Τι είναι ένα Pullback;
Ένα pullback είναι μια παύση ή μέτρια πτώση σε ένα διάγραμμα τιμολόγησης αποθεμάτων ή εμπορευμάτων από τις πρόσφατες κορυφές που συμβαίνουν μέσα σε μια συνεχή uptrend. Ένα pullback είναι πολύ παρόμοιο με το retracement ή consolidation, και οι όροι χρησιμοποιούνται μερικές φορές εναλλακτικά. Ο όρος pullback εφαρμόζεται συνήθως στις μειώσεις των τιμών που είναι σχετικά μικρής διάρκειας - για παράδειγμα, σε μερικές διαδοχικές συνεδρίες - πριν συνεχίσει η uptrend.
Βασικές τακτικές
- Μια pullback είναι μια σύντομη παύση ή μια σύντομη αναστροφή στην τιμή δράσης ενός αποθέματος ή commodity.The διάρκεια μιας pullback είναι συνήθως μόνο μερικές διαδοχικές συνεδρίες. Μια μακρύτερη παύση πριν από την ανάκαμψη uptrend αναφέρεται γενικά ως consolidation.Pullbacks μπορεί να αποτελέσει σημείο εισόδου για τους εμπόρους που θέλουν να εισέλθουν σε μια θέση όταν άλλοι τεχνικοί δείκτες παραμένουν bullish.
Τι σημαίνει να σας πω μια περισυλλογή;
Οι κωλυσιεργίες θεωρούνται ευρέως ως ευκαιρίες αγοράς αφού η ασφάλεια έχει βιώσει μια μεγάλη ανοδική κίνηση των τιμών. Για παράδειγμα, ένα απόθεμα μπορεί να παρουσιάσει σημαντική άνοδο μετά από μια θετική ανακοίνωση των κερδών και στη συνέχεια να βιώσει ένα pullback καθώς οι έμποροι με τις υπάρχουσες θέσεις παίρνουν το κέρδος από το τραπέζι. Τα θετικά κέρδη, ωστόσο, είναι ένα θεμελιώδες σήμα που δείχνει ότι το απόθεμα θα συνεχίσει την ανοδική πορεία του.
Οι περισσότερες αντισταθμίσεις περιλαμβάνουν την τιμή της ασφάλειας που μετακινείται σε μια περιοχή τεχνικής υποστήριξης, όπως κινητό μέσο ή σημείο στροφής, πριν επαναλάβει την ανοδική της πορεία. Οι έμποροι θα πρέπει να παρακολουθούν προσεκτικά αυτούς τους βασικούς τομείς υποστήριξης, καθώς η διακοπή από αυτές μπορεί να σηματοδοτήσει μια αντιστροφή και όχι μια ανάκαμψη.
Παράδειγμα τρόπου χρήσης ενός εργαλείου τραβήγματος
Οι συστολές συνήθως δεν αλλάζουν την υποκείμενη βασική αφήγηση που οδηγεί τη δράση των τιμών σε ένα γράφημα. Είναι συνήθως κερδοφόρες ευκαιρίες μετά από μια ισχυρή εξάσκηση σε τιμή ασφαλείας. Για παράδειγμα, μια εταιρεία μπορεί να αναφέρει τα κέρδη εκροής και να δει τις μετοχές να υπερβαίνουν το 20%. Το απόθεμα μπορεί να αντιμετωπίσει μια ανάκαμψη την επόμενη μέρα, καθώς οι βραχυπρόθεσμοι έμποροι κλειδώνουν τα κέρδη. Ωστόσο, η έκθεση ισχυρών κερδών υποδεικνύει ότι η υποκείμενη στο χρηματιστήριο επιχείρηση κάνει κάτι σωστό. Αγοράζοντας και κρατάτε εμπόρους και επενδυτές πιθανότατα θα προσελκύσετε το απόθεμα από τις ισχυρές αναφορές κερδών, υποστηρίζοντας μια βιώσιμη ανοδική πορεία βραχυπρόθεσμα.
Κάθε χαρτοφυλάκιο μετοχών έχει παραδείγματα pullbacks στο πλαίσιο μιας παρατεταμένης ανοδικής τάσης. Παρόλο που αυτές οι αποτυχίες είναι εύκολο να εντοπιστούν εκ των υστέρων, μπορεί να είναι πιο δύσκολο να εκτιμηθούν για τους επενδυτές που κατέχουν ασφάλεια που χάνει αξία.
Αυτό το διάγραμμα δείχνει το SPDR S & P 500 ETF που βιώνει πολλές αποδόσεις κατά τη διάρκεια μιας uptrend.
Στο παραπάνω παράδειγμα, το SPDR S & P 500 ETF (SPY) αντιμετωπίζει τέσσερις αποδόσεις στο πλαίσιο μιας παρατεταμένης τάσης υψηλότερη. Αυτές οι αντισταθμίσεις αποτελούσαν συνήθως μια κίνηση κοντά στον κινούμενο μέσο όρο των 50 ημερών όπου υπήρχε τεχνική υποστήριξη πριν από την ανάκαμψη. Οι έμποροι θα πρέπει να χρησιμοποιούν μερικούς διαφορετικούς τεχνικούς δείκτες κατά την αξιολόγηση των pullbacks για να εξασφαλίσουν ότι δεν θα μετατραπούν σε μακροπρόθεσμες αντιστροφές.
Η διαφορά μεταξύ της αναστροφής και της μετακίνησης
Οι τραβήξεις και οι αντιστροφές περιλαμβάνουν και μια ασφάλεια που κινείται από τα ψηλά της, αλλά οι pullbacks είναι προσωρινές και οι αντιστροφές είναι πιο μακροπρόθεσμες. Πώς μπορούν οι έμποροι να διακρίνουν μεταξύ των δύο; Οι περισσότερες αναστροφές συνεπάγονται κάποια αλλαγή στις υποκείμενες βασικές αρχές μιας ασφάλειας, οι οποίες αναγκάζουν την αγορά να επανεκτιμήσει την αξία της. Για παράδειγμα, μια εταιρεία μπορεί να αναφέρει καταστροφικά κέρδη που κάνουν τους επενδυτές να υπολογίσουν εκ νέου την καθαρή παρούσα αξία του αποθέματος. Ομοίως, θα μπορούσε να είναι ένας αρνητικός διακανονισμός, ένας νέος ανταγωνιστής που θα εκτοξεύσει ένα προϊόν ή κάποια άλλη εκδήλωση που θα έχει μακροπρόθεσμο αντίκτυπο στην εταιρεία που υποκρύπτει το απόθεμα.
Αυτά τα γεγονότα, ενώ συμβαίνουν έξω από το γράφημα, για να μιλήσουν, θα εμφανιστούν σε αρκετές συνεδρίες και αρχικά θα μοιάζουν πολύ με ένα pullback. Για το λόγο αυτό, οι έμποροι χρησιμοποιούν κινητούς μέσους όρους, γραμμές τάσης και ζώνες διαπραγμάτευσης για να σηματοδοτούν όταν ένα pullback συνεχίζεται και κινδυνεύει να εισέλθει στην επικράτεια αντιστροφής.
Περιορισμοί στην απομάκρυνση των συναλλαγών
Ο μεγαλύτερος περιορισμός των αντισταθμίσεων συναλλαγών είναι ότι η αποτυχία θα μπορούσε να είναι η αρχή μιας πραγματικής αντιστροφής. Δεδομένου ότι τόσο οι αντισταθμίσεις και οι αντιστροφές συμβαίνουν σε μια σειρά χρονικών πλαισίων, συμπεριλαμβανομένης της ενδοημερήσιας, αν θέλετε να πάτε κοκκώδης, η αποκοπή πολλών συνόδων ενός εμπόρου είναι στην πραγματικότητα μια αντιστροφή για έναν έμπορο ημέρας που κοιτάζει στον ίδιο χάρτη. Εάν η ενέργεια τιμής σπάσει την γραμμή τάσης για το χρονικό σας πλαίσιο, τότε ίσως κοιτάζετε μια αντιστροφή και όχι ένα pullback.
Σε αυτή την περίπτωση, δεν είναι η κατάλληλη στιγμή να εισέλθετε σε μια γενικευμένη θέση. Φυσικά, η προσθήκη άλλων τεχνικών δεικτών και βασικών δεδομένων σαρώνει στο μείγμα θα αυξήσει την εμπιστοσύνη του εμπόρου στην αναγνώριση των pullbacks από τις πραγματικές ανατροπές.
