Κύριες κινήσεις
Η General Electric Company (GE) υπήρξε μια προειδοποιητική ιστορία στην Wall Street από τότε που έπεσε από το Dow Jones Industrial Average στις 19 Ιουνίου 2018. Η GE ήταν μία από τις αρχικές μετοχές του δείκτη όταν δημιουργήθηκε για πρώτη φορά το 1896, αλλά τα χρόνια υποβαθμισμένων επιδόσεων και η έλλειψη διορατικού οράματος ανάγκασαν τελικά το χέρι του επιτηρητή του δείκτη και απέρριψε την εταιρεία και την αντικατέστησε με την Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA).
Το μετοχικό κεφάλαιο της GE συνέχισε να μειώνεται μετά την αποχώρησή του από το Dow, αλλά μετά την επίτευξη ενός πολυετούς χαμηλού ύψους 6, 40 δολαρίων στις 11 Δεκεμβρίου 2018, ο όμιλος ανέλαβε τελικά το πλοίο και γύρισε τα πράγματα. Η GE συγκέντρωσε για λίγες εβδομάδες και τελικά δημιούργησε ένα μοτίβο ανατροπής κυπέλλου με χειρισμό που ολοκληρώθηκε στις 31 Ιανουαρίου, όταν το αποθεματικό ξεπέρασε, αφού η εταιρεία ανέφερε καλύτερα κέρδη από τα αναμενόμενα.
Αυτό το "κενό διαφυγής" - ένα κενό που διαμορφώνεται κατά τη διάρκεια μιας ανοδικής πορείας ή μιας καθοδικής τάσης χωρίς να γεμίσει - δημιούργησε ένα σταθερό επίπεδο υποστήριξης που επέτρεψε στη GE να εδραιωθεί για σχεδόν ένα μήνα κατά τη διάρκεια του Φεβρουαρίου έως ότου το αποθεματικό ξεπεράσει για ακόμα μια φορά υψηλότερα. Πολλοί έμποροι ήλπιζαν ότι αυτό το χάσμα θα αποδειχθεί ότι είναι ένα άλλο "κενό διαφυγής", αλλά δυστυχώς για τους ταύρους GE, το απόθεμα κατέρρευσε στα μέσα της ημέρας διαπραγμάτευσης σήμερα όταν ο διευθύνων σύμβουλος Larry Culp ανακοίνωσε ότι η ελεύθερη ταμειακή ροή της εταιρείας θα είναι " Αυτή την χρονιά.
Το απόθεμα ήταν σε θέση να ανακάμψει από τα χαμηλά της ενδοημερήσιας διάρκειας, αλλά η κυρίαρχη κίνηση πλήρωσε το κενό που σχηματίστηκε στις 25 Φεβρουαρίου, το οποίο κάνει το χάσμα επίσημα "κενό εξάντλησης". Τα κενά εξάντλησης συχνά σημαίνουν το τέλος των διογκωτικών κινήσεων. Αν συμβαίνει αυτό για τη GE, το επίπεδο τιμών λίγο κάτω από τα 11 δολάρια που χρησίμευσε ως υποστήριξη στα τέλη Σεπτεμβρίου του 2018 και ως αντίσταση στα τέλη Φεβρουαρίου θα μπορούσε να αποδειχθεί ένα δύσκολο επίπεδο για να σπάσει βραχυπρόθεσμα.
S & P 500
Ενώ πολλοί έμποροι είναι απογοητευμένοι ότι το S & P 500 εξακολουθεί να εδραιώνεται και εξακολουθεί να αγωνίζεται να σπάσει πάνω από τη βραχυπρόθεσμη αντίσταση στα 2.816, 94 - το υψηλό δείκτη έφτασε στις 17 Οκτωβρίου 2018 - Νομίζω ότι είναι σημαντικό να αναγνωρίσουμε τα μακροπρόθεσμα κέρδη δείκτη κατά την τελευταία δεκαετία.
Το S & P 500 ξεκίνησε πριν από 10 χρόνια στις 6 Μαρτίου 2009, στις 666.79. Το σημερινό κλείσιμο των 2.789, 65 είναι 318% υψηλότερο από το εντυπωσιακά χαμηλό επίπεδο που σημείωσε ο δείκτης μετά τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008. Το γεγονός ότι το S & P 500 βρίσκεται μέσα σε απόσταση φθοράς από το υψηλό όλων των εποχών του δείκτη 2.940, 91 21, 2018) είναι επίσης αξιοσημείωτο δεδομένου ότι το S & P 500 εισήχθη επισήμως στο νησιωτικό έδαφος την περασμένη Παραμονή των Χριστουγέννων.
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η άνοδος του S & P 500 από 666, 79 σε 2940, 91 δεν ήταν χωρίς τους λόξυγκους και τα pullbacks. Οι 12 μήνες από τις αρχές του 2015 μέχρι τις αρχές του 2106 ήταν ένας ταραχώδης χρόνος στη Wall Street. Πολλοί έμποροι ήταν βέβαιοι ότι η αγορά είχε βάλει κορυφή και ήταν έτοιμος να καταρρεύσει πάλι για να επανεξετάσει το υψηλό 2007 των 1.576, 09 για να δει αν το προηγούμενο επίπεδο αντίστασης θα κρατούσε ως επίπεδο μακροπρόθεσμης στήριξης. Όπως βλέπετε, δεν βρήκαμε ποτέ αν αυτό το επίπεδο θα κρατούσε ως στήριξη επειδή η αγορά συγκεντρώθηκε αντί να πέσει.
Βλέποντας αυτή την ανθεκτικότητα μας λέει ότι εξακολουθεί να υπάρχει η πιθανότητα για το S & P 500 να συνεχίσει να φτάνει ακόμα υψηλότερα. Θα χρειαστούν μερικά ισχυρά κέρδη και οικονομικοί αριθμοί για να ωθηθεί ο δείκτης ψηλότερα, αλλά βλέποντας αυτούς τους αριθμούς εξακολουθεί να είναι πολύ μέσα στο πεδίο της δυνατότητας κατά το 2019.
:
Τι είναι ο Breakout Trader;
Κατανόηση και αναπαραγωγή του βιομηχανικού μέσου όρου Dow Jones
DJIA 101: Πώς λειτουργεί ο Dow Jones;
Δείκτες κινδύνου - XLY / XLP
Έχω συζητήσει αυτό πριν, αλλά ένας δείκτης που μου αρέσει να χρησιμοποιώ για να μετρήσω το συναίσθημα των εμπόρων στη Wall Street είναι ένα σχετικό γράφημα συγκριτικής αντοχής μεταξύ του κλάδου επιλογής καταναλωτών SPDR ETF (XLY) και του Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP). Το διάγραμμα σύγκρισης της σχετικής αντοχής δείχνει ποιο από τα αποθέματα ή τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο (ETF) στην περίπτωση αυτή υπερτερεί και ποιο απόθεμα ή ΕΙΕΕ έχει χαμηλή απόδοση.
Σε αυτή τη ρύθμιση, όπου κοιτάζω ένα σχετικό διάγραμμα αντοχής XLY / XLP, οποιαδήποτε κίνηση προς τα πάνω στο διάγραμμα δείχνει ότι το XLY είναι πιο υψηλό από το XLP και οποιαδήποτε καθοδική κίνηση στο γράφημα υποδηλώνει ότι το XLY έχει χαμηλή απόδοση XLP.
Παρακολουθώντας αυτό το γράφημα μπορεί να σας βοηθήσει να διδάξετε μια καλύτερη κατανόηση του τρέχοντος συναισθήματος των εμπόρων, διότι οι διακριτικές μετοχές των καταναλωτών τείνουν να ξεπεράσουν τα αποθέματα των βασικών καταναλωτών όταν το συναίσθημα των εμπόρων είναι διογκωμένο. Οι έμποροι συνήθως θέλουν να βάλουν τα χρήματά τους σε πιο επιθετικά αποθέματα όταν είναι σίγουροι.
Αντιστρόφως, τα αποθέματα διακριτικής ευχέρειας των καταναλωτών τείνουν να υποβαθμίζουν τα αποθέματα των βασικών καταναλωτών, όταν ο έμπορος είναι αισιόδοξος. Οι έμποροι συνήθως φαίνονται να βάζουν τα χρήματά τους σε πιο συντηρητικά αποθέματα όταν είναι λιγότερο σίγουροι.
Εξετάζοντας το σχετικό διάγραμμα αντοχής XLY / XLP, μπορείτε να διαπιστώσετε ότι τα αποθέματα διακριτικής ευχέρειας των καταναλωτών υπερέχουν των καταναλωτικών βασικών προϊόντων, με το γράφημα να επιβεβαιώνει την ολοκλήρωση ενός νέου μοτίβου συνέχισης της σημερινής σημαίας. Οι θετικοί αριθμοί των κερδών και οι διογκωμένες προσδοκίες για τις εμπορικές διαπραγματεύσεις μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και της Κίνας φαίνεται να οδηγούν το μεγαλύτερο μέρος του αυξανόμενου αισθήματος.
:
Αγοράστε υψηλή και πωλούν χαμηλά με σχετική αντοχή
3 ETF των αναδυόμενων χωρών που εμφανίζουν σχετική δύναμη
Τι είναι η Σχετική Αντοχή;
Κατώτατη γραμμή: Μη-Bearish είναι Bullish
Ενώ ήταν απογοητευτικό να καθίσετε και να παρακολουθήσετε το S & P 500 να εδραιωθεί κάτω από αντίσταση τις τελευταίες εβδομάδες, δεν πρέπει να αποθαρρύνει. Σε αυτό το σημείο, οποιαδήποτε μη-bearish κίνηση θα πρέπει να θεωρείται διογκωτική δεδομένου ότι έχουμε κλονιστεί από το φάντασμα του περασμένου έτους bearish pullback και ξαναβάζουμε μια νέα bullish uptrend.
