Η τιμή του παλλαδίου, ο ελάχιστα γνωστός αδελφός της πλατίνας, ανέβηκε σχεδόν 20% το 2018 λόγω τόσο της αύξησης της ζήτησης από τις αυτοκινητοβιομηχανίες όσο και των ανησυχιών για την προσφορά που προκάλεσε η απεργία νάρκης στη Νότια Αφρική. Ωστόσο, το αργυροειδές μέταλλο έχει πέσει στα ύψη τους τελευταίους μήνες λόγω της έλλειψης πωλήσεων αυτοκινήτων τόσο στις κινεζικές όσο και στις αγορές αυτοκινήτων των ΗΠΑ.
Το Palladium επέστρεψε μερικά από τα χαρακτηριστικά του για την λάμψη και την ασφάλεια, καθώς οι σύντομοι πωλητές κάλυψαν τις θέσεις τους εν μέσω διακοπής των εμπορικών διαπραγματεύσεων μεταξύ Ηνωμένων Πολιτειών και Κίνας την περασμένη εβδομάδα, ενώ η τιμή του παλλαδίου πέφτει κάτω από την τιμή του χρυσού για πρώτη φορά φέτος συνεδρίασης. Κοιτάζοντας μπροστά, οι αναλυτές αναμένουν ότι το λαμπερό μέταλλο θα παραμείνει σε ζήτηση το 2019, καθώς οι αυτοκινητοβιομηχανίες χρησιμοποιούν περισσότερο παλλάδιο για παραγωγή καταλυτικού μετατροπέα για να πληρούν αυστηρότερα πρότυπα εκπομπών.
"Ακόμα και με την υποτονική απόδοση τόσο των κινεζικών όσο και των αμερικανικών αγορών αυτοκινήτων στις αρχές του 2019, η ζήτηση για αυτόματο καταλύτη θα αυξηθεί σχεδόν σίγουρα φέτος, λόγω υψηλότερων πωλήσεων οχημάτων σε άλλα μέρη και αυστηρότερης νομοθεσίας για τις εκπομπές", δήλωσε η Metals Focus στο kitco.com.
Οι έμποροι μπορούν να αποκτήσουν έκθεση στο παλλάδιο χρησιμοποιώντας τα τρία κεφάλαια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETF) που αναφέρονται παρακάτω. Ας εξερευνήσουμε αρκετούς τρόπους για το εμπόριο του πολύτιμου μετάλλου.
Aberdeen Standard φυσικό παλλάδιο μετοχές ETF (PALL)
Με τα υπό διαχείριση κεφάλαια (AUM) ύψους 216, 34 εκατομμυρίων δολαρίων, το Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (PALL) επιδιώκει να αντικατοπτρίζει την απόδοση της τιμής του φυσικού παλλαδίου. Διαθέτει το πολύτιμο μέταλλο στις τράπεζες JPMorgan Chase & Co. (JPM) στο Λονδίνο και τη Ζυρίχη. Το ταμείο, το οποίο ξεκίνησε το 2010, παρέχει επαρκή ρευστότητα, με πάνω από 40.000 μετοχές να αλλάζουν τα χέρια την ημέρα, αν και το spread του 0, 36% μπορεί να μην ταιριάζει με τα scalpers που προσπαθούν να προσελκύσουν μικροσκοπικές κινήσεις. Ο δείκτης εξόδων 0.60% του ETF παραμένει ανταγωνιστικός για ένα ταμείο πολύτιμων μετάλλων. Από τις 13 Μαΐου 2019, η PALL έφτασε τα κέρδη 3, 35% σε ετήσια βάση (YTD).
Οι μετοχές της PALL σημείωσαν άνοδο 3, 85% την Παρασκευή από την κατώτερη γραμμή τάσης ενός πτώση σφήνα σφήνα, το οποίο δείχνει ότι η διμηνιαία διόρθωση μπορεί να είναι πάνω. Ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) δείχνει μια τιμή κάτω από 50, 0, δίνοντας την άφθονη τιμή στην ανάποδη αίθουσα πριν την εγγραφή στις συνθήκες υπερπληθωρισμού. Οι έμποροι που παίρνουν μακρά θέση θα πρέπει να τοποθετήσουν στόχο κέρδους κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων των 152, 97 δολαρίων που τέθηκε στις 21 Μαρτίου. Διαχείριση κινδύνου τοποθετώντας μια εντολή stop-loss ελαφρώς κάτω από το χαμηλό αυτό το μήνα στα $ 120, 01 και την τροποποίησή του στο σημείο ανανέωσης εάν οι τιμές διασχίζουν πίσω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 50 ημερών (SMA).
Το Sprott Physical Platinum and Palladium Trust (SPPP)
Δημιουργήθηκε το 2012, το Sprott Physical Platinum και το Palladium Trust (SPPP) παρέχει μια ασφαλή και βολική επενδυτική εναλλακτική λύση για τους επενδυτές που θέλουν να διατηρήσουν τη φυσική πλατίνα και το παλλάδιο. Διαθέτει το 77% του ενεργητικού για το παλλάδιο και το 22% για την πλατίνα. Τα μέταλλα της εμπιστοσύνης κρατούνται από την Royal Canadian Mint, με τους μεριδιούχους να έχουν τη δυνατότητα να εξαργυρώσουν τις μονάδες τους για φυσική πλατίνα και παλλάδιο κάθε μήνα. Ο μέσος ημερήσιος όγκος μεριδίων σχεδόν 65.000 προσφέρει αξιοπρεπή ρευστότητα για τους εμπόρους swing. Η SPPP έχει καθαρά περιουσιακά στοιχεία 96, 69 εκατομμυρίων δολαρίων, χρεώνει διαχειριστική αμοιβή 1, 13% και αυξάνεται κατά 6, 39% σε ετήσια βάση στις 13 Μαΐου 2019.
Οι αρκούδες είχαν τον απόλυτο έλεγχο των μετοχών της SPPP, καθώς το ETF σχημάτισε μια διπλή κορυφή μεταξύ Φεβρουαρίου και Μαρτίου. Ωστόσο, μια πρόσφατη απόρριψη της απόκλισης των 200 ημερών από την SMA και η απότομη απόκλιση μεταξύ του δείκτη RSI και της δράσης των τιμών υποδηλώνει την πτώση της δυναμικής του πωλητή που θα μπορούσε να προκαλέσει την αντιστροφή της τάσης πίσω στην ανοδική πορεία. Εκείνοι που πραγματοποιούν συναλλαγές θα πρέπει να ορίσουν μια διαταγή απορρόφησης κέρδους κοντά στο διπλό κορυφαίο σχέδιο μεταξύ $ 12 και $ 12.25. Οι σταματά θα μπορούσαν να κάθονται είτε κάτω από το χαμηλό της Παρασκευής στα $ 10, 19 ή κάτω από το κηροπήγιο σφυρί αντιστροφής σε $ 9, 56.
Aberdeen Πρότυπο φυσικό πολύτιμα μέταλλα Καλάθι μετοχές ETF (GLTR)
Παρόλο που τα Μετοχικά Καλάθι Αγορών Καθαρών Μετρών της Aberdeen, το ETF (GLTR) είναι κυρίως ένα ασημένιο ταμείο, κατανέμει ένα μικρό τμήμα (0, 5%) της βάσης του ενεργητικού των 354, 87 εκατομμυρίων δολαρίων στο παλλάδιο. Το ΕΙΕΕ, το οποίο διαμορφώθηκε το 2010, είναι κατά μέσο όρο 1, 29 εκατομμύρια δολάρια ημερησίως σε όγκο δολαρίων και έχει ένα αξιοπρεπές περιθώριο 0, 20% που διευκολύνει τη χρήση εντολών αγοράς και ορίων. Από την πλευρά της απόδοσης, η GLTR έχει απόδοση YTD -0, 79% στις 13 Μαΐου 2019. Οι επενδυτές πληρώνουν 0, 60% διαχειριστική αμοιβή και τυπικά φορολογούνται με το επιτόκιο των συλλεκτών για κέρδη κεφαλαίου λόγω της δομής του αμοιβαίου κεφαλαίου ως εμπιστευματοδόχου.
Οι μετοχές της GLTR συνέχισαν να αυξάνονται για περίπου έξι εβδομάδες μετά τη διέλευση 50ετών SMA πάνω από το SMA 200 ημερών για να δημιουργηθεί σήμα αγοράς "χρυσού σταυρού". Ωστόσο, από τον Μάρτιο, η τιμή του αμοιβαίου κεφαλαίου έχει επανέλθει για να σχηματίσει ένα πτώση σφήνα. Οι έμποροι μπορούν να αγοράσουν το βράδυ της Παρασκευής από την κατώτερη γραμμή τάσης του μοντέλου ή να περιμένουν ένα ξεμπλοκάρισμα πριν από την ανάληψη κεφαλαίου. Σκεφτείτε να κερδίσετε κέρδη αν η τιμή δοκιμάσει το υψηλό Φεβρουάριο στα 67, 07 δολάρια και μειώνοντας τις απώλειες σε χαμηλά επίπεδα κάτω από το χαμηλό στις 2 Μαΐου στις $ 62, 30.
StockCharts.com
