Τι είναι ένας ξεχωριστός λογαριασμός;
Ο ξεχωριστός λογαριασμός είναι επενδυτικό χαρτοφυλάκιο που ανήκει σε επενδυτή και διαχειρίζεται μια επαγγελματική επιχείρηση επενδύσεων. Η πλειονότητα των ξεχωριστών λογαριασμών διαχειρίζονται οι εγγεγραμμένοι επενδυτικοί σύμβουλοι (RIA). Παρόλο που οι ξεχωριστοί λογαριασμοί συνήθως ανοίγονται μέσω χρηματιστηριακού συμβούλου ή οικονομικού συμβούλου, μπορούν επίσης να γίνονται σε τράπεζα ή να ανοίγονται σε ασφαλιστική εταιρεία.
Μερικές φορές αυτοί οι λογαριασμοί αναφέρονται ως ξεχωριστά διαχειριζόμενοι λογαριασμοί (SMA) ή μεμονωμένα διαχειριζόμενους λογαριασμούς.
Βασικές τακτικές
- Ένας ξεχωριστός λογαριασμός είναι ένα χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων που διαχειρίζεται μια επαγγελματική επιχείρηση επενδύσεων. Επίσης γνωστό ως ξεχωριστά διαχειριζόμενοι λογαριασμοί (SMAs), οι επιλογές αυτές στοχεύουν ολοένα και περισσότερο σε πιο εύπορους επενδυτές λιανικής και έρχονται με χρέωση 1% -3% ετησίως των περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση. Οι προσφοροδότες προσφέρουν μεγαλύτερη προσαρμογή στην επενδυτική στρατηγική, προσέγγιση και τρόπο διαχείρισης από ό, τι τα αμοιβαία κεφάλαια, ενώ παράλληλα παρέχουν άμεση ιδιοκτησία τίτλων και φορολογικών πλεονεκτημάτων έναντι αμοιβαίων κεφαλαίων.
Πώς λειτουργεί ένας ξεχωριστός λογαριασμός
Ένας ξεχωριστός λογαριασμός χρησιμοποιείται συνήθως από πλούσιους μικροεπενδυτές που έχουν τουλάχιστον έξι αριθμούς για να επενδύσουν και θέλουν να συνεργαστούν με έναν επαγγελματία διαχειριστή χρημάτων για να επικεντρωθούν σε έναν ενιαίο, προσαρμοσμένο επενδυτικό στόχο. Γενικά, η ελάχιστη επένδυση που απαιτείται για να ανοίξετε ξεχωριστό λογαριασμό μπορεί να είναι $ 100.000 ή περισσότερο.
Οι διαχειριστές χρημάτων προσφέρουν επενδυτές στοχευμένες στρατηγικές για τα ξεχωριστά περιουσιακά τους στοιχεία. Σε ξεχωριστό λογαριασμό, τα κεφάλαια δεν συγκεντρώνονται με τις επενδύσεις άλλων επενδυτών, όπως για παράδειγμα σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο. Οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν από μια σειρά προσεγγίσεων, προκειμένου να δημιουργήσουν ένα χαρτοφυλάκιο που είναι προσανατολισμένο προς τους μεμονωμένους επενδυτικούς τους στόχους.
Ένας εγγεγραμμένος επενδυτικός σύμβουλος (RIA) ή ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου είναι υπεύθυνος για την πραγματοποίηση επενδυτικών αποφάσεων σε καθημερινή βάση. Συνήθως, υποστηρίζονται από ειδικούς αναλυτές. Ένας διαχειριζόμενος λογαριασμός, σε γενικές γραμμές, είναι ένας επενδυτικός λογαριασμός που ανήκει σε έναν μόνο επενδυτή, είτε από θεσμικό επενδυτή είτε από ιδιώτη ή ιδιώτη επενδυτή. Ένας επαγγελματίας διαχειριστής χρημάτων, μισθωμένος από τον επενδυτή, επιβλέπει τον λογαριασμό. Εξοπλισμένο με διακριτική ευχέρεια στο λογαριασμό, αυτός ο αποκλειστικός διαχειριστής λαμβάνει ενεργά επενδυτικές αποφάσεις για το άτομο, λαμβάνοντας υπόψη τις ανάγκες και τους στόχους του πελάτη, την ανοχή του κινδύνου και το μέγεθος του ενεργητικού. Οι διαχειριζόμενοι λογαριασμοί, όπως οι SMA, κατέχουν πολλά οφέλη για τον επενδυτή υψηλής αξίας.
Όταν εξετάζετε αν θα ανοίξετε ή όχι ένα ξεχωριστό λογαριασμό, οι επενδυτές θα πρέπει να εκπαιδεύονται στις δομές αμοιβών των επαγγελματικών διαχειριστών χρημάτων. Ενώ οι δομές των αμοιβών τους ποικίλλουν, μπορεί να είναι πολύ ακριβές. Τα έσοδα των διαχειριστών χαρτοφυλακίου και των διαχειριστών χαρτοφυλακίου κυμαίνονται συνήθως από 1% έως 3% των περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση.
Άλλοι τύποι ξεχωριστών λογαριασμών
Ασφαλιστικά Επενδυτικά Προϊόντα
Οι ξεχωριστοί λογαριασμοί διατίθενται επίσης στους επενδυτές μέσω ασφαλιστικών εταιρειών. Οι ασφαλιστικές εταιρείες προσφέρουν επενδυτικά προϊόντα τα οποία μπορούν να διατηρηθούν ξεχωριστά από τις γενικές ασφαλιστικές επενδύσεις.
Ένα παράδειγμα είναι μια σταθερή πρόσοδος. Μια σταθερή πρόσοδος είναι μια σύμβαση που συνάπτεται με μια εταιρεία ασφάλισης ζωής. Όταν αγοράζετε μια σταθερή προσόδου, η ασφαλιστική εταιρεία αποφασίζει πώς να επενδύσει τα κεφάλαιά σας και σας παρέχει μια συγκεκριμένη, εγγυημένη επιστροφή σε τακτά χρονικά διαστήματα. Επειδή ο αντισυμβαλλόμενος εγγυάται την πληρωμή για συγκεκριμένο όρο ή για τη ζωή, τα σταθερά επιτόκια χρησιμοποιούνται συνήθως για τη δημιουργία εισοδήματος για συνταξιοδότηση.
Προσωπικοί χωριστοί λογαριασμοί
Οι μεμονωμένοι επενδυτές μπορούν να ανοίξουν διάφορα άλλα είδη λογαριασμών που μπορούν να ανοίξουν και να διαχειριστούν ως ξεχωριστός λογαριασμός. Πολλές χρηματιστηριακές εταιρίες προσφέρουν αυτοματοποιημένους λογαριασμούς διαπραγμάτευσης, οι οποίοι μπορούν να διαχειρίζονται μέσω μιας ηλεκτρονικής πλατφόρμας. Οι ατομικοί λογαριασμοί συνταξιοδότησης (IRA) είναι λογαριασμοί που διαχειρίζονται ξεχωριστά και χρησιμοποιούνται από ιδιώτες για εξοικονόμηση για συνταξιοδότηση. Ο έλεγχος των λογαριασμών και των λογαριασμών ταμιευτηρίου που τηρούνται σε τράπεζες θεωρούνται επίσης λογαριασμοί που διαχειρίζονται ξεχωριστά.
