Οι ανησυχίες που σχετίζονται με το εμπόριο, μαζί με το υψηλότερο κόστος καυσίμων και τις αυξημένες προβλέψεις παραγωγής, έχουν ασκήσει πιέσεις στα αποθέματα γεωργικού εξοπλισμού το 2019. Ως εκ τούτου, ο όμιλος έχει υποφέρει από το S & P 500 κατά περίπου 7% μέχρι στιγμής φέτος. Παρά τις προκλήσεις αυτές, το Υπουργείο Γεωργίας των ΗΠΑ (USDA) εξακολουθεί να προβλέπει καθαρό αγροτικό εισόδημα να αυξηθεί κατά 4, 8% το 2019.
Τα αποθέματα στο εσωτερικό της βιομηχανίας φαίνονται καλά τοποθετημένα για να διατηρήσουν αυτήν την ορμή μέχρι το 2020 καθώς η Ουάσινγκτον και το Πεκίνο συνεχίζουν να εξαντλούν μια τριφασική εμπορική συμφωνία. Ως μέρος μιας αρχικής συμφωνίας, η Κίνα είναι διατεθειμένη να αγοράσει 20 δισεκατομμύρια δολάρια γεωργικών προϊόντων σε διάστημα 12 μηνών σε αντάλλαγμα για την επιβολή κυρώσεων και να αυξήσει το ποσό αυτό σε μελλοντικούς γύρους συνομιλιών, ανέφερε ο Bloomberg τον Οκτώβριο. Επιπλέον, το USDA έχει δεσμεύσει 16 δισεκατομμύρια δολάρια σε βοήθεια για τους Αμερικανούς αγρότες που πλήττονται από τον εμπορικό πόλεμο και αυτό μπορεί να ενισχύσει περισσότερες αγορές εξοπλισμού.
Η ζήτηση σε επίπεδο βάσης θα ωφελήσει επίσης τον τομέα κατά το επόμενο έτος. "Εξακολουθούμε να είμαστε έτοιμοι για την Ag έως το 2020, καθώς αναμένουμε μια ισχυρή περίοδο εφαρμογής το επόμενο έτος" Ο αναλυτής της Citigroup PJ Juvekar έγραψε ένα σημείωμα πελάτη, το οποίο ανέφερε ο Barron's.
Εκείνοι που προβλέπουν τη βελτίωση των συνθηκών της βιομηχανίας θα πρέπει να προσθέσουν αυτά τα τρία κορυφαία αποθέματα αγροτικών μηχανημάτων στον κατάλογό τους. Παρακάτω, εξετάζουμε τα κέρδη κάθε εταιρείας και εξετάζουμε τον τρόπο με τον οποίο μια αποσυμπίληση στις αρχές Νοεμβρίου του τριμήνου παρουσιάζει πολλά πράγματα που μπορούν να ασκηθούν.
Deere & Company (DE)
Η Deere & Company (DE) κατασκευάζει και διανέμει εξοπλισμό μηχανημάτων μέσω τριών επιχειρηματικών τμημάτων: γεωργία και χλοοτάπητα, κατασκευές και δασοκομία, καθώς και χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες. Η Wall Street αναμένει από τον κατασκευαστή του αγροτικού εξοπλισμού να δημοσιεύσει το τέταρτο τρίμηνο (Q4) προσαρμοσμένο κέρδος ύψους $ 2, 13 ανά μετοχή, γεγονός που αντιπροσωπεύει συρρίκνωση 7, 4% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Τα έσοδα, από την άλλη πλευρά, αναμένεται να αυξηθούν κατά 1, 4% σε ετήσια βάση (σε ετήσια βάση) στα 8, 46 δισ. Δολάρια. Οι επενδυτές θα δώσουν ιδιαίτερη προσοχή στις ενημερωμένες προοπτικές της διοίκησης σχετικά με την αβεβαιότητα ως προς το εμπόριο - ένα ζήτημα που έπληξε τη γραμμή της εταιρείας φέτος. Η διαπραγμάτευση στις 176, 03 δολαρίων με χρηματιστηριακή αξία 55, 43 δισεκατομμυρίων δολαρίων και με μερισματική απόδοση 1, 77%, το απόθεμα έχει επιστρέψει σχεδόν 20% ετησίως (YTD) στις 22 Νοεμβρίου 2019. Είναι ενδιαφέρον ότι οι μετοχές έχουν σημειώσει πτώση κατά 14, 16% τρεις μήνες, υπερβαίνοντας τον μέσο όρο της βιομηχανίας εξοπλισμού και τον δείκτη S & P 500 κατά την ίδια περίοδο κατά 1, 09% και 7, 98% αντίστοιχα.
Οι μετοχές της Deere διαπραγματεύθηκαν κατά κύριο λόγο μεταξύ Ιανουαρίου και Σεπτεμβρίου, εκτός από τις απότομες πωλήσεις τον Μάιο και τον Αύγουστο - δύο ημίχρονα που σημείωσαν κλιμάκωση των εμπορικών εντάσεων των ΗΠΑ-Κίνας. Το απόθεμα ξεκίνησε να φτιάχνει νέα υψηλά επίπεδα 2019 στις αρχές Οκτωβρίου, αλλά έχει επανέλθει αυτό το μήνα, παρέχοντας μια ευκαιρία αγοράς "buy the dip" κοντά στην υποστήριξη από τον υψηλό swing υψηλού και τον απλό κινητό μέσο όρο των 50 ημερών (SMA). Σκεφτείτε να τοποθετήσετε μια αρχική εντολή stop-loss κάτω από το χαμηλό στις 20 Νοεμβρίου στα $ 169, 74 και να την αυξήσετε κάτω από κάθε διαδοχικά υψηλότερη χαμηλή ταλάντευση για να αφήσετε τα κέρδη να τρέξουν.
Η Lindsay Corporation (LNN)
Omaha, βασισμένη στη Νεμπράσκα Lindsay Corporation (LNN) κατασκευάζει και διανέμει γεωργικό εξοπλισμό άρδευσης και διεθνείς λύσεις αποδοτικότητας νερού. Παρέχει επίσης προϊόντα και υπηρεσίες οδικής υποδομής. Η εταιρεία αξίας 944, 99 εκατομμυρίων δολαρίων έδωσε έκπληξη 54% για τα κέρδη Q4, με τελική βελτίωση 28, 5% σε βάση YOY. Οι ισχυρές πωλήσεις συστημάτων φερμουάρ στο εσωτερικό της μονάδας υποδομής της επιχείρησης συνέβαλαν στο θετικό αποτέλεσμα. Ωστόσο, τα συνολικά έσοδα μειώθηκαν κατά 17, 3% σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, επηρεασμένα από μείωση πωλήσεων κατά 28% στο τμήμα άρδευσης της εταιρείας που προκλήθηκε από εκποιήσεις επιχειρήσεων. Από τις 22 Νοεμβρίου 2019, η μετοχή της Lindsay προβαίνει σε μερισματική απόδοση 1, 42% και έχει μειωθεί κατά 7, 69% σε ετήσια βάση.
Η τιμή της μετοχής της εταιρείας παρέμεινε σταθερή μέχρι το 2019 μέχρι στιγμής. Σε ένα σημάδι ότι οι ταύροι μπορεί να ετοιμάζονται να πάρουν τον έλεγχο της δράσης, το SMA των 50 ημερών πέρασε πάνω από το SMA των 200 ημερών το Σεπτέμβριο για να δημιουργήσει ένα "χρυσό σταυρό" - ένα τεχνικό σήμα που παρακολουθείται στενά και συνήθως υποδηλώνει την έναρξη ενός νέα ανοδική πορεία. Η ανάκαμψη του Νοεμβρίου σε μια κρίσιμη ζώνη υποστήριξης μεταξύ $ 86 και $ 88 παρέχει ένα κατάλληλο σημείο εισόδου για εμπόρους swing που θέλουν να παίξουν μια κίνηση πίσω στην εναέρια αντίσταση στα $ 97. Σκεφτείτε να τοποθετήσετε μια εντολή διακοπής γύρω στα $ 84 για να περιορίσετε τον κίνδυνο.
CNH Βιομηχανική NV (CNHI)
Με μια αγοραία αξία 14, 61 δισ. Δολαρίων, η CNH Industrial NV (CNHI) κατασκευάζει, εμπορεύεται και χρηματοδοτεί γεωργικό εξοπλισμό, εξοπλισμό κατασκευών και εμπορικά οχήματα παγκοσμίως. Ο κατασκευαστής των μηχανημάτων απελευθέρωσε τα κέρδη των 16 σεντ ανά μετοχή, παρόλο που τα έσοδα των 6, 36 δισ. Δολαρίων για την περίοδο μειώθηκαν κατά 4, 9% σε σχέση με το τρίμηνο του Σεπτεμβρίου 2018 λόγω των ανεπαρκών επιδόσεων στον κλάδο του γεωργικού εξοπλισμού και του εξοπλισμού κατασκευών. 7, 2% και 8, 5% αντίστοιχα. Από απόψεως αποτίμησης, το χρηματιστήριο διαπραγματεύεται μια ελκυστική σχέση προθεσμιακής τιμής προς κέρδη (forward P / E) σχεδόν 12, πολύ χαμηλότερη από τον πενταετή μέσο όρο του 16, 67. Από τις 22 Νοεμβρίου 2019, οι μετοχές της CNH Industrial αποδίδουν 1, 86% και έχουν συγκεντρώσει κέρδος YTD ύψους 19, 56%.
Όπως και οι δύο μετοχές που προαναφέρθηκαν, οι μετοχές της εταιρείας έχουν ανοικοδομήσει φέτος. Πιο πρόσφατα, η τιμή επέστρεψε στο επίπεδο των 10, 75 δολαρίων, όπου βρίσκει μια συμβολή της υποστήριξης από μια τριμηνιαία γραμμή τάσης, την υψηλή ταχύτητα του Ιουλίου και την 50ήμερη SMA. Εκείνοι που αγοράζουν εδώ πρέπει να θέσουν ένα στόχο κέρδους κάπου μεταξύ $ 12 και $ 12, 50 - μια περιοχή όπου το απόθεμα μπορεί να τρέξει σε σημαντική οριζόντια αντίσταση. Προστατεύστε το μειονέκτημα μειώνοντας τις απώλειες αν η τιμή αποτύχει να κρατήσει πάνω από $ 10.50.
StockCharts.com
