Οι έμποροι λιανικής πώλησης τούβλων και κονιάκ σηκώθηκαν σε υψηλότερο έδαφος την περασμένη εβδομάδα, με πολλά συστατικά να ξεπερνούν τα μοντέλα βάσης ή να τοποθετούν νέα 2018 σκαμπανεβάσματα. Αυτό το κύμα αγορών θα πρέπει να συνεχιστεί στο τρίτο τρίμηνο, με τους κερδοσκόπους να στοιχηματίζουν στην αύξηση των καταναλωτικών δαπανών των ΗΠΑ, λόγω των φορολογικών περικοπών και της μείωσης των εμπορικών εντάσεων. Ακόμα κι έτσι, είναι καλύτερο να κολλήσετε με τους ισχυρότερους παίκτες του τομέα, επειδή πολλά συστατικά συνεχίζουν να χάνουν το μερίδιο αγοράς στα online juggernauts.
Τα μεγάλα πολυκαταστήματα κατέληξαν τελικά στο τέταρτο τρίμηνο του 2017, μετά από μια αγορά δύο ετών που έφεραν πολλά συστατικά σε πενταετή και εξαετή χαμηλά. Τα αποθέματα των πολυκαταστημάτων σημείωσαν άνοδο σε πολύ χαμηλά επίπεδα τον Ιανουάριο και μειώθηκαν με τους γενικούς μέσους όρους, πέφτοντας στο δεύτερο τρίμηνο. Το ανανεωμένο ενδιαφέρον αγοράς την περασμένη εβδομάδα μπορεί να σηματοδοτήσει το τέλος αυτής της διόρθωσης, επιτρέποντας σε πολλά θέματα να φθάσουν στα νέα επίπεδα 2018.
Το SPR S & P Retail ETF (XRT) προσφέρει τον πιο δημοφιλή τρόπο για να διαδραματίσει τον ευρύ τομέα λιανικής, καθώς παρακολουθεί έναν ευρείας βάσης, ίσο σταθμισμένο δείκτη 84 αποθεμάτων στον κλάδο. Το χρηματιστηριακό χαρτοφυλάκιο διαπραγματεύεται ανταλλαγές από τον ευρύτερο δείκτη S & P Total Market και όχι από το S & P 500 με μεγάλη κεφαλαιοποίηση. Το επιτόκιο ξεπέρασε τα 50 δολάρια το 2015 και έπεσε σε ένα εύρος συναλλαγών 15 βαθμών που εξακολουθεί να ισχύει περισσότερο από τρία χρόνια αργότερα. Έχει περάσει σχεδόν δύο χρόνια στη στήριξη της γλυπτικής στον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο των 200 ημερών (EMA) στα $ 30, τελικά αυξανόμενος τον Νοέμβριο του 2017 και έχει πλέον καταγραφεί υψηλότερο χαμηλό στο EMA 50 ημερών. Αυτή η αναβαθμισμένη ενέργεια θέτει το στάδιο για δοκιμές σε μεγάλη αντίσταση μεταξύ $ 49 και $ 52.
Οι ράλι απέτυχαν στο κάτω μέρος αυτής της ζώνης αντοχής το 2015, το 2016 και τον Ιανουάριο του 2018, έτσι οι αρκούδες είναι πιθανό να αναγκάσουν άλλη αντιστροφή, χρησιμοποιώντας αδυναμία κοντά στον στρογγυλό αριθμό $ 50 και το υψηλό 2015 στα $ 51.25 για να επαναφορτώσουν θέσεις. Εντούτοις, η ισχυρή υποστήριξη στα μέσα του 40 $ θα μπορούσε να προκαλέσει βραχυκύκλωμα στις προσπάθειές τους, προκαλώντας ένα ξεσπάσματα που χτυπά μια αγορά ταύρων και υψηλό όλων των εποχών. Αυτό θα σηματοδοτούσε ένα σημαντικό επίτευγμα, δεδομένης της κατάστασης των παραδοσιακών λιανοπωλητών τα τελευταία χρόνια. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Τα κορυφαία ETF για το εμπόριο της λιανικής επανάστασης .)
Το μετοχικό κεφάλαιο της Kohl Corporation (KSS) ανήλθε σε ηγετική θέση στην άγκυρα του εμπορικού καταστήματος, με τις χαμηλές εταιρείες JC Penney, Inc. (JCP) και τη Sears Holding Corporation (SHLD) να έχουν κολλήσει στο άλλο άκρο του φάσματος απόδοσης. Οι μετοχές του Kohl επέστρεψαν στην αντίσταση στα υψηλά επίπεδα του 2002 και του 2007 στα μέσα της δεκαετίας του '70 το Μάρτιο του 2015 και έσκασε, εισερχόμενη σε μια πτωτική τάση που βρήκε υποστήριξη σε ένα χαμηλό επτά ετών στα μέσα $ 30. Ολοκληρώθηκε μια αντιστροφή διπλού πυθμένα τον Ιούλιο του 2017, ενώ η επακόλουθη ανοδική πορεία κατέστρεψε τον Ιανουάριο του 2018 στο επίπεδο retracement.686 Fibonacci selloff retracement.
Το απόθεμα μετατράπηκε χαμηλότερα στις αρχές Μαΐου, χαράζοντας ένα φθίνουσα τρίγωνο που αγκαλιάζει το EMA 50 ημερών. Ο αγώνας της προηγούμενης εβδομάδας έφθασε σε ένα υψηλό έξι εβδομάδων μέσα σε ένα σημείο αντίστασης τριγώνου, αυξάνοντας τις πιθανότητες ύφεσης, επειδή αυτό το μοτίβο έχει μια καλά άξιζε φτωχή φήμη. Ωστόσο, μπορεί να προκαλέσει δραματικές πιέσεις όταν οι σύντομοι πωλητές των πολυθρόνων παγιδεύονται, κάτι που μπορεί να συμβεί εάν οι αγοραστές μπορούν να τρυπήσει τη χαμηλότερη γραμμή τάσης στα $ 66.
Το χρηματιστήριο Costco Wholesale Corporation (COST) εισήλθε σε ένα ρηχό αυξανόμενο κανάλι κατά το πρώτο τρίμηνο του 2015 και εξακολουθεί να διαπραγματεύεται εντός αυτού του προτύπου περισσότερο από τρία χρόνια αργότερα. Δημοσίευσε ένα νέο υψηλό στα 199, 88 δολάρια τον Ιανουάριο του 2018 και γύρισε χαμηλότερα, διευθετώντας γύρω από το EMA 50 ημερών στα μέσα $ 180s. Το απόθεμα στράφηκε απότομα τον Απρίλιο, επιστρέφοντας στο προηγούμενο υψηλό και πέφτοντας σε ένα στρογγυλεμένο μοτίβο που έχει ολοκληρώσει ένα μικρό κύπελλο και μοτίβο χειρισμού.
Ένα ξεμπλοκάρισμα προβλέπει ράλι στα $ 225, πολύ πάνω από την αντίσταση του καναλιού στα $ 205. Με τη σειρά του, αυτό μπορεί να δημιουργήσει ένα βράχο και μια σκληρή εγκατάσταση, όπου οι δεσμευμένοι αγοραστές και πωλητές παγιδεύονται μέσα σε μια μικρή ζώνη τιμών, όπως ένας αγώνας με κλωβούς μετοχών, με μία πλευρά να βγαίνει νικηφόρα. Οι πωλητές κατέχουν μια μικρή άκρη αυτή τη στιγμή, επειδή ο όγκος σε ισορροπία (OBV) απέτυχε να φτάσει στο υψηλό 2017, δημιουργώντας μια απόκλιση από το bearish που χρειάζεται μια σειρά μεγάλων όγκων ημερών αγοράς για να ξεπεραστούν.
Η κατώτατη γραμμή
Οι έμποροι λιανικής πώλησης προσελκύουν ισχυρό ενδιαφέρον αγοράς, θέτοντας το σκηνικό για ένα ράλι στο μέσο του έτους που θα μπορούσε να άρει πολλά συστατικά σε πολυετείς ορίζοντες. (Για πρόσθετη ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα : Ανάλυση των λιανικών αποθεμάτων .)
