Τα ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου οδήγησαν τα αποθέματα σε υψηλότερα επίπεδα τις τελευταίες δύο εβδομάδες. Σύμφωνα με το FactSet, το 83% των εταιρειών S & P 500 ανακοίνωσε θετική έκπληξη στο EPS και το 77% ανέφερε θετική έκπληξη στις πωλήσεις. Αυτές οι τάσεις είναι πιθανό να συνεχιστούν, ενώ περίπου το 47% των εταιρειών της S & P 500 ετοιμάζεται να υποβάλει τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου. Το ΑΕΠ του δεύτερου τριμήνου εισήλθε επίσης σε πολύ ισχυρό 4, 1%, υποδηλώνοντας ότι η οικονομία συνεχίζει να επεκτείνεται.
Παρά αυτές τις ισχυρές επιδόσεις, υπάρχουν ενδείξεις ότι αυτοί οι ρυθμοί ανάπτυξης θα μπορούσαν να επιβραδυνθούν. Από τις εταιρείες S & P 500 που ανακοίνωσαν τα κέρδη τους για το δεύτερο τρίμηνο, οι διπλάσιες εκδόσεις αρνητικών κατευθυντήριων γραμμών EPS έτυχαν θετικής καθοδήγησης για το τρίτο τρίμηνο. Οι εταιρείες Facebook, Inc. (FB), Twitter, Inc. (TWTR) και άλλες μετοχές τεχνολογίας ανέφεραν επίσης χειρότερα από τα αναμενόμενα κέρδη του δεύτερου τριμήνου λόγω της επιβράδυνσης της ανάπτυξης των χρηστών. Επιπλέον, οι πωλήσεις στο σπίτι έχουν πεθάνει σε βασικές αγορές όπως η Νότια Καλιφόρνια.
Οι έμποροι θα παρακολουθούν προσεκτικά αρκετούς βασικούς οικονομικούς δείκτες την προσεχή εβδομάδα. Τα εκκρεμή στοιχεία για τις πωλήσεις στο σπίτι εμφανίζονται στις 30 Ιουλίου. Η ανακοίνωση της FOMC πραγματοποιείται την 1η Αυγούστου και τα στοιχεία για την απασχόληση λήγουν στις 3 Αυγούστου. Η Federal Reserve αναμένεται να διατηρήσει σταθερά τα επιτόκια στα 175 με 200 μονάδες βάσης, οι έμποροι θα ακούσουν τη γλώσσα της κεντρικής τράπεζας για να δουν αν άλλαξε κάτι.
Οι μεγάλες αγορές μετακινούνται υψηλότερες
Το SPDR S & P 500 ETF (SPY) κινήθηκε απότομα υψηλότερα την περασμένη εβδομάδα πριν εγκαταλείψει το έδαφος την Παρασκευή λόγω των αδύναμων κερδών τεχνολογίας. Οι έμποροι θα πρέπει να παρακολουθήσουν μια κίνηση προς το κατώτερο άκρο του καναλιού τιμών τους με πιθανή υποστήριξη στα επίπεδα R1 των 276, 84 δολαρίων ή τον κινούμενο μέσο όρο 50 ημερών στα 275, 40 δολάρια. Οποιαδήποτε ανοδική τάση είναι πιθανό να περιοριστεί στην ανώτερη γραμμή τάσης σε περίπου $ 285, 00. Ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) μεταφέρθηκε σε πιο μέτρια επίπεδα των 60, 08, αλλά η κινητή μέση απόκλιση σύγκλισης (MACD) θα μπορούσε να δει ένα βραχυπρόθεσμο bearish crossover.
Βιομηχανίες οδηγούν το δρόμο
Το ETF DWD Dow Jones Industrial Average (DIA) κινήθηκε απότομα την περασμένη εβδομάδα, ξεπερνώντας την αντίσταση R1 στα 250, 74 δολάρια προς το ανώτερο άκρο του καναλιού τιμών. Οι έμποροι θα πρέπει να παρακολουθήσουν ένα συνεχιζόμενο ράλι στην ανώτερη γραμμή τάσης και την αντίσταση R2 στα $ 259, 07 ή μια κίνηση προς τα κάτω για να επαναλάβουν την υποστήριξη R1 στα 250, 74 δολάρια. Αναφορικά με τους τεχνικούς δείκτες, ο δείκτης RSI παραμένει κοντά στα επίπεδα υπεραγοράς στα 65, 85, αλλά η MACD παραμένει σε ανοδική τάση αφού ξεπέρασε πρόσφατα τη μηδενική γραμμή.
Tech Stocks Look Bearish
Το Invesco QQQ Trust (QQQ) ξέσπασε από την ανώτερη τάση και την αντίσταση R2 στα $ 181.74 την περασμένη εβδομάδα πριν κινηθεί αισθητά χαμηλότερα την Παρασκευή μετά από bearish ανακοινώσεις κερδών από το Facebook και το Twitter. Το λανθασμένο ξεμπλοκάρισμα θα μπορούσε να σηματοδοτήσει περισσότερο μειονέκτημα για τον δείκτη καθώς δοκιμάζει την υποστήριξη R1 στα 176, 70 δολάρια. Η κατάρρευση από αυτά τα επίπεδα θα μπορούσε να οδηγήσει σε μια κίνηση προς την κατώτερη τάση και 50 ημερών κινητού μέσου όρου υποστήριξης σε περίπου $ 174.54. Ενώ ο RSI είναι ουδέτερος στις 51.33, η MACD θα μπορούσε να δει ένα βραχυπρόθεσμο bearish crossover, σηματοδοτώντας πιο αρνητικό κεφάλι.
Μικρά Καπέλα Δώστε έδαφος
Το iShares Russell 2000 ETF (IWM) ήταν ένας από τους ισχυρότερους καλλιτέχνες του έτους, αλλά η κατανομή από την βασική τάση και την κινητή μέση υποστήριξη 50 ημερών στα 165, 62 δολάρια θα μπορούσε να προκαλέσει προβλήματα. Οι έμποροι πρέπει να παρακολουθήσουν μια συνεχιζόμενη κίνηση χαμηλότερη προς την υποστήριξη S1 στα 160, 04 δολάρια. Αν ο δείκτης ανακάμψει από το σημείο στροφής, οι έμποροι θα πρέπει να παρακολουθήσουν μια κίνηση για να επαναλάβουν την αντίσταση R1 στα 167, 95 δολάρια. Αναφορικά με τους τεχνικούς δείκτες, το RSI φαίνεται ελαφρώς υπερβολικό στα 44, 76, αλλά το MACD παραμένει σε μια πτωτική τάση που μπορεί να επιταχύνει. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Ο πόλεμος του εμπορίου απειλεί τον ελιγμό του μικρού καπακιού .)
