Τι είναι ο Αναπροσαρμοσμένος Κινδύνων Κεφαλαίου;
Ο δείκτης προσαρμοσμένου κινδύνου κεφαλαίου χρησιμοποιείται για να μετρήσει την ικανότητα ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος να συνεχίσει να λειτουργεί σε περίπτωση οικονομικής ύφεσης. Υπολογίζεται διαιρώντας το συνολικό προσαρμοσμένο κεφάλαιο ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος με τα σταθμισμένα περιουσιακά του στοιχεία (RWA).
Κατανόηση του αναλογικού συντελεστή αναπροσαρμοσμένου κινδύνου
Ο συντελεστής στάθμισης κεφαλαίου προσαρμοσμένος στον κίνδυνο μετρά την ανθεκτικότητα του ισολογισμού ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος, με έμφαση στους κεφαλαιουχικούς πόρους, για να αντέξει έναν συγκεκριμένο οικονομικό κίνδυνο ή ύφεση. Όσο μεγαλύτερο είναι το κεφάλαιο του ιδρύματος, τόσο υψηλότερο είναι ο δείκτης κεφαλαιακής του βάσης, το οποίο θα μεταφράσει σε υψηλότερη πιθανότητα η οντότητα να παραμείνει σταθερή σε περίπτωση σοβαρής οικονομικής ύφεσης.
Ο παρονομαστής σε αυτή την αναλογία είναι κάπως περίπλοκος, καθώς κάθε περιουσιακό στοιχείο που ανήκει πρέπει να αξιολογείται από την ικανότητά του να εκτελεί όπως αναμένεται. Για παράδειγμα, ένα εργοστάσιο παραγωγής εισοδήματος δεν είναι βέβαιο ότι θα δημιουργήσει θετική ταμειακή ροή. Οι θετικές ταμειακές ροές θα μπορούσαν να εξαρτηθούν από το κόστος κεφαλαίου, την επισκευή των εγκαταστάσεων, τη συντήρηση, τις διαπραγματεύσεις εργασίας και πολλούς άλλους παράγοντες. Για ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο, όπως ένα εταιρικό ομόλογο, η κερδοφορία εξαρτάται από τα επιτόκια και τους κινδύνους αθέτησης του εκδότη. Τα τραπεζικά δάνεια έχουν συνήθως αποζημίωση ζημίας.
Υπολογισμός του Αναπροσαρμοσμένου Κινδύνου Κεφαλαίου
Ο καθορισμός του συνολικού προσαρμοσμένου κεφαλαίου σας είναι το πρώτο βήμα για τον υπολογισμό του δείκτη κεφαλαίου προσαρμοσμένου σε κινδύνους. Το συνολικό προσαρμοσμένο κεφάλαιο είναι το άθροισμα των συμμετοχικών τίτλων και των μετοχικών τίτλων που έχουν προσαρμοστεί με βάση το μετοχικό τους περιεχόμενο.
Στη συνέχεια, μετράται η αξία των σταθμισμένων στοιχείων ενεργητικού (RWA). Η αξία των RWA είναι το άθροισμα κάθε περιουσιακού στοιχείου πολλαπλασιασμένο με τον εκχωρηθέντα ατομικό κίνδυνο. Αυτός ο αριθμός αναφέρεται ως ποσοστό και αντικατοπτρίζει τις πιθανότητες ότι το περιουσιακό στοιχείο θα διατηρήσει την αξία του, δηλαδή δεν θα καταστεί άνευ αξίας.
Για παράδειγμα, τα μετρητά και οι ομολογίες του Δημοσίου έχουν σχεδόν 100% πιθανότητα να παραμείνουν διαλυτές. Οι υποθήκες θα έχουν πιθανώς ένα ενδιάμεσο προφίλ κινδύνου, ενώ τα παράγωγα θα πρέπει να έχουν ένα πολύ υψηλότερο πηλίκο κινδύνου που τους αποδίδεται.
Το τελευταίο βήμα για τον προσδιορισμό του δείκτη προσαρμοσμένου κινδύνου είναι η διαίρεση του συνολικού προσαρμοσμένου κεφαλαίου από τα σταθμισμένα περιουσιακά στοιχεία (RWA). Αυτός ο υπολογισμός θα οδηγήσει σε αναλογία προσαρμοσμένου κινδύνου. Όσο υψηλότερος είναι ο αναπροσαρμοσμένος κίνδυνος, τόσο καλύτερη είναι η ικανότητα του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος να αντισταθεί σε οικονομική ύφεση.
Τυποποίηση των συντελεστών κεφαλαιακής αναπροσαρμογής
Ο σκοπός ενός δείκτη κεφαλαιακής αναπροσαρμογής είναι να αξιολογείται το πραγματικό όριο κινδύνου ενός ιδρύματος με υψηλότερο βαθμό ακρίβειας. Επιτρέπει επίσης συγκρίσεις μεταξύ διαφορετικών γεωγραφικών τοποθεσιών, συμπεριλαμβανομένων των συγκρίσεων μεταξύ των χωρών.
Η επιτροπή τραπεζικής εποπτείας της Βασιλείας συνέστησε αρχικά αυτά τα πρότυπα και κανονισμούς για τις τράπεζες σε ένα έγγραφο που ονομάζεται Βασιλεία Ι. Η σύσταση αναθεωρήθηκε αργότερα από τη Βασιλεία ΙΙ, η οποία ενημέρωσε ότι οι τράπεζες θα πρέπει να διαθέτουν αρκετά κεφάλαια για να καλύψουν τουλάχιστον το 8%. Η Βασιλεία ΙΙΙ τροποποίησε το έγγραφο, αναφέροντας περαιτέρω ότι ο υπολογισμός των σταθμισμένων περιουσιακών στοιχείων θα εξαρτιόταν από την έκδοση του εγγράφου που ακολουθήθηκε.
