Πίνακας περιεχομένων
- Τι είναι ο δείκτης S & P 500;
- Φόρμουλα και υπολογισμός
- Κατασκευή δείκτη S & P 500
- Το ευρέως αναφερόμενο S & P 500
- S & P 500 εναντίον DJIA
- S & P εναντίον Russell Indexes
- Άλλοι δείκτες S & P
- Ταμείο S & P 500 έναντι Vanguard 500
- Περιορισμός του δείκτη S & P 500
- Παράδειγμα S & P 500 Cap Cap
Τι είναι ο δείκτης S & P 500;
Ο δείκτης S & P 500 ή ο δείκτης Standard & Poor's 500 είναι ένας σταθμισμένος δείκτης κεφαλαιοποίησης των 500 μεγαλύτερων αμερικανικών εταιρειών που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο. Ο δείκτης θεωρείται ευρέως ως ο καλύτερος δείκτης των αμερικανικών μετοχών μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Άλλα κοινά σημεία αναφοράς της χρηματιστηριακής αγοράς των ΗΠΑ είναι τα Dow Jones Industrial Average ή Dow 30 και ο δείκτης Russell 2000, ο οποίος αντιπροσωπεύει τον δείκτη μικρού κεφαλαιοποίησης.
Δείκτης Standard & Poor's 500
Φόρμουλα και υπολογισμούς για το S & P 500
Το S & P 500 χρησιμοποιεί μια μέθοδο στάθμισης της κεφαλαιοποίησης με βάση την κεφαλαιοποίηση, δίνοντας υψηλότερο ποσοστό συμμετοχής σε εταιρείες με τις μεγαλύτερες κεφαλαιοποιήσεις της αγοράς.
Εταιρικό βάρος σε S & P = Σύνολο όλων των ανώτατων ορίων της κεφαλαιοποίησης στην αγορά
Ο προσδιορισμός της στάθμιση κάθε συστατικού του S & P 500 ξεκινά με το άθροισμα του συνολικού ανώτατου ορίου της αγοράς για το δείκτη.
- Υπολογίστε το συνολικό ανώτατο όριο της αγοράς για τον δείκτη προσθέτοντας όλα τα ανώτατα όρια της αγοράς για τις μεμονωμένες εταιρείες. Η στάθμιση κάθε εταιρείας στον δείκτη υπολογίζεται λαμβάνοντας την κεφαλαιοποίηση της εταιρείας και διαιρώντας την με το συνολικό ανώτατο όριο της αγοράς. η χρηματιστηριακή αξία της εταιρείας υπολογίζεται λαμβάνοντας την τρέχουσα τιμή των μετοχών και πολλαπλασιάζοντας την με τα εκκρεμή μερίδια της εταιρείας. Ευτυχώς, το συνολικό ανώτατο όριο της αγοράς για το S & P καθώς και τα ανώτατα όρια αγορών των μεμονωμένων εταιρειών δημοσιεύεται συχνά σε οικονομικούς ιστότοπους εξοικονόμησης επενδυτών πρέπει να τα υπολογίσετε.
Βασικές τακτικές
- Ο δείκτης S & P 500 ή ο δείκτης Standard & Poor's 500 είναι ένας δείκτης των 500 μεγαλύτερων αμερικανικών εταιρειών που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο. Ο δείκτης S & P είναι δείκτης με σταθμισμένο επιτόκιο, οπότε οι κεφαλαιουχικές αγορές της εταιρείας προσαρμόζονται ανάλογα με τον αριθμό των διαθέσιμων μετοχών το δημόσιο trading.The δείκτης θεωρείται ευρέως ως το καλύτερο εύρος των μεγάλων κεφαλαιοποίηση των αμερικανικών μετοχών. Ως αποτέλεσμα, υπάρχουν πολλά κεφάλαια που έχουν σχεδιαστεί για να παρακολουθούν τις επιδόσεις του S & P.
Κατασκευή δείκτη S & P 500
Η χρηματιστηριακή αξία μιας εταιρείας υπολογίζεται λαμβάνοντας την τρέχουσα τιμή των μετοχών και πολλαπλασιάζοντας την με τις εκκρεμείς μετοχές. Η S & P χρησιμοποιεί μόνο μετοχές ελεύθερης κυκλοφορίας, δηλαδή τις μετοχές που μπορεί να διαπραγματεύεται το κοινό. Η S & P προσαρμόζει το ανώτατο όριο της κάθε εταιρείας για να αντισταθμίσει τα νέα μερίδια ή τις συγχωνεύσεις επιχειρήσεων. Η αξία του δείκτη υπολογίζεται με το άθροισμα των προσαρμοσμένων ανώτατων ορίων της κάθε εταιρείας και τη διαίρεση του αποτελέσματος από έναν διαχωριστή. Δυστυχώς, ο διαιρέτης είναι ιδιοκτησιακή πληροφορία του S & P και δεν κυκλοφορεί στο κοινό.
Ωστόσο, μπορούμε να υπολογίσουμε τη στάθμιση μιας εταιρείας στο δείκτη, η οποία μπορεί να προσφέρει στους επενδυτές πολύτιμες πληροφορίες. Εάν ένα απόθεμα αυξάνεται ή πέφτει, μπορούμε να έχουμε μια αίσθηση ως προς το αν μπορεί να έχει αντίκτυπο στο συνολικό δείκτη. Για παράδειγμα, μια εταιρεία με συντελεστή στάθμισης 10% θα έχει μεγαλύτερο αντίκτυπο στην αξία του δείκτη από μια εταιρεία με συντελεστή στάθμισης 2%.
Το ευρέως αναφερόμενο S & P 500
Το S & P 500 είναι ένας από τους πιο ευρέως διατιθέμενους αμερικανικούς δείκτες διότι αντιπροσωπεύει τις μεγαλύτερες εταιρείες που διαπραγματεύονται στο Ηνωμένο Βασίλειο στις ΗΠΑ. Το S & P 500 επικεντρώνεται στον τομέα των μεγάλων κεφαλαιαγορών της αμερικανικής αγοράς και είναι επίσης ένας σταθμισμένος δείκτης, οπότε οι κεφαλαιοποιήσεις της αγοράς με τον αριθμό των διαθέσιμων μετοχών για δημόσια διαπραγμάτευση.
S & P 500 εναντίον DJIA
Το S & P 500 είναι συχνά ο προτιμώμενος δείκτης του θεσμικού επενδυτή, δεδομένου του βάθους και του εύρους του, ενώ ο δείκτης Dow Jones Industrial Average συσχετίζεται ιστορικά με το δείκτη του λιανικού επενδυτή της αμερικανικής χρηματιστηριακής αγοράς. Οι θεσμικοί επενδυτές αντιλαμβάνονται το S & P 500 ως πιο αντιπροσωπευτικό των αμερικανικών μετοχικών αγορών, καθώς περιλαμβάνει περισσότερες μετοχές σε όλους τους τομείς (500 έναντι των 30 βιομηχανιών της Dow).
Επιπλέον, το S & P 500 χρησιμοποιεί μια μέθοδο σταθμίσεως με βάση την κεφαλαιοποίηση, δίνοντας υψηλότερο ποσοστό συμμετοχής σε εταιρείες με τις μεγαλύτερες κεφαλαιοποιήσεις της αγοράς, ενώ ο DJIA είναι ένας σταθμισμένος δείκτης που δίνει στις εταιρείες με υψηλότερες τιμές μετοχών υψηλότερη στάθμιση. Η δομή στάθμισης της κεφαλαιοποίησης αγοράς είναι πιο συνηθισμένη από τη μέθοδο που σταθμίζεται στις τιμές σε δείκτες των ΗΠΑ.
S & P εναντίον Russell Indexes
Το S & P 500 είναι μέλος ενός συνόλου δεικτών που δημιουργήθηκε από την εταιρεία Standard & Poor's. Το σύνολο των δεικτών Standard & Poor's είναι σαν την οικογένεια δείκτη Russell, δεδομένου ότι και οι δύο είναι επενδυτικοί τίτλοι, σταθμισμένοι με κεφαλαιοποίηση της αγοράς (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά, όπως ίσο σταθμισμένο δείκτη).
Ωστόσο, υπάρχουν δύο μεγάλες διαφορές μεταξύ της κατασκευής των δεικτών S & P και Russel. Πρώτον, η Standard & Poor's επιλέγει τις συστατικές εταιρείες μέσω μιας επιτροπής, ενώ οι δείκτες Russell χρησιμοποιούν μια φόρμουλα για να επιλέξουν τα αποθέματα που πρέπει να συμπεριληφθούν. Δεύτερον, δεν υπάρχει επικάλυψη ονομάτων μεταξύ των δεικτών στυλ S & P (ανάπτυξη έναντι αξίας), ενώ οι δείκτες Russell θα περιλαμβάνουν την ίδια εταιρεία τόσο στους δείκτες στυλ "τιμής" και "ανάπτυξης".
Άλλοι δείκτες S & P
Το S & P 500 είναι μέλος της οικογένειας των δεικτών S & P Global 1200. Άλλοι δημοφιλείς δείκτες περιλαμβάνουν το S & P MidCap 400, το οποίο αντιπροσωπεύει το μεσαίο όριο των εταιρειών και το S & P SmallCap 600, το οποίο αντιπροσωπεύει τις εταιρείες μικρού κεφαλαίου. Τα S & P 500, S & P MidCap 400 και S & P SmallCap 600 συνδυάζονται για να δημιουργήσουν έναν δείκτη παγκόσμιας κεφαλαιοποίησης, ο οποίος είναι γνωστός ως S & P Composite 1500.
Ταμείο S & P 500 έναντι Vanguard 500
Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Index Vanguard 500 επιδιώκει να παρακολουθήσει την απόδοση και την απόδοση του δείκτη S & P 500 επενδύοντας το συνολικό καθαρό ενεργητικό του στα αποθέματα που περιλαμβάνουν τον δείκτη και κρατώντας κάθε στοιχείο με το ίδιο βάρος με το δείκτη S & P. Με αυτό τον τρόπο, το κεφάλαιο αποκλίνει ελάχιστα από το S & P, το οποίο έχει σχεδιαστεί για να μιμείται.
Το S & P 500 είναι ένας δείκτης, αλλά για όσους θέλουν να επενδύσουν στις εταιρείες που απαρτίζουν το S & P, πρέπει να επενδύσουν σε ένα ταμείο που παρακολουθεί τον δείκτη, όπως το ταμείο Vanguard 500.
Περιορισμοί του δείκτη S & P 500
Ένας από τους περιορισμούς στην S & P και σε άλλους δείκτες που είναι σταθμισμένοι στην αγοραία κεφαλαιοποίηση προκύπτει όταν τα αποθέματα του δείκτη υπερβαίνουν την αξία τους, δηλ. Αυξάνονται υψηλότερα από τα βασικά τους. Εάν ένα απόθεμα έχει ένα μεγάλο βάρος στον δείκτη ενώ είναι υπερτιμημένο, το απόθεμα τυπικά φουσκώνει τη συνολική αξία ή την τιμή του δείκτη.
Το αυξανόμενο ανώτατο όριο της αγοράς μιας εταιρείας δεν είναι απαραίτητα ενδεικτικό των θεμελιωδών μεγεθών μιας επιχείρησης, αλλά αντικατοπτρίζει την αύξηση της αξίας του μετοχικού κεφαλαίου σε σχέση με τα υπόλοιπα των μετοχών. Ως αποτέλεσμα, οι δείκτες ισόποσης στάθμισης έχουν γίνει όλο και πιο δημοφιλείς, με αποτέλεσμα οι κινήσεις των τιμών των μετοχών της κάθε εταιρείας να έχουν ίση επίπτωση στον δείκτη.
Παράδειγμα S & P 500 Cap Cap
Για να κατανοήσουμε πώς επηρεάζουν τα υποκείμενα αποθέματα τον δείκτη S & P, πρέπει να υπολογίζονται τα μεμονωμένα βάρη της αγοράς, τα οποία πραγματοποιούνται διαιρώντας την κεφαλαιοποίηση της αγοράς κάθε εταιρείας με τη συνολική κεφαλαιοποίηση του δείκτη. Παρακάτω είναι ένα παράδειγμα της στάθμισης της Apple στον ευρετήριο:
- Η Apple Inc (AAPL) ανακοίνωσε 4.801.589.000 βασικές κοινές μετοχές στην έκθεση του για το τέταρτο τρίμηνο του έτους 2018 και είχε τιμή μετοχής 148, 26 δολάρια την εποχή εκείνη. Η χρηματιστηριακή αξία της Apple ήταν 711, 9 δισεκατομμύρια δολάρια (ή 4, 801, 589, 000 * 148, 26 δολάρια). Το ποσό των 711, 9 δισ. Δολαρίων χρησιμοποιείται ως αριθμητής στον υπολογισμό του δείκτη. Το συνολικό ανώτατο όριο της S & P 500 ήταν περίπου 23 τρισεκατομμύρια δολάρια, το οποίο είναι το άθροισμα των κεφαλαιοποιήσεων της αγοράς για όλα τα αποθέματα του δείκτη. υπολογίζεται ως εξής: 711, 9 δισεκατομμύρια δολάρια / 23 τρισεκατομμύρια δολάρια.
Συνολικά, όσο μεγαλύτερο είναι το βάρος της αγοράς μιας επιχείρησης, τόσο περισσότερο θα επηρεάσει κάθε 1% μεταβολή της τιμής του αποθέματος στον δείκτη.
