Τα μερίδια του συνόλου της Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) αυξήθηκαν υψηλότερα την περασμένη εβδομάδα μετά από μια εβδομάδα έξι εβδομάδων που έληξε με μια επιτυχημένη δοκιμασία στον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο των 50 ημερών (EMA) κοντά στα 113 δολάρια. Το απόθεμα δοκιμάζει τώρα το υψηλό του Φεβρουαρίου, το οποίο σηματοδοτεί επίσης την αγορά των ταύρων και το υψηλό όλων των εποχών, παρότι τα ταμεία εμπορικής τραπεζικής διαπραγματεύονται πολύ κάτω από παρόμοια επίπεδα. Ο κλάδος δεν είναι γνωστός για αυτόν τον τύπο συμπεριφοράς εξαναγκασμού, δημιουργώντας αμφιβολίες για την τροχιά του αποθέματος τις προσεχείς εβδομάδες.
Φυσικά, οι μέτοχοι θέλουν να συνεχιστεί η ισχυρή ανοδική πορεία που κράτησε εντυπωσιακές επιστροφές του 2017. Η τιμολογιακή δράση το 2018 υποστηρίζει αυτό το αποτέλεσμα, χαράζοντας ένα βολικό κύπελλο και μοτίβο χειρισμού, αλλά οι μετρήσεις συσσώρευσης / διανομής παραμένουν κολλημένες αρκετά κάτω από το ανώτατο όριο του πρώτου τριμήνου. Αυτή η μέτρια απόκλιση συχνά σηματοδοτεί περιορισμένη ανοδική πορεία, με ασταθή κούνιες γύρω από το επίπεδο ξεμπλοκαρίσματος μέχρι που οι αφοσιωμένοι αγοραστές βγουν από το περιθώριο.
JPM Μακροπρόθεσμος Χάρτης (1990 - 2018)
Το απόθεμα σημείωσε εξαιρετικά κέρδη κατά τη διάρκεια της δεκαετίας του 1990, λιώνοντας υψηλότερα σε ένα υγιές uptick που πρόσθεσε πάνω από 55 σημεία στο υψηλό Μαρτίου του Μαρτίου κοντά στα $ 60. Η ενοποίηση στο πρώτο τρίμηνο του 2000 έδωσε ένα ξεπέρασμα που έφτασε τα $ 67, 20, ακολουθούμενη από μια αντιστροφή που επιταχύνθηκε μετά τις επιθέσεις του Σεπτεμβρίου 11. Η μείωση υποχώρησε σε χαμηλά επίπεδα επτά ετών τον Οκτώβριο του 2002, αφήνοντας τη θέση της σε μια αναπήδηση που υποχώρησε μόλις το ήμισυ των ζημιών στην αγορά bear μέχρι το 2004.
Η ανοδική πορεία - κατέγραψε υψηλότερα στα τέλη του 2005, την ίδια στιγμή που η φούσκα των ακινήτων ανέλαβε τον έλεγχο της αμερικανικής οικονομίας. Ο αγώνας απέτυχε να φτάσει στο υψηλό του 2000, παρά το ύφος της ουράς, σταματώντας στα μέσα $ 50 το Μάιο του 2007. Αυτό σημείωσε το υψηλότερο υψηλό για τα επόμενα έξι χρόνια, μπροστά από μια ασταθή πτωτική πορεία που επιταχύνθηκε σε μια κάθετη βουτιά κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης του 2008. Η στήριξη από το 2002 πραγματοποιήθηκε παρά την έντονη πίεση πώλησης, φθάνοντας μόλις 30 cents χαμηλότερα τον Μάρτιο του 2009.
Το επόμενο κύμα ανάκαμψης έφθασε το υψηλό το 2007 το 2013 και το υψηλό το 2000 δύο χρόνια αργότερα, προκαλώντας μια ευρεία ενοποίηση, ακολουθούμενη από ένα ισχυρό ξεσπάσματα μετά τις προεδρικές εκλογές του 2016. Η uptrend παρουσίασε μια μακρά σειρά υψηλότερων υψηλών επιπέδων και υψηλότερα χαμηλά επίπεδα τον Φεβρουάριο του 2018, φτάνοντας σε ένα υψηλό όλων των εποχών κοντά στα $ 120. Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικής διέσχισε ταυτόχρονα έναν κύκλο πώλησης, ο οποίος τελικά κατέγραψε υψηλότερα τον Ιούλιο. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Οι 5 κύριοι μέτοχοι της JPMorgan .)
JPM Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2017 - 2018)
Η διόρθωση του 2018 βρήκε υποστήριξη λίγο πάνω από $ 100, δημιουργώντας δύο δοκιμές μπροστά από ένα σταθερό uptick που σταμάτησε δύο σημεία κάτω από αντίσταση τον Αύγουστο. Το αποθέμα γκρεμίστηκε στα μέσα Σεπτεμβρίου και αναρριχήθηκε έντονα στο EMA των 50 ημερών, ενώ η τιμολογιακή δράση από τότε έχει ολοκληρώσει τη λαβή μέσα σε ένα κύπελλο επτά μηνών και μοτίβο χειρισμού. Το πλάτος των 17 σημείων (119.33 - 102.20 = 17.13) αποδίδει έναν μετρημένο στόχο κίνησης στα ανώτερα $ 130s.
Ωστόσο, ο όγκος σε ισορροπία (OBV) δεν κατάφερε να επιβεβαιώσει αυτή τη διογκωμένη συμπεριφορά, δοκιμάζοντας το υψηλό του Μαρτίου 2017 τον Φεβρουάριο του 2018 και εισάγοντας μια φάση διανομής που έπληξε τον Ιούνιο ένα χαμηλό 10 μηνών. Η άνοδος της αγοράς τον Αύγουστο έληξε στο κατώτερο μισό του πενταμήνου του δείκτη, ενώ το πρόσφατο ενδιαφέρον απέτυχε να αυξήσει την μέση καλοκαιρινή κορυφή. Σε γενικές γραμμές, αυτό το είδος προτύπου σηματοδοτεί ανεπαρκή θεσμική χορηγία, αυξάνοντας τις πιθανότητες να αποτύχει μια προσπάθεια ξεμπλοκάρισμα.
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα της JPMorgan Chase σημείωσε άνοδο σε εννέα λεπτά του περασμένου εβδομάδα, ολοκληρώνοντας το τελευταίο στάδιο ενός φλυτζανιού και χειρισμό του μοτίβου ξεμπλοκάρισμα. Ωστόσο, η αδύναμη υποστήριξη όγκου αυξάνει μια κόκκινη σημαία, προβλέποντας την αμφίδρομη δέσμη δεσμευμένη δράση και όχι μια υγιή uptrend. (Για επιπλέον ανάγνωση, δείτε: JPMorgan Chase & Co.: Η Μεγάλη Τράπεζα .)
