Τι είναι η σειρά 4;
Η Σειρά 4 είναι μια άδεια εξετάσεων και τίτλων που παρέχει στον κάτοχό του τη δυνατότητα να εποπτεύει τις επιλογές του προσωπικού πωλήσεων και τα θέματα συμμόρφωσης. Καλύπτει θέματα όπως στρατηγικές επιλογών, επιλογές συναλλάγματος και φορολογία. Πριν από τη λήψη της Σειράς 4 Εξετάσεων, ένας υποψήφιος πρέπει να έχει άδεια Series 7.
Βασικές τακτικές
- Οι εξετάσεις της Σειράς 4 χορηγούν άδεια σε όσους περνούν για να εποπτεύουν τις επιλογές πωλήσεων και εμπορίας προσωπικού. Η δοκιμή χρηματοδοτείται από την FINRA και καλύπτει τόσο ουσιαστικές γνώσεις σχετικά με την εμπορία των επιλογών, όσο και θέματα συμμόρφωσης και δεοντολογίας. Η σειρά 4 θα ληφθεί συχνά μόνο μετά ένα άτομο έχει ήδη περάσει τις εξετάσεις Σειράς 6 ή 7.
Κατανόηση της σειράς 4
Η Εξέταση Σειράς 4, επίσης γνωστή ως Κύρια Εξέταση Προσόντων Εγγεγραμμένων Επιλογών (OP), διαχειρίζεται η Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοοικονομικής Βιομηχανίας (FINRA). Αξιολογεί την ικανότητα ενός βασικού υποψηφίου επιλογής αρχικού επιπέδου να ασκεί τη δουλειά του ως κύριος υπόχρεος για δικαιώματα προαίρεσης, σύμφωνα με την FINRA. Πιο συγκεκριμένα, επικεντρώνεται στους "κανόνες και τις νομοθετικές διατάξεις που ισχύουν για την εποπτική διαχείριση του προσωπικού επιλογής, των λογαριασμών και της διαπραγμάτευσης, καθώς και των κανόνων και κανονισμών ανταλλαγής που ισχύουν για τη διαπραγμάτευση συμβάσεων δικαιωμάτων προαίρεσης".
Οι καλυπτόμενες εποπτικές δραστηριότητες στο πλαίσιο της Σειράς 4 περιλαμβάνουν τη διαμόρφωση της αγοράς, την αναδοχή, την κανονιστική συμμόρφωση κατά τη διαπραγμάτευση και τη διαφήμιση:
- Επιλογές μετοχώνΠεριορισμένες επιλογές νομίσματος Επιλογές επιτοκίου ενδιαφέροντοςΕπιλογές προεξοχήςΕπιλογές για κυβερνητικά και στεγαστικά χρεόγραφα
Δομή Δομής και Περιεχόμενο Σειράς 4
Η εξέταση Σειράς 4 διεξάγεται από υπολογιστή. Ένα σεμινάριο σχετικά με τον τρόπο λήψης των εξετάσεων με υπολογιστή πριν από την εξέταση. Δεν επιτρέπεται στους υποψηφίους κανένα υλικό αναφοράς, αλλά τους δίνεται χαρτί γραφής και βασικοί ηλεκτρονικοί υπολογιστές (μερικές από τις ερωτήσεις της εξέτασης μπορεί να περιλαμβάνουν υπολογισμούς).
Η εξέταση αποτελείται από 135 ερωτήσεις πολλαπλής επιλογής (10 από τις οποίες δεν έχουν εξεταστεί και κατανέμονται τυχαία σε όλη τη διάρκεια της δοκιμής) σε έξι περιοχές περιεχομένου:
- (25 ερωτήσεις) Λειτουργία εργασίας 1: Παρακολούθηση ανοίγματος νέων λογαριασμών (21 ερωτήσεις) Λειτουργία εργασίας 2: Επιλογές εποπτείας Δραστηριότητες λογαριασμού (25 ερωτήσεις) Λειτουργία εργασίας 3: Εποπτεία γενικών επιλογών Trading (30 ερωτήσεις) Λειτουργία 5: Εφαρμογή πρακτικών και τήρηση των κανονιστικών απαιτήσεων (12 ερωτήσεις) Λειτουργία εργασίας 6: Εποπτεία των συνδεδεμένων ατόμων και των δραστηριοτήτων διαχείρισης προσωπικού (28 ερωτήσεις)
Οι υποψήφιοι της σειράς 4 έχουν τρεις ώρες και 15 λεπτά για να ολοκληρώσουν τη δοκιμή. Απαιτείται βαθμολογία 72% για να περάσει. Δεν υπάρχει ποινή για την εικασία, ώστε ένας υποψήφιος να απαντά σε κάθε ερώτηση. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τη δοκιμή, ανατρέξτε στο Περιεχόμενο Περιληπτικής Περιγραφής Περιεχομένου Σειράς 4 FINRA's Registered Options Main Qualification Examination.
Σειρά 4 Ερωτήσεις δείγματος
Αυτά τα παραδείγματα, που παρέχονται από την FINRA, αντιπροσωπεύουν κοινούς τύπους ερωτήσεων και αντικείμενο. Ένας αστερίσκος υποδηλώνει τη σωστή απάντηση.
Παράδειγμα 1: Με δείκτη ευρείας βάσης στο 266, ένας πελάτης γράφει κλήση δείκτη 1 Φεβρουαρίου 270 στις 2, 75, γράφει 1 Φεβ 260 σε 2, 25, αγοράζει 1 Φεβ 275 κλήση στο 1, 25 και αγοράζει 1 Φεβ 255 θέσει σε 1. Ποιο είναι το το μέγιστο δυνητικό κέρδος στη θέση αυτή;
(Α) $ 225
(B) $ 275 *
(C) $ 500
(Δ) $ 725
Παράδειγμα 2: Μια θέση θεωρείται εκτός χρήματος όταν η αγοραία τιμή της υποκείμενης ασφάλειας είναι:
(Α) ίση ή μεγαλύτερη από την τιμή απεργίας. *
(Β) χαμηλότερη από την τιμή προειδοποίησης.
(Γ) χαμηλότερη από την τιμή προειδοποίησης μείον την πριμοδότηση.
(Δ) υψηλότερη από την τιμή προειδοποίησης μείον την πριμοδότηση.
Παράδειγμα 3: Οι εισηγμένες μετοχικές επιλογές δεν θα προσαρμοστούν για ποια από τις ακόλουθες ενέργειες στην υποκείμενη ασφάλεια;
(A) Διαίρεση μετοχών 2 προς 1
(Β) Διαίρεση ανάστροφου αποθέματος 1 προς 5
(Γ) Μερίσματος μετοχών 5%
(D) Ένα μέρισμα μετρητών $ 0, 50 *
