Carlos Dias, Jr., διευθυντής πλούτου με το Excel Tax & Wealth Group στη λίμνη Mary, Fla.
"Με τη διαβούλευση με έναν εξωτερικό σύμβουλο μόνο για αμοιβές, μπορείτε να δείτε πώς οι επενδύσεις σας 401 (k) είναι πραγματικά αποτελεσματικές και ποιες τροποποιήσεις μπορούν να γίνουν χωρίς να χρειάζεται να μεταφερθούν σε έναν IRA"
Υποδείγματα σχεδίων επενδυτικών σχεδίων και επιμέρους επενδυτικών επιλογών ποιότητας
Όσον αφορά τον σχεδιασμό του σχεδίου συνταξιοδότησης, η συμβατική σοφία στην επενδυτική βιομηχανία του σχεδίου 401 (k) είναι ότι "λιγότερα είναι περισσότερα". Για παράδειγμα, ένα ολοκληρωμένο σχέδιο σχεδίου συνταξιοδότησης προσφέρει μια ομάδα επενδυτικών επιλογών που καλύπτουν περίπου πέντε κατηγορίες κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Αυτές οι κατηγορίες κατά σειρά θεωρητικού κινδύνου είναι:
- Αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς ή αμοιβαία κεφάλαια σταθερής αξίαςΚοριακά ομόλογα Ταμεία αμοιβαίων κεφαλαιοποιήσεωνΤαμεία αμοιβαίων κεφαλαιοποιήσεωνΤα διεθνή κεφάλαια.
Η ιδέα πίσω από το "λιγότερο είναι περισσότερο" είναι να απλοποιήσετε τις ευθύνες λήψης αποφάσεων στις επενδύσεις σας για να ελαχιστοποιήσετε την πολυπλοκότητα των επενδυτικών επιλογών σας. Μπορείτε να αναπτύξετε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο επενδύοντας σε κεφάλαια που εμπίπτουν σε αυτές τις πέντε κατηγορίες κατηγοριών ενεργητικού.
Ωστόσο, είναι πιθανό ότι θα χρειαστείτε επίσης πρόσβαση σε τίτλους με τίτλο Treasury Inflation-Protected Securities (ταμεία TIPS), κεφάλαια υψηλής απόδοσης, κεφάλαια REIT, μετοχικά κεφάλαια μεσαίας κεφαλαιοποίησης, κεφάλαια αναδυόμενων αγορών και κεφάλαια βασικών προϊόντων για τη δημιουργία ενός ολοκληρωμένου χαρτοφυλακίου οικονομικές ανάγκες.
"Όταν βρίσκω 401 (k) πελάτη έχει περιορισμένες επενδυτικές επιλογές, πάντα κοιτάζω για να δούμε αν έχουν ένα αυτοματοποιημένο παράθυρο διαμεσολάβησης στη διάθεσή τους", λέει η Carol Berger, CFP® με την Berger Wealth Management στο Peachtree Πόλη, Γκα.
"Αυτό επιτρέπει σε τους να ανοίξουν ένα λογαριασμό στην πλευρά των« χρηματιστηριακών παραθύρων »και να ανοίξουν πολλές επιλογές επένδυσης. Ο πελάτης έχει στη συνέχεια τις τακτικές συνεισφορές του σε αυτόν τον λογαριασμό έναντι των« κανονικών »επιλογών 401 (k).
Η ποιότητα των επενδυτικών επιλογών που προσφέρονται στο σχέδιό σας μπορεί να είναι πολύ κάτω από το μέσο όρο, ιδιαίτερα εάν είστε συμμετέχων σε ένα μικρό πρόγραμμα συνταξιοδότησης. Ως εκ τούτου, θα πρέπει να εκτιμήσετε πόσο περιεκτικό είναι το σχέδιό σας για συνταξιοδότηση 401 (k) και να προβείτε σε λεπτομερή ανάλυση δέουσας επιμέλειας πριν προβείτε σε οποιαδήποτε επένδυση.
Μόλις ολοκληρωθεί αυτή η αξιολόγηση, η καλύτερη δυνατή πορεία δράσης σας είναι να ενημερώσετε το τμήμα ανθρώπινων πόρων σχετικά με τις βελτιώσεις που πρέπει να γίνουν. Επιπλέον, θα πρέπει να αντισταθμίσετε οποιαδήποτε από τις ελλείψεις 401 (k) σας σχεδιάζοντας επενδύοντας σε ένα πλήθος κεφαλαίων δείκτη μέσω ενός μεμονωμένου IRA.
"Μια επιλογή που συχνά παραβλέπεται για έναν επενδυτή που έχει μια κακή επιλογή των επιλογών των αμοιβαίων κεφαλαίων είναι να μιλήσει στον εργοδότη σας.Πολλά, οι εργοδότες δεν προσπαθούν σκοπίμως να σας δώσουν κακές επιλογές.Πολλές φορές τους δίνεται αυτές οι επιλογές από τον σύμβουλο στο σχέδιο Εάν ζητήσετε διαφορετικές ή πρόσθετες επιλογές, είναι πιθανό ο εργοδότης σας να πει ναι.Πολλοί εργοδότες αναζητούν αυτό το είδος ανατροφοδότησης ", λέει ο Kirk Chisholm, διαχειριστής πλούτου στην Innovative Advisory Group στο Lexington της Μασαχουσέτης.
Σύνθετες φορολογικές επιπτώσεις
Αναμφισβήτητα, το πιο υψηλό χαρακτηριστικό του σχεδίου 401 (k) είναι η προ-φορολογική μεταχείριση των επενδεδυμένων ταμειακών ροών. Αυτό το χαρακτηριστικό είναι σημαντικό, επειδή αν έχετε περισσότερα χρήματα για να επενδύσετε εκ των προτέρων, θα πρέπει να έχετε μεγαλύτερη ευκαιρία να βελτιώσετε τις αποδόσεις σας στο δρόμο.
Ωστόσο, προτού δεχτείτε την προϋπόθεση ότι η επένδυση προ φόρων αποτελεί επενδυτικό πλεονέκτημα, λάβετε υπόψη ότι όταν αποσύρετε τα χρήματά σας από το σχέδιο 401 (k), ολόκληρο το ποσό θα φορολογείται στο επίπεδο του φόρου εισοδήματος.
Αυτό μπορεί να είναι μειονέκτημα εάν η επενδυτική σας στρατηγική επιτυγχάνει σημαντικά μακροπρόθεσμα οφέλη που θα μπορούσαν να φορολογηθούν με το χαμηλότερο επίπεδο συντελεστών φόρου κεφαλαιουχικών κερδών. Δεδομένου ότι αυτά τα κέρδη θα φορολογηθούν ως έσοδα βάσει μιας δομής προγράμματος 401 (k), το αντιληπτό σας πλεονέκτημα προ φόρων στο εμπρόσθιο τμήμα θα αντισταθμιστεί σε κάποιο βαθμό από το φορολογικό μειονέκτημα στο πίσω μέρος.
Η εκτίμηση των φορολογικών επιπτώσεων είναι περίπλοκη επειδή η φορολογική σας κατάσταση και οι φορολογικές σας νομοθεσίες θα αλλάξουν με την πάροδο του χρόνου. Επιπλέον, στο μέλλον θα αναπτυχθούν νέα σχέδια συνταξιοδότησης. Επομένως, αυτό που μοιάζει με μια καλή συμφωνία σήμερα μπορεί πολύ καλά να είναι κακή συμφωνία αύριο.
Τα πιο ενεργά αμοιβαία κεφάλαια, στα οποία βασίζονται τα σχέδια 401 (k), δεν ξεπερνούν το δείκτη ή το δείκτη αναφοράς τους. Είναι καλύτερα να βάζετε τα χρήματά σας σε ένα ταμείο δείκτη.
Η κατώτατη γραμμή
Ενώ τα σχέδια 401 (k) αποτελούν σημαντικό μέρος του πακέτου παροχών των εργαζομένων σας, τα ζητήματα που σχετίζονται με ορισμένες από τις διατάξεις τους είναι προβληματικά. Θυμηθείτε ότι σε ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών, όπως το 401 (k), αναλαμβάνετε όλους τους επενδυτικούς κινδύνους.
Το ποσό των μετρητών που είναι στο ταμείο όταν συνταξιοδοτείται είναι αυτό που θα λάβετε ως σύνταξη. Έτσι, δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι θα λάβετε οτιδήποτε από αυτό το σχέδιο καθορισμένων εισφορών.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο ενδέχεται να χάσει όλα (ή σημαντικό μέρος) της αξίας του στις αγορές ακριβώς όπως είστε έτοιμοι να αρχίσετε να λαμβάνετε διανομές. Ενώ αυτό ισχύει για οποιαδήποτε χρηματοοικονομική επένδυση, ο κίνδυνος επιδεινώνεται από τη σχετική έλλειψη 401 (k) χρημάτων σε ολόκληρη τη διάρκεια του λογαριασμού και της διάρκειας ζωής σας.
"Το τελευταίο πρόβλημα είναι ότι τα περιουσιακά στοιχεία σας 401 (k) δεν είναι υγρά", λέει ο Dan Stewart, CFA®, πρόεδρος της Revere Asset Management, Inc. στο Ντάλας, Τέξας. "Βεβαιωθείτε ότι έχετε εξοικονομήσει ακόμη αρκετά στο εξωτερικό για επείγουσες καταστάσεις και έξοδα που μπορεί να έχετε πριν από τη συνταξιοδότησή σας. Μην βάζετε όλες τις αποταμιεύσεις σας στο 401 (k) όπου δεν μπορείτε εύκολα να έχετε πρόσβαση σε αυτό, εάν είναι απαραίτητο."
Εξετάστε αυτά τα θέματα και αναλάβετε ενεργό ρόλο στην προετοιμασία του οικονομικού μέλλοντός σας. Με τον προσεκτικό σχεδιασμό, θα πρέπει να μπορείτε να μετριάσετε τα αρνητικά χαρακτηριστικά του σχεδίου σας 401 (k) και να εκπληρώσετε τους στόχους του σχεδίου συνταξιοδότησης.
