Τι είναι μια Ρυθμιζόμενη Επενδυτική Εταιρεία (RIC)
Μια ρυθμιζόμενη εταιρεία επενδύσεων (RIC) μπορεί να είναι μία από πολλές επενδυτικές οντότητες. Για παράδειγμα, μπορεί να λάβει τη μορφή αμοιβαίου κεφαλαίου ή χρηματιστηριακού ταμείου (ETF), επενδυτικού ομίλου επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) ή επενδυτικού επενδυτικού ομίλου (UIT). Όποια και αν είναι η μορφή του RIC, η δομή πρέπει να θεωρείται επιλέξιμη από την Υπηρεσία Εσωτερικών Προσόδων (IRS) για να περάσει από φόρους για κεφαλαιακά κέρδη, μερίσματα ή τόκους που κερδίζονται στους μεμονωμένους επενδυτές.
Μια ρυθμιζόμενη εταιρεία επενδύσεων έχει τα κατάλληλα προσόντα για τα εισερχόμενα εισοδήματα σύμφωνα με τον Κανονισμό M του IRS, με τους ειδικούς κανονισμούς για να χαρακτηριστεί ως RIC οριζόμενος στον κώδικα των ΗΠΑ, τίτλος 26, τμήματα 851 έως 855, 860 και 4982.
Βασικά στοιχεία της Εταιρείας Επενδυτικών Εταιρειών (RIC)
Ο σκοπός της χρησιμοποίησης του εισοδήματος μετάβασης ή ροής εισοδήματος είναι να αποφευχθεί ένα σενάριο διπλής φορολογίας όπως θα συνέβαινε εάν και η εταιρεία επενδύσεων και οι επενδυτές της πλήρωναν φόρο επί του εισοδήματος και των κερδών της εταιρείας. Η έννοια του εισοδήματος μετάβασης αναφέρεται επίσης ως η θεωρία των αγωγών, καθώς η εταιρεία επενδύσεων λειτουργεί ως αγωγός για τη μεταβίβαση κεφαλαιουχικών κερδών, μερισμάτων και τόκων σε μεμονωμένους μετόχους.
Οι ρυθμιζόμενες εταιρείες επενδύσεων δεν καταβάλλουν φόρους επί των κερδών τους.
Χωρίς το επιτρεπόμενο επίδομα επενδυτικής εταιρείας, τόσο η εταιρεία επενδύσεων όσο και οι επενδυτές της θα πρέπει να πληρώνουν φόρους επί των κεφαλαιουχικών κερδών ή κερδών της εταιρείας. Με τα εισοδήματα μετάβασης, η εταιρεία δεν υποχρεούται να καταβάλλει φόρους εισοδήματος εταιρειών επί των κερδών που μεταφέρονται στους μετόχους. Ο μοναδικός φόρος εισοδήματος που επιβάλλεται αφορά μεμονωμένους μετόχους.
Απαιτήσεις για να χαρακτηριστεί ως RIC
Για να χαρακτηριστεί ως ρυθμιζόμενη εταιρεία επενδύσεων, η επιχείρηση πρέπει να πληροί συγκεκριμένες περιφέρειες.
- Υπάρχει ως εταιρεία ή άλλη οντότητα, η οποία κανονικά θα έχει τους φόρους να αξιολογούνται ως εταιρεία. Είναι εγγεγραμμένη ως εταιρεία επενδύσεων στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC).Επιλέξτε να θεωρηθεί ως RIC από τον νόμο περί Εταιρειών Επενδύσεων του 1940 ως εφόσον η πηγή εισοδήματός της και η διαφοροποίηση των περιουσιακών στοιχείων πληροί συγκεκριμένες απαιτήσεις.
Επιπρόσθετα, ένα RIC πρέπει να αντλεί τουλάχιστον το 90% του εισοδήματός του από κεφαλαιουχικά κέρδη, τόκους ή μερίσματα που αποκτώνται από επενδύσεις. Περαιτέρω, ένας RIC πρέπει να διανείμει τουλάχιστον το 90% των καθαρών εσόδων από επενδύσεις υπό μορφή τόκων, μερισμάτων ή κεφαλαιακών κερδών στους μετόχους του. Σε περίπτωση που ο RIC δεν κατανείμει αυτό το μερίδιο εισοδήματος, μπορεί να υπόκειται σε ειδικό φόρο κατανάλωσης από το IRS.
Τέλος, για να χαρακτηριστεί ως ρυθμιζόμενη εταιρεία επενδύσεων, τουλάχιστον το 50% του συνολικού ενεργητικού μιας εταιρείας πρέπει να έχει τη μορφή μετρητών, ισοδύναμων μετρητών ή τίτλων. Το πολύ 25% του συνολικού ενεργητικού της εταιρείας μπορεί να επενδύεται σε τίτλους ενός μόνο εκδότη, εκτός εάν οι επενδύσεις είναι κρατικά χρεόγραφα ή τίτλοι άλλων RIC.
Βασικές τακτικές
- Μια ρυθμιζόμενη εταιρεία επενδύσεων μπορεί να είναι οποιοσδήποτε τύπος επενδυτικής οντότητας, συμπεριλαμβανομένων αμοιβαίων κεφαλαίων, ETF και REITS. Ο RIC πρέπει να αντλεί τουλάχιστον το 90% του εισοδήματός του από κεφαλαιακά κέρδη, τόκους ή μερίσματα που κερδίζονται από επενδύσεις. Το σύνολο του ενεργητικού μιας εταιρείας πρέπει να έχει τη μορφή μετρητών, ισοδύναμων μετρητών ή τίτλων. Ο Πρόεδρος Ομπάμα υπέγραψε τον νόμο για τον εκσυγχρονισμό της εταιρείας επενδύσεων σε ρυθμιζόμενες επενδύσεις του 2010 σε νόμο 22 Δεκεμβρίου 2010.
Παράδειγμα πραγματικού κόσμου
Ο πρόεδρος Ομπάμα υπέγραψε τον νόμο για τον εκσυγχρονισμό των εταιρειών επενδύσεων σε ρυθμιζόμενες επενδύσεις του 2010 στη νομοθεσία της 22ης Δεκεμβρίου 2010. Τροποποίησε τους κανόνες που διέπουν τη φορολογική μεταχείριση των ρυθμιζόμενων εταιρειών επενδύσεων (RIC), συμπεριλαμβανομένων αμοιβαίων κεφαλαίων ανοικτού τύπου, αμοιβαίων κεφαλαίων κλειστού τύπου τα περισσότερα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στην αγορά. Η τελευταία επικαιροποίηση των κανόνων που διέπουν τους RIC ήταν ο νόμος περί φορολογικής μεταρρύθμισης του 1986.
Ο πρωταρχικός λόγος για τον νόμο για τον εκσυγχρονισμό του RIC του 2010 οφειλόταν σε τεράστιες αλλαγές στη βιομηχανία αμοιβαίων κεφαλαίων κατά τα 25 έτη μεταξύ του 1986 και του 2010. Επιπλέον, πολλοί από τους φορολογικούς κανόνες που εφαρμόζονταν στους RIC κατέστησαν παρωχημένοι, δημιούργησαν διοικητικό φόρτο ή προκάλεσαν αβεβαιότητα.
