Οι παίκτες της αγοράς κατακλύζονται και συγχέονται μετά από δύο μέρες που έπεσαν το δείκτη S & P 500 σε χαμηλό πέντε εβδομάδων, ενδεχομένως να εισέλθουν σε μια θερινή διόρθωση που θα μπορούσε να προκαλέσει πιο επικίνδυνα μειονεκτήματα το τέταρτο τρίμηνο. Υπήρχε ελάχιστη ένδειξη αυτής της έκρηξης μεταβλητότητας τη Δευτέρα και την Τρίτη, όταν τα βασικά σημεία αναφοράς απομακρύνθηκαν από τα ψηλά επίπεδα της περασμένης εβδομάδας για την προετοιμασία της αναμενόμενης απόφασης της Federal Reserve την Τετάρτη.
Αυτό άλλαξε μετά την περικοπή επιτοκίων κατά 0, 25%, μια αποπροσανατολιστική συνέντευξη Τύπου Powell και ένα θυμωμένο προεδρικό tweet απευθυνόμενο στον Πρόεδρο της Fed. Η αγορά υποχώρησε τις ανησυχίες της την Πέμπτη το πρωί, λαμβάνοντας πίσω την απώλεια της προηγούμενης ημέρας, πριν από την ανακοίνωση του βομβαρδισμού του Trump ότι άλλα τιμολόγια ύψους 300 δισεκατομμυρίων δολαρίων θα πλήξουν τις κινεζικές εισαγωγές την 1η Σεπτεμβρίου. ο δείκτης έκλεισε σε εβδομαδιαία και μηνιαία χαμηλά επίπεδα.
Οι δείκτες Nasdaq 100 και Russell 2000 υπέστησαν παρόμοιες ζημίες μετά την απόρριψη των πρόσφατων υψηλών επιτοκίων, ενώ η αγορά ομολόγων σημείωσε άνοδο, αποθέτοντας την απόδοση του 10ετούς δημόσιου ταμείου στο χαμηλότερο χαμηλό από τις εκλογές του 2016. Όλοι οι δείκτες αναλύουν τώρα την έκθεση μη μισθωτών μισθοδοσίας της Παρασκευής, αλλά ο ισχυρός αριθμός δεν είναι πιθανό να εμποδίσει την πτώση, επειδή δεν είναι καιρός να αναζητήσουμε κατεύθυνση κοιτάζοντας τον καθρέφτη.
Δεδομένων των αυξανόμενων ανοιγμάτων, είναι λογικό οι επενδυτές και οι χρονομετρητές της αγοράς να ενισχύσουν τις στάσεις, να πάρουν κάποια κέρδη και να μετατρέψουν ένα μερίδιο κεφαλαίων σε πιο αμυντικά μέσα, συμπεριλαμβανομένων των μετοχών υψηλότερης απόδοσης με περιορισμένη έκθεση στα σημερινά πολιτικά σημεία. Ο αυξανόμενος κατάλογος των πληγείτων περιοχών μπορεί να περιλαμβάνει την Ευρωπαϊκή Ένωση σε αυτό το σημείο, διότι ο πρόεδρος θα μπορούσε να ανακοινώσει νέα τιμολόγια κατά της ΕΕ ήδη από την Παρασκευή το απόγευμα.
Εβδομαδιαίο Διάγραμμα SPY (2016 - 2019)
TradingView.com
Το SPDR S & P 500 ETF (SPY) κατέβηκε στα 181 δολ. Τον Ιανουάριο του 2016 μετά από 13μηνη διόρθωση και κατέκτησε υψηλότερα, ξεκινώντας από τις προεδρικές εκλογές. Ο αγώνας σταμάτησε τον Ιανουάριο του 2018, αφήνοντας το δρόμο σε μια ευμετάβλητη οπισθοδρόμηση, ακολουθούμενη από μια κορυφαία υψηλότερη τιμή του Σεπτεμβρίου. Βυθίστηκε σε χαμηλό 15 μηνών κατά το τέταρτο τρίμηνο και μετατράπηκε υψηλότερα στο 2019, χαράζοντας ένα σταθερό uptick που απέτυχε αυτή την εβδομάδα στη ρηχή τάση αύξησης των υψηλών επιπέδων.
Ένα φλυτζάνι και μια χειρολαβή (κόκκινη γραμμή) σηματοδότησε το προβάδισμα της ανόδου της τιμής του Ιουλίου, με την επίθεση πάνω από $ 294 να τελειώνει στο μαγνητικό επίπεδο των $ 300. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει σπάσει αυτό το επίπεδο υποστήριξης κατά τη διάρκεια της περιόδου πριν από την αγορά και εάν το μειονέκτημα παραμείνει, τα ευρείας κλίμακας τεχνικά σήματα πώλησης θα εκθέσουν τον εκθετικό κινητό μέσο όρο (EMA) των 50 εβδομάδων στα 283 δολάρια. Δυστυχώς, το ημερήσιο γράφημα δείχνει ότι τα κενά δεν πληρώνονται στα $ 275, αυξάνοντας τις πιθανότητες περαιτέρω κάμψης στην EMA των 200 εβδομάδων κοντά στα $ 250.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο υποχώρησε στο μέσο όρο το 2016 και το 2018, υπογραμμίζοντας την ανάγκη για ταύρους να κρατούν τη γραμμή με κάθε κόστος, διότι η περαιτέρω πίεση πώλησης θα μπορούσε να φτάσει στο κατώτατο σημείο του μαζικού σχηματισμού διεύρυνσης, γνωστού ως μοτίβο μεγαφώνου, αφού το Τράμπα έριξε την πρώτη βολή του εμπορικού πολέμου. Αυτό το κάτω σκέλος θα μπορούσε να είναι άγριο, υποτιμώντας το χαμηλό 2018 ενώ στόχευσε το επίπεδο retracement rally Fibonacci.786 στα $ 207.
Για να είμαι ειλικρινής, το πλέγμα Fibonacci που εκτείνεται σε όλο το 2016 σε 2019 uptrend είναι απλώς κερδοσκοπικό σε αυτό το σημείο, διότι δεν ξέρουμε αν το υψηλό όλων των εποχών του Ιουλίου στα $ 302, 23 θα σηματοδοτήσει το υψηλότερο ύψος του ρέματος. Ωστόσο, όλες οι πάπιες φαίνονται να παρατάσσονται σε μια τέλεια σειρά αυτή τη στιγμή, με το 2018 να πωλούν κύματα που τελειώνουν στα επίπεδα των.382 και.50 retracement μετά από μια αμείλικτη ανάκαμψη στο ιστορικό επίπεδο των 3.000 στο δείκτη S & P 500. Εν πάση περιπτώσει, τα στοιχεία είναι αρκετά ισχυρά αυτή τη στιγμή για να λάβουν άμεση αμυντική δράση.
Η κατώτατη γραμμή
Τα βασικά σημεία αναφοράς έχουν μετατραπεί σημαντικά χαμηλότερα μετά από μια μεταβλητή εβδομάδα διαπραγμάτευσης και ενδέχεται να έχουν εισέλθει σε σημαντικές διορθώσεις.
