Τι είναι η φόρμα SEC F-3;
SEC Το έντυπο F-3 είναι ένα έντυπο που χρησιμοποιείται για την εγγραφή ορισμένων τίτλων από ξένους ιδιωτικούς εκδότες που πληρούν ορισμένα κριτήρια σύμφωνα με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC). Το έντυπο F-3 είναι επίσης γνωστό ως "δήλωση δήλωσης" στο πλαίσιο των τίτλων Πράξη του 1933.
Οι ξένοι ιδιωτικοί εκδότες που έχουν κεφαλαιοποίηση σε παγκόσμια κλίμακα άνω των 75 εκατομμυρίων δολαρίων και που έχουν αναφέρει βάσει του νόμου περί κινητών αξιών του 1934 για τουλάχιστον ένα έτος υποχρεούνται να υποβάλουν έντυπο F-3. Χρησιμοποιείται επίσης από επιλέξιμους αλλοδαπούς ιδιωτικούς εκδότες για την εγγραφή προσφορών μη μετατρέψιμων τίτλων επενδυτικής ποιότητας.
Κατανόηση της φόρμας SEC F-3
Το έντυπο F-3 βοηθά την SEC να επιτύχει τους στόχους του νόμου περί κινητών αξιών του 1933 απαιτώντας ότι οι επενδυτές έχουν πρόσβαση σε σημαντικές πληροφορίες σχετικά με οποιεσδήποτε προσφερόμενες κινητές αξίες και συμβάλλει έτσι στην απαγόρευση της απάτης κατά την πώληση των προσφερόμενων τίτλων. Συχνά αναφέρεται ως νόμος για την αλήθεια στους τίτλους, ο νόμος για τις κινητές αξίες θεσπίστηκε από το αμερικανικό Κογκρέσο μετά τη συντριβή του χρηματιστηρίου του 1929. Το έντυπο F-3 και άλλα έντυπα κατατίθενται προκειμένου να παράσχουν ουσιαστικά στοιχεία για τις κινητές αξίες μιας εταιρείας εγγραφή.
Απαιτήσεις για τους καταχωρίζοντες
Σύμφωνα με τον νόμο περί κινητών αξιών, μια εταιρεία πρέπει να πληροί ορισμένες προϋποθέσεις προκειμένου να χρησιμοποιήσει το έντυπο F-3 για εγγραφή. Οποιοσδήποτε καταχωρίζων πρέπει να έχει μια κατηγορία τίτλων εγγεγραμμένων σύμφωνα με το άρθρο 12 (ζ) του νόμου περί κινητών αξιών, ο οποίος ονομάζεται επίσης νόμος περί ανταλλαγής, ή πρέπει να υποχρεούνται να υποβάλλουν εκθέσεις σύμφωνα με το τμήμα 15 (δ) και πρέπει να έχουν κατατεθεί τουλάχιστον μία ετήσια έκθεση χρησιμοποιώντας το έντυπο 20-F, το έντυπο 10-K ή το έντυπο 40-F (όπως απαιτείται από το νόμο περί ανταλλαγής).
Οι καταχωρίζοντες δεν πρέπει να έχουν αποτύχει να καταβάλουν μερίσματα ή να χρεώνουν δόσεις κεφαλαίου σε προνομιούχες μετοχές. Επίσης, δεν μπορούν να χρεωθούν σε δόσεις για δανεισμένα χρήματα ή σε οποιαδήποτε μακροχρόνια μίσθωση.
Εάν ένας καταχωρίζων είναι θυγατρική με πλειοψηφία, οι προσφορές ασφαλείας μπορούν επίσης να καταχωρηθούν στο έντυπο F-3 (αν υποτεθεί ότι η θυγατρική πληροί τις απαιτούμενες σειρές απαιτήσεων επιλεξιμότητας).
Απαιτήσεις συναλλαγών
Οι προσφορές ασφαλείας που πραγματοποιούνται από καταχωρίζοντες που πληρούν ορισμένες συνθήκες συναλλαγής μπορούν επίσης να χρησιμοποιούν αυτό το έντυπο για εγγραφή. Αυτό περιλαμβάνει την πρωτογενή προσφορά κινητών αξιών για μετρητά από έναν καταχωρίζοντα (ή για λογαριασμό ενός καταχωρίζοντος) εάν η συνολική αγοραία αξία σε παγκόσμιο επίπεδο των κοινών μετοχών είναι ισοδύναμη με 75 εκατομμύρια δολάρια ή περισσότερο.
Οι πρωτογενείς προσφορές μη μετατρέψιμων χρεογράφων μπορούν επίσης να καταχωρηθούν εφόσον ο καταχωρίζων έχει εκδώσει τουλάχιστον 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε μη μετατρέψιμους τίτλους εντός 60 ημερών από την κατάθεση της δήλωσης εγγραφής (χωρίς να συμπεριλαμβάνονται τα κοινά ίδια κεφάλαια για τα τρία προηγούμενα έτη) ή τουλάχιστον 750 εκατομμύρια δολάρια εκκρεμών μη μετατρέψιμων τίτλων. Εφαρμόζεται επίσης σε θυγατρική που ανήκει εξ ολοκλήρου ή σε εταιρική σχέση με πλειοψηφία που ανήκει σε εταιρία επενδύσεων σε ακίνητα που χαρακτηρίζεται ως γνωστός έμπειρος εκδότης.
