Για να κατανοήσετε τους διαφορετικούς τύπους S & P Dow Jones Indicies, είναι σημαντικό να ξεκινήσετε με τα βασικά στοιχεία του τι είναι ένας δείκτης. Ένας δείκτης ακολουθεί μια συγκεκριμένη αγορά, κλάδο, κλάση στοιχείων ενεργητικού, «έννοια» ή συνδυασμό αυτών για να παράσχει έναν μοναδικό, μετρήσιμο αριθμό στους επενδυτές, ο οποίος βοηθά να εντοπιστεί και να συνοψιστεί η κίνηση του για τον επιλεγμένο συνδυασμό.
Ένας δείκτης επιτρέπει την παρακολούθηση της απόδοσης επιλεγμένων εννοιών / κατηγοριών και των συναφών χρηματοοικονομικών προϊόντων και χρησιμεύει ως σημείο αναφοράς για συγκριτικά μέτρα απόδοσης διαφόρων επενδύσεων. Οι δείκτες μπορούν να κυμαίνονται από πολύ ευρεία με εξαιρετικά συγκεκριμένες.
Ποιοι είναι οι δείκτες που προσφέρονται από τους δείκτες S & P Dow Jones (SPDJI);
Οι S & P Dow Jones Indices, μια κοινοπραξία της McGraw-Hill Financial και της CME Group, προσφέρουν περισσότερους από 830.000 δείκτες, οι πιο δημοφιλείς από τους οποίους είναι οι S & P 500 και ο Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Οι περισσότεροι δείκτες S & P Dow Jones βασίζονται σε μετοχές και μπορούν να καλύπτουν όλες τις κλάσεις περιουσιακών στοιχείων, όπως εμπόρευμα, νόμισμα, σταθερό εισόδημα, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, δικαιώματα προαίρεσης, ιδιωτικές μετοχές και άλλες εναλλακτικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Ο μεγάλος όγκος διαθέσιμων δεικτών προσφέρει λύσεις για όλες τις πιθανές ανάγκες, από ευρεία ευρετηρίαση έως πολύ ειδική ευρετηρίαση.
Κατανόηση των δεικτών της S & P Dow Jones
Ποια είναι τα πλεονεκτήματα των δεικτών διαπραγμάτευσης;
Η διαπραγμάτευση με δείκτες προσφέρει πολύ υψηλή ρευστότητα στους δείκτες που συνήθως διαπραγματεύονται, σε συνδυασμό με τη διαφοροποίηση και τον μετριασμό του κινδύνου συγκεκριμένων αποθεμάτων. Οι επενδυτές επιλέγουν αυτό που θέλουν να διαπραγματεύονται, περιλαμβανομένου του μοχλού / περιθωρίου (διαπραγμάτευσης) με χαμηλές απαιτήσεις περιθωρίου και μικρού μεγέθους συμβάσεις " μίνι " διαθέσιμες με χαμηλές κεφαλαιακές απαιτήσεις. οι ανοικτές πωλήσεις διατίθενται επίσης σε προϊόντα που βασίζονται σε δείκτες. Τέλος, υπάρχει χαμηλό κόστος μεσιτείας για την εμπορία προϊόντων που βασίζονται σε δείκτες, όπως τα F & O και τα ETF, και μπορεί να υπάρχει και χαμηλότερος φορολογικός συντελεστής.
Τυποποιημένοι Δείκτες Διαθέσιμοι από την S & P Dow Jones:
Η πλειοψηφία των δεικτών Dow Jones της S & P βασίζεται σε κοινές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων (μετοχές, σταθερό εισόδημα, εμπόρευμα, νόμισμα και ακίνητα).
Οι δείκτες βασιζόμενους σε μετοχές της απλής βανίλιας είναι το μεγαλύτερο μέρος των προσφορών του S & P Dow Jones Index. Η μεγαλύτερη κατηγοριοποίηση είναι διαθέσιμη ανάλογα με τον αριθμό των αποθεμάτων που συμπεριλαμβάνονται, μεγάλου μεγέθους μεσαίου μεγέθους, τομέα (μπλε τσιπ, τραπεζική, αεροδιαστημική) ή έννοια (Sharia, Thematic). Ένα μεγάλο σύνολο περιλαμβάνει επίσης τους δείκτες για την περιβαλλοντική, κοινωνική και διακυβέρνηση (ESG), για να εντοπίζουν εταιρείες που επιδεικνύουν υψηλές δεσμεύσεις της ευθύνης του ESG σε επιλεγμένες αγορές.
Οι S & P Dow Jones Bond Indices προσφέρουν παρακολούθηση για τα δημοτικά ομόλογα, τα εταιρικά ομόλογα, τα μοχλευμένα δάνεια, τις χρηματαγορές, το δημόσιο χρέος και τα CDS σε παγκόσμιο, περιφερειακό ή συγκεκριμένο επίπεδο αγοράς.
Οι δείκτες νομισμάτων της S & P Dow Jones περιλαμβάνουν τους βασικούς δείκτες τιμών συναλλάγματος έναντι των βασικών νομισμάτων, καθώς και τους αντισταθμισμένους δείκτες, συμπεριλαμβανομένων των δεικτών βασικών προϊόντων (όπως αντισταθμισμένο με πετρέλαιο και χρυσό αντιστάθμισμα).
Οι S & P Dow Jones Commodity Indices παρακολουθούν τις τιμές αγοράς futures επί εμπορευμάτων και τους συναφείς οικονομικούς δείκτες. Για παράδειγμα, ο παγκόσμιος σταθμισμένος δείκτης S & P GSCI Index παρακολουθεί τις διακυμάνσεις των τιμών και τον πληθωρισμό της παγκόσμιας οικονομίας. Οι δείκτες S & P Dow Jones προσφέρουν επίσης καινοτόμες μεθοδολογίες, συμπεριλαμβανομένων στρατηγικών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και κινδύνων για τον έλεγχο της επικινδυνότητας και των ελέγχων.
Οι S & P Dow Jones Real Estate Indices παρακολουθούν τις επιδόσεις των εταιρειών που δραστηριοποιούνται άμεσα στον τομέα των ακινήτων (κτίρια, κατασκευές, ανάπτυξη ακινήτων) και REITS. Μια επιλεγμένη ποικιλία που ονομάζεται S & P / Case-Shiller Home Price Indices παρακολουθεί τις τιμές ακίνητης περιουσίας των αμερικανικών ακινήτων και είναι αρκετά δημοφιλή μέτρα των τιμών των ακινήτων στις ΗΠΑ
Πέραν των μετοχών της απλής βανίλιας και άλλων δεικτών βάσει περιουσιακών στοιχείων, το πραγματικό κερασάκι στην τούρτα είναι το αποκλειστικό εύρος των δεικτών της S & P Dow Jones, οι οποίοι συζητούνται παρακάτω.
S & P Dow Jones Ειδικοί Δείκτες
Οι Δείκτες Υγειονομικής Περίθαλψης παρακολουθούν το κόστος και τη χρήση των εξόδων υγειονομικής περίθαλψης σε διάφορα είδη όπως η τοποθεσία, οι υπηρεσίες υγειονομικής περίθαλψης που επωφελούνται, ο τύπος φαρμάκων κλπ. Αυτοί οι δείκτες προσφέρουν ζωτικές εισροές στις ασφαλιστικές εταιρείες και στα τμήματα υγείας για την αντίστοιχη χρήση τους.
Οι δείκτες προεπιλογής καταναλωτικής πίστης βασίζονται σε δεδομένα καταναλωτικής πίστης της Experian. Αυτοί οι Δείκτες παρακολουθούν τις αθετήσεις δανείων σε αυτόματα δάνεια, τραπεζικές κάρτες, πρώτες υποθήκες ενυπόθηκων δανείων και δεύτερες υποθήκες υποθήκης.
Άλλοι αποκλειστικοί δείκτες S & P Dow Jones
Οι δείκτες Στρατηγικής Dow Jones της S & P επιτρέπουν στους επενδυτές να αποκτήσουν έκθεση σε συγκεκριμένους (ή συνδυασμούς) παραγόντων, όπως η μεταβλητότητα, η βήτα και η εγγενής ή οικονομική αξία των αποθεμάτων (παραλλαγές ενός παράγοντα ή πολλαπλών παραγόντων).
Οι δείκτες ελέγχου κινδύνου S & P Dow Jones προσφέρουν παρακολούθηση με έναν ενσωματωμένο μηχανισμό που υποδεικνύει κατάσταση μόχλευσης / αποπληρωμής. Ο Δείκτης περιλαμβάνει έναν παράγοντα μόχλευσης που αλλάζει με βάση την πραγματοποιηθείσα ιστορική μεταβλητότητα, έτσι ώστε ο υποκείμενος δείκτης να παραμένει υπό έλεγχο.
Οι Δείκτες Μερισμάτων Dow Jones της S & P σχεδιάζονται για να παρακολουθούν τις συνολικές πληρωμές μερισμάτων (συμπεριλαμβανομένων των εναλλακτικών μερισμάτων όπως τα προνομιούχα αποθέματα και τα MLP) από τα συστατικά στοιχεία ενός υποκείμενου δείκτη. Η περιοδική επαναφορά στο μηδέν στις ημερομηνίες εξισορρόπησης διασφαλίζει τη σωστή μέτρηση του συνολικού μερίσματος που καταβλήθηκε στο υποκείμενο δείκτη κατά τη διάρκεια της περιόδου.
Οι δείκτες S & P Dow Jones VIX προσφέρουν δείκτες αναφοράς για τις προσδοκίες έμμεσης μεταβλητότητας και χρησιμοποιούνται παγκοσμίως για την εμπορία προϊόντων με βάση το VIX όπως τα ETF, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιώματα προαίρεσης.
Με προϊόντα που βασίζονται στο
S & P Dow JonesCorporate Clusters Δείχνουν ότι είναι δυνατό να επενδύσετε σε ομίλους εταιρειών της Samsung, της Hyundai ή της Mitsubishi
είναι δυνατό να επενδύσετε σε ομάδες εταιρειών Samsung, Hyundai ή Mitsubishi
. Συμπεριλαμβανομένων των εισηγμένων στοιχείων ενός δεδομένου εταιρικού ομίλου, παρέχουν ρευστότητα σε επενδύσεις συγκεκριμένες για επιλεγμένες εταιρικές ομάδες.
Συμπεριλαμβανομένων των εισηγμένων στοιχείων ενός δεδομένου εταιρικού ομίλου, παρέχουν ρευστότητα σε επενδύσεις συγκεκριμένες για επιλεγμένες εταιρικές ομάδες.
Παραδείγματα λίγων ειδικών δεικτών περιλαμβάνουν τον δείκτη Dow Jones Luxury Index, ο οποίος παρακολουθεί τις 30 κορυφαίες εισηγμένες εταιρείες στον τομέα των ειδών πολυτελείας και των υπηρεσιών και τον Δείκτη Θερινών / Χειμερινών Αγώνων Dow Jones, ο οποίος παρακολουθεί εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο οι οποίες είναι επίσημοι εταίροι, χορηγοί και προμηθευτές των σημερινών Ολυμπιακών Αγώνων.
Εάν οι επενδυτές έχουν μια πολύ συγκεκριμένη επενδυτική ανάγκη για ανύπαρκτα προσαρμοσμένα κριτήρια, οι S & P Dow Jones Indices παρέχουν την ευκαιρία να δημιουργηθούν προσαρμοσμένοι δείκτες που να ανταποκρίνονται στις ανάγκες τους. Οι υπηρεσίες αυτές χρησιμοποιούνται από εμπόρους, επενδυτές και διαχειριστές κεφαλαίων για δομημένα προϊόντα, εξωχρηματιστηριακά προϊόντα και άλλα εξατομικευμένα χρηματοοικονομικά προϊόντα. Ορισμένες οργανώσεις λαμβάνουν επίσης προσαρμοσμένους δείκτες για σκοπούς δημοσιότητας.
Η κατώτατη γραμμή:
Οι δείκτες S & P Dow Jones προσφέρουν μεγάλη ποικιλία για την εμπορία επιλεγμένων προϊόντων. Ο μεγάλος αριθμός παρεχόμενων δεικτών επιτρέπει στους επενδυτές να επιλέγουν εκείνους που πληρούν τα κριτήρια τους. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι τα προϊόντα ευρετηρίασης είναι ιδιαίτερα προσαρμοσμένες προσφορές και βασίζονται σε περίπλοκο μηχανισμό υπολογισμού. Σημειώνουμε επίσης ότι μπορεί κανείς να ανταλλάξει δείκτες με άλλα χρηματοοικονομικά προϊόντα όπως τα Futures, Options, ETFs κ.λπ., που προσθέτουν ένα άλλο στρώμα πολυπλοκότητας στη διαπραγμάτευση προϊόντων ευρετηρίου. Είναι σημαντικό να κατανοήσετε τους υποκείμενους υπολογισμούς, να προσδιορίσετε τις εξαρτήσεις και να λάβετε υπόψη ακραίες περιπτώσεις πριν κάνετε οποιεσδήποτε επιλογές ή επενδυτικές αποφάσεις.
