Έχουμε γράψει πολλά περιεχόμενα στο blog σχετικά με το τρέχον περιβάλλον της αγοράς τις τελευταίες εβδομάδες, αλλά θέλουμε να χρησιμοποιήσουμε αυτήν την ανάρτηση για να δείξουμε γρήγορα δύο μέτρα ευρείας βάσης που παρακολουθούμε για να εντοπίσουμε πότε θα μπορούσε να γίνει μια εμπορεύσιμη βάση να είσαι μέσα.
Ο πρώτος πίνακας είναι ο Russell 3000, ο οποίος αντιπροσωπεύει περίπου το 98% της συνολικής αμερικανικής αγοράς μετοχών, με ένα χαμηλότερο πάνελ που δείχνει ένα ημερήσιο μέτρο του αριθμού των χαμηλών 52 εβδομάδων ως ποσοστό των περίπου 3.000 συστατικών του.
Το πρώτο πράγμα που πρέπει να επισημάνω είναι το δυσάρεστο ξέσπασμα των τιμών, αλλά δεν χρειάζεται να σας πω τις bearish επιπτώσεις του. Αυτό που πιστεύουμε ότι είναι πιο σημαντικό σε αυτό το διάγραμμα είναι ότι το ποσοστό των νέων χαμηλών 52 εβδομάδων έχει ξεπεράσει ήδη την κορυφή του Ιανουαρίου ήδη, ενώ οι τιμές εξακολουθούν να είναι 5% από αυτά τα χαμηλά.
Βλέπουμε επίσης τον υψηλότερο αριθμό μετοχών που πλήττουν συνθήκες υπερπλήρωσης (RSI <30) από την αγορά 2015-2016, περίπου στο 40% του δείκτη.
Αυτές οι ευρείες αναγνώσεις δεν είναι μοναδικές για το Russell 3000. Οι δείκτες S & P 500, Nasdaq 100 και άλλοι κύριοι δείκτες βλέπουν επίσης μια παρόμοια επέκταση των μετοχών με τα bearish action action και τα δυναμικά χαρακτηριστικά.
Παρόλο που αυτές οι υψηλές αναγνώσεις μπορεί να λειτουργήσουν ως βραχυπρόθεσμα σήματα υπερστροφής, νομίζουμε ότι είμαστε σε ένα περιβάλλον όπου θέλουμε να πωλούμε σχισμές αντί να αγοράζουμε βύθιση, τουλάχιστον μέχρι να αρχίσουμε να βλέπουμε τις διογκωτικές αποκλίσεις τόσο σε πλάτος όσο και σε ορμή, ότι ένα εμπορεύσιμο χαμηλό είναι μέσα.
Είδαμε αυτές τις αποκλίσεις να αναπτυχθούν τόσο κατά τη διάρκεια των διορθώσεων του 2015-2016, όσο και κατά τη διάρκεια της πώλησης νωρίτερα φέτος, πριν από τη διοργάνωση ενός βιώσιμου αγώνα. Λαμβάνοντας αυτό υπόψη, πιστεύουμε ότι είναι απίθανο ότι το "χαμηλό" βρίσκεται ήδη.
