Ένας βασικός παράγοντας των παγκόσμιων αγορών βασικών προϊόντων που πολλοί επενδυτές αποτυγχάνουν να εκτιμήσουν είναι ότι στις περισσότερες περιπτώσεις τα περιουσιακά στοιχεία διατιμώνται και διαπραγματεύονται σε δολάρια ΗΠΑ. Αυτή η σχέση είναι ένας από τους βασικούς λόγους για τους οποίους οι τιμές των βασικών προϊόντων έχουν εξασθενήσει γενικά τις τελευταίες εβδομάδες καθώς το δολάριο ΗΠΑ έχει ενισχυθεί στα ύψη της αυξανόμενης δημοσιότητας για τους εμπορικούς πολέμους και άλλους γεωπολιτικούς παράγοντες. Σε αυτό το άρθρο, ρίχνουμε μια ματιά σε πολλά γραφήματα που υποδηλώνουν ότι η πώληση σε εμπορεύματα θα μπορούσε να υπερδιπλασιαστεί και ότι οι στρατηγικοί έμποροι μπορεί στην πραγματικότητα να ψάχνουν να αγοράσουν, λαμβάνοντας υπόψη τις επικερδείς ρυθμίσεις κινδύνου-ανταμοιβής. (Για μια γρήγορη ενημέρωση, δείτε: Τιμές των εμπορευμάτων και κινήσεις νομισμάτων .)
Αμερικάνικο δολλάριο
Με την προσβασιμότητα των αγορών συναλλάγματος, είναι τώρα δυνατό για τους μικροεπενδυτές να αποκτήσουν έκθεση στο δολάριο ΗΠΑ σε σχέση με σχεδόν οποιοδήποτε από τα πιο δημοφιλή νομίσματα του κόσμου. Όπως θα πιστοποιήσουν οι περισσότεροι έμπειροι έμποροι, οι κινήσεις των ζευγών νομισμάτων εξαρτώνται από οικονομικές ανακοινώσεις συγκεκριμένων χωρών, ενώ η μέτρηση έναντι ενός ευρύτερου καλαθιού μπορεί να απομακρύνει κάποια από τη μεταβλητότητα. Με την αύξηση της δημοτικότητας των προϊόντων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια, όπως το δείκτη Invesco DB Dollar Index Bullish Fund (UUP), οι επενδυτές μπορούν να παρακολουθήσουν τις επιδόσεις του δολαρίου σε σχέση με ένα καλάθι με έξι μεγάλα νομίσματα - το ευρώ, το ιαπωνικό γιεν, λίρα, καναδικό δολάριο, σουηδική κορώνα και ελβετικό φράγκο.
Λαμβάνοντας μια ματιά στο γράφημα, θα παρατηρήσετε ότι η τιμή του αμοιβαίου κεφαλαίου έχει κινηθεί υψηλότερα από τον Απρίλιο και ότι η πρόσφατη αύξηση της ορμής έχει ως αποτέλεσμα οι επενδυτές να φωνάζουν για μια μακροπρόθεσμη κίνηση υψηλότερη. Με αυτό είπε, παρατηρήστε πώς η τιμή διαπραγματεύεται τώρα κοντά στη συνδυασμένη αντίσταση των δύο γραμμών τάσης και του κινητού μέσου όρου 200 εβδομάδων. Αυτά τα μακροπρόθεσμα επίπεδα αντίστασης υποδηλώνουν ότι η ορμή θα μπορούσε να εξαντληθεί εδώ και ότι θα μπορούσε να υπάρξει ανάκαμψη στις κάρτες τις ερχόμενες εβδομάδες. Με βάση το κλίμα που επικρατεί στην αγορά, η ανάκαμψη της αξίας του αμερικανικού δολαρίου θα μπορούσε να προκαλέσει έκπληξη σε πολλούς επενδυτές και πιθανόν να αντιστοιχεί σε μια απότομη κίνηση και συνοδευτική άνοδο των βασικών εμπορευμάτων. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με αυτό το θέμα, ανατρέξτε στο: Πώς να κάνετε συναλλαγές νομισμάτων και εμπορευμάτων .
Ευρεία εμπορεύματα
Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, η άνοδος της αξίας του αμερικανικού δολαρίου τους τελευταίους μήνες αντιστοιχούσε με μια σημαντική κίνηση χαμηλότερη σε ένα ευρύ καλάθι εμπορευμάτων. Η αντίστροφη σχέση μεταξύ του δολαρίου και των βασικών προϊόντων είναι σαφώς εμφανής από την κίνηση του επενδυτικού δείκτη Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC), το οποίο μπορείτε να διαπιστώσετε ότι παρέμεινε προς την υποστήριξη δύο βασικών γραμμών τάσης και του κινητού μέσου όρου 200 ημερών. Οι δραστήριοι έμποροι πιθανότατα θα προσπαθήσουν να αγοράσουν στο χρηματιστήριο που είναι διαπραγματεύσιμο σε χρηματιστήριο κοντά στην υποστήριξη σε περίπου 17 δολάρια για να αξιοποιήσουν στο έπακρο την κερδοφόρα ρύθμιση κινδύνου-ανταμοιβής.
Χρυσός
Ο χρυσός είναι ένα από τα σημαντικότερα εμπορεύματα τα οποία παρουσίασαν χαμηλότερη τάση κατά την πρόσφατη άνοδο του δολαρίου ΗΠΑ. Κοιτάζοντας το εβδομαδιαίο διάγραμμα των μετοχών SPDR Gold (GLD), θα παρατηρήσετε ότι το ταμείο έχει βρει πρόσφατα στήριξη στον κινούμενο μέσο όρο των 200 εβδομάδων, όπως έκανε στο παρελθόν, και οι δύο κοντινές γραμμές τάσης ενεργούν επίσης ως επίπεδα στήριξης που θα προκαλούσαν σημαντική αναπήδηση προς την αντίσταση της ανώτερης τάσης κοντά στα $ 129. Οι εντολές διακοπής της απώλειας θα τοποθετηθούν κάτω από τα 117, 75 δολάρια σε περίπτωση που το δολάριο συνεχίσει να βρίσκει δύναμη ή υπάρχει άλλος τύπος ξαφνικής μετατόπισης των υποκείμενων βασικών στοιχείων.
Η κατώτατη γραμμή
Οι τιμές των παγκόσμιων εμπορευμάτων έχουν υποστεί τις τελευταίες εβδομάδες λόγω της δύναμης του αποθεματικού νομίσματος στον κόσμο - το δολάριο ΗΠΑ. Η αντίστροφη σχέση είναι γνωστή και συνήθως διακινούνται από μακροπρόθεσμους εμπόρους. Ενώ οι περισσότεροι μικροεπενδυτές συζητούν τις πιθανότητες να συνεχίσει να ανεβαίνει το δολάριο, οι τεχνικοί έμποροι ψάχνουν στα γραφήματα, γεγονός που υποδηλώνει ότι μπορεί να υπάρξει ανάκαμψη για το δολάριο στις κάρτες. Σε περίπτωση που αυτή η διατριβή φτάσει σε αποκατάσταση και το δολάριο της Η.Π.Α. θα μειωθεί, θα μπορούσε να σημαίνει μια βραχυπρόθεσμη άνοδο για όσους επενδύονται σε βασικά προϊόντα. (Για περισσότερα, δείτε: 3 Χάρτες που Προτείνουν ότι είναι ώρα να αγοράσετε εμπορεύματα .)
