Πολλοί από εμάς θα ήθελαν να διαχειριστούν τις δικές τους επενδύσεις, αλλά μπορεί να είναι συντριπτική για να μάθουμε από πού να ξεκινήσουμε. Χρησιμοποιούμε μετοχές, ομόλογα, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, εμπορεύματα ή ακίνητα; Πρέπει να πάμε πολύ, να αγοράζουμε περιθώριο, να κάνουμε σύντομα ένα απόθεμα ή να βάζουμε τα πάντα σε CD;
Θα μπορούσατε φυσικά να βουτήξετε σε αυτά τα θέματα μεμονωμένα, αλλά αν προσπαθείτε να διαχειριστείτε τον δικό σας κίνδυνο, πρέπει πρώτα να προσδιορίσετε την ανοχή σας σε κινδύνους. Από εκεί, μπορείτε να διαχειριστείτε τους λογαριασμούς σας ανάλογα με τον κίνδυνο που θέλετε να πάρετε και πόσο ενεργή διαχείριση θέλετε να κάνετε.
Προσδιορισμός της ανοχής σας σε κινδύνους
Η ανοχή κινδύνου είναι μια απίστευτα σημαντική πτυχή για να ξεκινήσετε την επένδυση. Ανάλογα με την ηλικία, το εισόδημα, τις επενδύσεις και τους στόχους σας, θα πέσετε σε μία από τις πέντε κατηγορίες κινδύνου:
- Πολύ επιθετικόAggressiveBalancedConservative Πολύ συντηρητικό
Ο ευκολότερος τρόπος για να πάρετε μια αίσθηση για το ποια άκρη του φάσματος που πέφτετε είναι να περάσετε από την ηλικία. Εάν είστε νέος και αρχίζετε ακριβώς την καριέρα σας, θα πέσετε στην πολύ επιθετική πλευρά του φάσματος, ενώ εάν είστε μεγαλύτεροι και πλησιάζετε στη συνταξιοδότηση, τότε πιθανόν να είστε κοντά στην πολύ συντηρητική πλευρά. Πάρτε ένα ερωτηματολόγιο ανοχής κινδύνου για να καθορίσετε ακριβώς πού θα πέσετε.
Υπάρχουν κάποιες μικρές διαφοροποιήσεις, αλλά η διαχείριση του κινδύνου σας είναι παρόμοια και στις πέντε κατηγορίες.
Διαχείριση του κινδύνου ως ένας πολύ επιθετικός επενδυτής
Έχοντας ένα 100% χαρτοφυλάκιο μετοχών σημαίνει επίσης ότι αναλαμβάνετε πολύ μεγάλο κίνδυνο. Για να διαχειριστεί αυτόν τον κίνδυνο, οι περισσότεροι άνθρωποι θα βάλουν όλα τα χρήματά τους σε αμοιβαία κεφάλαια. Αυτά τα κεφάλαια κατανέμονται μέσω εκατοντάδων διαφορετικών μετοχών και ελαχιστοποιούν τον κίνδυνο να χρεοκοπήσει και να καταστρέψει το ταμείο μία εταιρεία.
Για παράδειγμα, πάρτε την Enron - θα μπορούσατε να έχετε κάνει έναν τόνο χρημάτων που θα επενδύει τα πάντα σε αυτήν την εταιρεία, αλλά θα χάσει τα πάντα όταν χρεοκόπησαν. Τα αμοιβαία κεφάλαια συμβάλλουν στην ελαχιστοποίηση του κινδύνου μιας ασφάλειας.
Λάβετε υπόψη ότι θα εξακολουθήσετε να θέλετε να έχετε ένα ταμείο έκτακτης ανάγκης σε ταμειακά ισοδύναμα, μετοχές στο σπίτι σας και άλλους μη επενδυτικούς λογαριασμούς, έτσι ώστε να μην έχετε πραγματικά τα πάντα που επενδύονται σε μετοχές.
(Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα Πώς να δημιουργήσετε ένα χαρτοφυλάκιο υψηλού κινδύνου .)
Διαχείριση του κινδύνου ως επιθετικού επενδυτή
Παρόμοια με τον πολύ επιθετικό επενδυτή, ως επιθετικός επενδυτής, θα θελήσετε να έχετε ένα μεγάλο μέρος του λογαριασμού σας επενδυμένο σε μετοχές. Ωστόσο, ο λογαριασμός σας θα περιλαμβάνει επίσης αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης - εκείνες τις εταιρείες που είναι καλά εγκατεστημένες και ο κίνδυνος αποτυχίας είναι ελάχιστη - και κάποιες ομολογίες. Τα μεγάλα κεφάλαια και τα ομόλογα δεν θα αυξηθούν τόσο γρήγορα όσο άλλες μετοχές, αλλά εάν η οικονομία βρίσκεται σε ύφεση, δεν θα πέσουν τόσο πολύ.
Ο μεγαλύτερος κίνδυνος σας εδώ είναι παρόμοιος με αυτόν του πολύ επιθετικού επενδυτή. Θέλετε να διαδώσετε τον κίνδυνο γύρω από τα αμοιβαία κεφάλαια, έτσι ώστε να μην χάσετε τα πάντα (ή ένα μεγάλο μέρος) σε μια κάμψη της αγοράς. Αυτό σημαίνει ότι εάν έχετε εταιρικό απόθεμα που έχετε συσσωρεύσει με τα χρόνια, ίσως είναι καιρός να εξαργυρώσετε μερικά από αυτά για να αναδιανείμετε τον κίνδυνο.
Ένας επιθετικός επενδυτής θα έχει ένα λογαριασμό που κυμαίνεται μεταξύ 70 και 90 τοις εκατό των μετοχών, ενώ το υπόλοιπο 10 με 30 τοις εκατό κατανέμεται στο σταθερό εισόδημα.
Διαχείριση του κινδύνου ως ισορροπημένου επενδυτή
Όσοι εισέρχονται στην επαγγελματική σταδιοδρομία τους, αλλά ακόμα μια δεκαετία ή δύο από τη συνταξιοδότηση, είναι πιθανό να είναι ισορροπημένοι επενδυτές. Έχετε τελειώσει με σημαντικούς κινδύνους και τώρα θέλετε σταθερή ανάπτυξη. Ο μεγαλύτερος κίνδυνος σας είναι ότι μια τεράστια πτώση της αγοράς (όπως είδαμε το 2008 και το 2009) θα μπορούσε να καταστρέψει τις επενδύσεις σας και να προκαλέσει τη απόλυση των συνταξιοδοτικών σας σχεδίων.
Για να καταπολεμήσετε αυτόν τον κίνδυνο, πρέπει να μετακινηθείτε σε περισσότερες μετοχές και ενδεχομένως να εξετάσετε κάποιες εναλλακτικές επενδύσεις. Η αλλαγή της κατανομής σας σε μετοχές μεταξύ 40 και 70 τοις εκατό θα ελαχιστοποιήσει πολλές από τις διακυμάνσεις της αγοράς. Όταν εξετάζετε το γράφημα των επενδύσεών σας, η ανάπτυξη θα είναι σταθερότερη, αλλά πιο αργή από τους επιθετικούς σας συναδέλφους.
Η διατήρηση περισσότερων χρημάτων σε μετρητά, ενώ ψάχνετε για ακίνητα και πολύτιμα μέταλλα, θα σας βοηθήσει να κρατήσετε το λογαριασμό σας πιο σταθερό από ό, τι έχετε επενδύσει παραδοσιακά.
(Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τον κίνδυνο και την επιστροφή, ανατρέξτε στην ενότητα Προοπτικές σχετικά με τη σχέση κινδύνου-επιστροφής .)
Διαχείριση του κινδύνου ως συντηρητικός επενδυτής
Όταν έχετε μια καθορισμένη ημερομηνία συνταξιοδότησης, πιθανότατα θα πέσετε ευθέως στην κατηγορία των συντηρητικών επενδυτών. Δεν θέλετε πλέον τον κίνδυνο απώλειας μεγάλων μεριδίων του λογαριασμού σας, αλλά εξακολουθείτε να χρειαστεί κάποιος κίνδυνος να αναπτυχθεί ταχύτερα από τον πληθωρισμό.
Η κατανομή σας θα μεταβληθεί σε μετοχές μεταξύ 20 και 40 τοις εκατό. Αυτές οι μετοχές θα είναι σχεδόν όλες οι μεγάλες μετοχές (και πιθανώς εκείνες που πληρώνουν μερίσματα) για να διατηρήσουν την αστάθεια κάτω. Το προφίλ κινδύνου σας αλλάζει από τον κίνδυνο απώλειας χρημάτων έως τον κίνδυνο να μην αυξάνεται αρκετά γρήγορα ο λογαριασμός σας. Χωρίς τις επιθετικές μετοχές, ο λογαριασμός σας αυξάνεται με βραδύτερο ρυθμό, αλλά δεν μειώνεται τόσο πολύ κατά τις περιόδους ύφεσης.
Ευτυχώς, από αυτήν την περίοδο τα άλλα σας έξοδα ζωής θα πρέπει να ελαχιστοποιηθούν (το σπίτι πληρώνεται, τα δάνεια του σχολείου πάει, τα παιδιά μέσω του κολλεγίου) και μπορείτε να αφιερώσετε περισσότερο από το εισόδημά σας στις επενδύσεις σας.
Διαχείριση του κινδύνου ως πολύ συντηρητικός επενδυτής
Μέχρι να είστε μέσα σε λίγα χρόνια από τη συνταξιοδότησή σας, ο λογαριασμός σας θα πρέπει να γίνει πολύ συντηρητικός. Θα θέλατε πολύ λίγο κίνδυνο και ο στόχος σας μπορεί να είναι απλώς να διαφυλάξετε τα χρήματά σας και όχι να τα αναπτύξετε. Θα ρυθμίσετε τα πράγματα έτσι ώστε να μπορείτε να συμβαδίσετε με τον πληθωρισμό αντί να αυξήσετε τον λογαριασμό σας.
Για να αποκλείσετε ουσιαστικά τον κίνδυνο, ο λογαριασμός σας θα ανέρχεται σε 20 τοις εκατό μετοχές. Θα θελήσετε να έχετε αρκετά έτη αξίας εισοδήματος που επενδύονται σε ταμειακά ισοδύναμα (μια σκάλα CD είναι μεγάλη γι 'αυτό). Ο συλλογισμός είναι ότι πρέπει να εξαλειφθεί ο κίνδυνος ύφεσης της τάξης των τριών έως πέντε ετών. Δεν θέλετε να αξιοποιήσετε τις επενδύσεις σας όταν η αγορά είναι χαμηλή, έτσι ώστε κατά τη διάρκεια των ετών να μειώνεται και στη συνέχεια να αναρριχηθείτε, να πληρώνετε τα έξοδα διαβίωσης από την εξοικονόμηση χρημάτων. Όταν η αγορά έχει ανακάμψει, τότε μπορείτε να κάνετε ανάληψη χρημάτων για να αναπληρώσετε τις εξαντλημένες πηγές μετρητών σας.
Τα πιο συντηρητικά σας χρόνια θα είναι τα πέντε πριν από τη συνταξιοδότησή σας μέσα από τις πέντε επόμενες συνταξιοδοτήσεις. Κατά τη διάρκεια αυτών των ετών, δεν μπορείτε να αντέξετε οικονομικά να χάσετε χρήματα, ενώ καταλαβαίνετε τον τρόπο ζωής σας συνταξιοδότησης και τις ανάγκες εισοδήματος. Μετά από λίγα χρόνια συνταξιοδότησης, μπορείτε πραγματικά να αρχίσετε να αναλαμβάνετε μεγαλύτερο κίνδυνο. Λάβετε υπόψη ότι μέχρι την ηλικία των 80 ετών πιθανότατα να μην ξοδεύετε τόσο πολύ.
Η κατώτατη γραμμή
Πόσο μεγάλος κίνδυνος είστε διατεθειμένος να αναλάβετε είναι το κλειδί για την οικοδόμηση ενός χαρτοφυλακίου που θα καλύψει τις ανάγκες σας, αλλά δεν μπορείτε απλά να το αξιολογήσετε κάποτε. Κάθε χρόνο ή δύο θα πρέπει να επανεκτιμήσετε την ανοχή σας σε κινδύνους. Στη συνέχεια, θα πρέπει να συνεχίσετε να προσαρμόζετε το χαρτοφυλάκιό σας όπως είναι απαραίτητο για να το διατηρήσετε σύμφωνο με την ανοχή του κινδύνου.
Όλοι οι στόχοι θα είναι διαφορετικοί, οπότε ενώ αυτές οι συμβουλές για τη διαχείριση του κινδύνου θα λειτουργούν για τους περισσότερους ανθρώπους, δεν θα δουλέψουν για όλους. Μερικοί θα θέλουν να έχουν περισσότερα χέρια επάνω? άλλοι θα θέλουν να είναι πιο μακριά τα χέρια. Βρείτε μια στρατηγική επένδυσης που είναι κατάλληλη για εσάς, και στη συνέχεια να κάνετε ένα σημείο στη βάση των επενδύσεών σας στη λογική και όχι στο συναίσθημα.
(Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε την Εισαγωγή της Investopedia στην Διαχείριση Κινδύνων .)
