Οι μετοχές της Freeport-McMoRan Inc. (FCX) συσπειρώθηκαν έντονα κατά το τέταρτο τρίμηνο του 2017, χτυπώντας ένα υψηλό 2, 5 ετών καθώς το έτος έφτασε στο τέλος. Ήταν όλα κάτω από την εποχή εκείνη, με τον χαλκό και τον χρυσό γιγαντιαίο να χάσει περισσότερο από 20% σε μια μεγάλη πτώση όγκου που έχει μειώσει την προσφορά δεσμευμένων μετόχων. Η πτώση πλησιάζει τώρα σε σημαντική υποστήριξη κάτω από τα 14 δολάρια, αλλά οι αναγνώσεις σχετικής δύναμης δεν συνεργάζονται ακόμα, που έχουν κολλήσει σε έναν κύκλο μέτρησης που δεν μπορεί να τελειώσει μέχρι το τρίτο τρίμηνο.
Η ανοδική τάση μεταξύ των αρχών του 2016 και του τέλους του 2017 έληξε σε αντίσταση 200 μέτρων την έκτακτη κινούμενη μέση τιμή (EMA) άνω των $ 18, 00, σηματοδοτώντας την πρώτη δοκιμή σε αυτό το ενδιάμεσο φράγμα από το 2014. Η αντίσταση στο 200μηνο EMA βρίσκεται τρία ότι η επόμενη αναπήδηση θα φτάσει σε αυτό το επίπεδο, γεγονός που μπορεί να σηματοδοτήσει το τέλος της πολυετούς ανάκαμψης. Αυτές είναι χρήσιμες πληροφορίες επειδή ένα εμπόριο θέσεων θα μπορούσε να αποφέρει πιο αξιόπιστα κέρδη τους επόμενους μήνες από μια στρατηγική buy-and-hold.
FCX Μακροπρόθεσμος Χάρτης (2008 - 2018)
Το απόθεμα ξεπέρασε τα μέσα $ 60 το Μάιο του 2008 μετά από επταετή ανοδική πορεία και έπεσε με τις παγκόσμιες αγορές κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης. Η πίεση πώλησης έληξε σε ένα χαμηλό εξαετίας στα ενιαία ψηφία, δίνοντας τη θέση της σε μια αναπήδηση που ολοκλήρωσε μια μαζική ανάκαμψη σχήματος V που έληξε μέσα σε δύο σημεία του προηγουμένου υψηλού τον Ιανουάριο του 2011. Η τιμολογιακή δράση τότε διευκόλυνε σε ένα ευρύ μοτίβο topping που έσπασε την υποστήριξη στο ανώτερο - $ 20 το τέταρτο τρίμηνο του 2014. Αυτό το επίπεδο σηματοδοτεί τώρα ένα εμπόδιο που δεν είναι πιθανό να τοποθετηθεί για την υπόλοιπη δεκαετία.
Η μετέπειτα πτώση ξεδιπλώθηκε σε ένα μοντέλο πέντε κυμάτων Elliott που έμεινε σε χαμηλό 15 ετών τον Ιανουάριο του 2016. Η επακόλουθη αναπήδηση επανήλθε στο πέμπτο κύμα γρήγορα, οικοδομώντας ένα μοντέλο μικρότερης κλίμακας σχήματος V που σταμάτησε στα 14, 06 δολάρια τον Απρίλιο του 2016 Η ανοδική πορεία έπειτα διευκολύνθηκε σε ένα ρηχό καναλιό που βρίσκεται ακόμα σε ισχύ περισσότερο από δύο χρόνια αργότερα. Η υποστήριξη κάτω από $ 14 και αντίσταση άνω των $ 20 ορίζουν όρια εύρους που έχουν δημιουργήσει αμέτρητες κακές εμπορικές αποφάσεις από το 2016.
FCX Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2016 - 2018)
Το πρώτο κύμα συλλαλητήριο από το χαμηλό 2016 έληξε μετά τη διείσδυση του 200 ημερών EMA, αποδίδοντας ρηχή ανάποδα που έχει διασχίσει αυτό το επίπεδο κλειδί επανειλημμένα στο δεύτερο τρίμηνο του 2018. Ο κινητός μέσος όρος επίπεδη κοντά $ 11 κατά το χρόνο του πρώτου σταυρού και έχει αυξηθεί αργά τα τελευταία δύο χρόνια, που βρίσκεται τώρα κοντά στα 16, 50 δολάρια. Αυτός ο αργός ρυθμός έχει τιμωρήσει τους μετόχους που ανέμεναν ότι η uptrend θα καθίσει άνετα στα μέσα $ 20s από αυτή τη στιγμή.
Η διετής αναπήδηση εξακολουθεί να μην έχει φθάσει το επίπεδο ρευστοποίησης του.382 Fibonacci που ξεπέρασε τα $ 25.50, σημειώνοντας μια μέτρια απόκλιση λόγω των ισχυρότερων κυμάτων ανάκαμψης σε άλλες μετοχές επικεντρωμένες σε βασικά προϊόντα. Με τη σειρά του, αυτό υποδηλώνει ότι η μακροπρόθεσμη πτωτική τάση δεν έχει ακόμη τελειώσει, ανοίγοντας την πόρτα σε μια πιθανή δοκιμή στο χαμηλό 2016. Ευτυχώς, οι λαοί με μακροχρόνια έκθεση θα πρέπει να έχουν αρκετό χρόνο για να κλείσουν θέσεις εάν αυτό το bearish σενάριο ξεδιπλώνεται τα επόμενα χρόνια.
Ο όγκος ισορροπίας (OBV) ξεπέρασε το υψηλό του 2009 το δεύτερο εξάμηνο του 2016, αλλά η εταιρεία είχε ζητήματα ρευστότητας μετά την αγορά μεριδίων και εξέδωσε σειρά δευτερευουσών προσφορών που ενδέχεται να έχουν επικαλυμμένα δεδομένα όγκου. Μια κάμψη προς το Μάιο του 2017 σημείωσε υψηλότερο χαμηλό πριν από μια αναπήδηση που έπεσε πολύ κάτω από το υψηλό 2016, αν και οι τιμές διαπραγματεύονται σχεδόν τέσσερα σημεία υψηλότερα στην κορυφή του αγώνα.
Προς το παρόν, το απόθεμα πρέπει να διατηρήσει υποστήριξη καναλιών και να αναπηδήσει έντονα από αυτό το επίπεδο τιμών στις αρχές του 2019. Η πολιτική αγωνιστική δύναμη θα μπορούσε να επηρεάσει αρνητικά αυτή τη λεπτή εξίσωση, με το διετές χάλκινο ράλι να μην προχωρήσει τους τελευταίους εννέα μήνες, από την απειλή εμπορικών πολέμων που θα μείωνε την παγκόσμια βιομηχανική παραγωγή. Με αυτό το σκεπτικό, μια αποδυνάμωση προς τα $ 13 θα έβγαζε επιθετικά σήματα πώλησης που θα μπορούσαν να προκαλέσουν μια πτώση στα ενιαία ψηφία.
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα του Freeport έχει πωληθεί από τον Ιανουάριο του 2018 και τώρα προσεγγίζει την υποστήριξη καναλιών διάρκειας δύο ετών. Ωστόσο, ο μηνιαίος ταλαντωτής στοιχειοσειρών ασχολείται με έναν κύκλο που δεν έχει ακόμη φθάσει στο επίπεδο του υπερβάλλουμενου, λέγοντας στους παίκτες που έχουν μείνει εκτός έδρας ότι δεν έχει έρθει ακόμα ο χρόνος να επαναφορτωθούν οι μακριές θέσεις. (Για πρόσθετη ανάγνωση, δείτε: 9 επιλογές αποθεμάτων για τα υπερανάληπτα κέρδη: Goldman .)
