Τι είναι η Επιτροπή Κινητών Αξιών και Futures;
Η Επιτροπή Κινητών Αξιών και Futures (SFC) είναι ένας μη κυβερνητικός οργανισμός που είναι υπεύθυνος για τη ρύθμιση των αγορών κινητών αξιών και συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης στο Χονγκ Κονγκ. Το SFC δημιουργήθηκε από το διάταγμα της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SFCO). Η Επιτροπή είναι ανεξάρτητη και δεν υπάγεται στην αρμοδιότητα της κυβέρνησης της Ειδικής Διοικητικής Περιφέρειας του Χονγκ Κονγκ. Χρηματοδοτείται από αμοιβές αδειών και εισφορές συναλλαγών.
Κατανόηση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SFC)
Η SFC διαχειρίζεται τους νόμους που διέπουν τις αγορές χρεογράφων και συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης στο Χονγκ Κονγκ και διευκολύνει την ανάπτυξη αυτών των αγορών. Οι κανονιστικοί στόχοι της SFC συνίστανται στη διατήρηση και προώθηση της δικαιοσύνης, της αποτελεσματικότητας, της ανταγωνιστικότητας και της διαφάνειας στις αγορές τίτλων και συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. να προωθήσει την κατανόηση της πολιτικής επενδύσεων και της εταιρικής χρηματοοικονομικής πολιτικής από τον κόσμο · προστασία των επενδυτών με την επιβολή κανονισμών · να μειώσει το έγκλημα και την παράνομη συμπεριφορά και να μειώσει τους κινδύνους για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα του Χονγκ Κονγκ.
Η ιστορία του SFC
Οι αγορές στο Χονγκ Κονγκ δεν είχαν ρυθμιστεί μέχρι το 1974. Μετά από συντριβή στο χρηματιστήριο το 1973, υπήρξε νομοθεσία για την εισαγωγή ενός νέου συστήματος για την εποπτεία της βιομηχανίας εμπορικών συναλλαγών μετοχών και εμπορευμάτων. Μια πρόσθετη συντριβή στη χρηματιστηριακή αγορά το 1987 οδήγησε στη σύσταση της εξαμελούς επιτροπής αναθεώρησης των τίτλων. Τον Μάιο του 1988, η ΕΟΚΕ συνέστησε να ρυθμιστεί η λειτουργία ενός ενιαίου και ανεξάρτητου ρυθμιστικού φορέα και τον Μάιο του 1989 να τεθεί σε ισχύ το διάταγμα της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SFCO), το οποίο δημιούργησε ένα νέο κανονιστικό πλαίσιο για τις αγορές του Χονγκ Κονγκ.
Η ασιατική χρηματοπιστωτική κρίση του 1997 προκάλεσε πρόσθετους κανονισμούς και, τον Μάιο του 1989, η SFC δημιουργήθηκε μετά την ψήφιση του διατάγματος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SFCO). Μέχρι τον Απρίλιο του 2003, η SFCO και εννέα άλλα αξιόγραφα και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ενοποιήθηκαν στο διάταγμα περί τίτλων και συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης (SFO).
Από την έναρξη λειτουργίας του SFC, ο αριθμός των εισηγμένων εταιρειών στις αγορές του Χονγκ Κονγκ αυξήθηκε από 290 το 1989 σε πάνω από 1.700, ενώ ο αριθμός των κατόχων αδειών αυξήθηκε από περίπου 1.900 σε σχεδόν 39.000.
SFC Οργάνωση και Λειτουργίες
Οι επιχειρησιακές μονάδες της SFC του Χονγκ Κονγκ περιλαμβάνουν την εταιρική χρηματοδότηση, την πολιτική, την Κίνα και επενδυτικά προϊόντα, την επιβολή της νομοθεσίας, την εποπτεία των αγορών, την αδειοδότηση και την εποπτεία των μεσαζόντων. Κάθε επιχειρησιακή μονάδα της SFC υποστηρίζεται από το τμήμα νομικών υπηρεσιών και το τμήμα εταιρικών υποθέσεων. Το SFC ρυθμίζει εταιρείες και ιδιώτες με άδεια. Σύμφωνα με την Επιτροπή, οι δραστηριότητές της περιλαμβάνουν τα εξής:
- Καθορισμός και επιβολή των κανονισμών της αγοράς και διερεύνηση τυχόν παραβιάσεων ή παραπτωμάτων · Αδειοδότηση και εποπτεία των συμμετεχόντων στην αγορά που εμπίπτουν στη ρυθμιστική ευθύνη της SFC · Διαχείριση διαχειριστών αγοράς, όπως ανταλλαγές, εκκαθαριστές, καταχωρητές μετοχών και εναλλακτικές πλατφόρμες συναλλαγών · Εξουσιοδότηση επενδυτικών προϊόντων και παροχή σχετικών εγγράφων επενδυτές · επίβλεψη εξαγορών και συγχωνεύσεων δημόσιων εταιρειών και ρύθμιση του Χρηματιστηρίου Αξιών του Χονγκ Κονγκ για θέματα καταχώρισης · παροχή βοήθειας σε τοπικές και υπερπόντιες ρυθμιστικές αρχές · καιΕκπαίδευση επενδυτών στις αγορές, συμπεριλαμβανομένων των κινδύνων, των δικαιωμάτων και των ευθυνών τους.
