Ανάλογα με το ποιος ρωτάτε, ίσως ακούσετε ότι η Βρετανία κατευθύνεται προς μια τεχνική ύφεση, ενώ η λίβρα βυθίζεται ακόμα περισσότερο σε αξία σε σχέση με το δολάριο ή ότι η χώρα είναι έτοιμη για οικονομική ανάπτυξη μετά την Brexit. Το 2017, η αξία του νομίσματος σε σχέση με τις ανεπτυγμένες χώρες συνέχισε να εξασθενεί, ακολουθώντας τα νέα χαμηλά επίπεδα που επιτεύχθηκαν το 2016. Από τις 19 Σεπτεμβρίου 2018, βρίσκεται κοντά στα 1, 31 δολάρια, όχι μακριά από το σημείο όπου βρισκόταν το 2018, φτάνοντας συνολικά 1, 42 δολάρια τον Απρίλιο. μικρή κίνηση.
Ως εκ τούτου, η σχετική αδυναμία του νομίσματος μπορεί να αποτελέσει ελκυστικό σημείο εισόδου για τους επενδυτές που επιθυμούν να περιμένουν την οικονομική αναταραχή και να ποντάρουν στην ανάκαμψη. Αν σκέφτεστε να προσθέσετε έκθεση στη βρετανική λίρα, αυτά τα τρία κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) μπορεί να είναι ένα καλό μέρος για να ξεκινήσετε. (Για συναφή διορατικότητα, για το τι πρέπει να γνωρίζει κάθε forex trader για τη βρετανική λίρα.)
Σημείωση: Τα κεφάλαια επιλέχθηκαν με βάση την έκθεση σε μετρητά και την απόδοση. Όλα τα δεδομένα είναι ακριβή από τις 19 Σεπτεμβρίου 2018.
1. Invesco CurrencyShares Βρετανική λίρα στερλίνα (FXB)
- Εκδότης: InvescoAssets υπό διαχείριση: $ 157, 62 εκατομμύρια2017 απόδοση: 9, 10% 2018 απόδοση YTD: -4, 18% Αναλογία εξόδων: 0, 40% Τιμή: $ 127, 49
Η FXB είναι ένας από τους δύο σημαντικούς παίκτες στο χώρο της βρετανικής λίρας, προσφέροντας στους επενδυτές καθαρή έκθεση στη βρετανική λίρα στερλίνα. Με κόστος 40 μονάδων βάσης, η FXB χρησιμοποιεί την απλή στρατηγική για την κατοχή φυσικών λιρών σε κατάθεση, αν και σε έναν ανασφάλιστο λογαριασμό κατάθεσης στην JPMorgan Chase & Co. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει καλή ρευστότητα και σφιχτά spreads, διευκολύνοντας το εμπόριο για ακόμη και μικρούς επενδυτές. (Για σχετικές πληροφορίες, διαβάστε για το bearish run για τα ETFs της βρετανικής λίρας.)
Το ταμείο αυτό καταβάλλει μηνιαίες διανομές. Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η φορολογική αποτελεσματικότητα είναι ένα θέμα με το FXB - όλα τα κέρδη και οι διανομές αντιμετωπίζονται ως κανονικό εισόδημα για φορολογικούς σκοπούς. Από την άποψη των επιδόσεων, το ταμείο παρουσίασε καλή απόδοση το 2017, αλλά αντιμετώπισε αγωνία το 2018. Η επιστροφή ενός έτους έχει αλλάξει ελάχιστα, κάτω από μόλις 0, 08%. Ο μακροπρόθεσμος ρυθμός ήταν ασθενέστερος για το ταμείο, με τριετή απόδοση -5, 79% και απόδοση πενταετίας -3, 84%.
2. VelocityShares Καθημερινά 4x Λίγα GBP έναντι USD ETN (UGBP)
- Εκδότης: CitiGroupΔιαχείριση υπό διαχείριση: 3.50 εκατομμύρια δολάρια2017 απόδοση: N / A2018 Απόδοση YTD: -18.75% Λόγο δαπάνης: 1.50% Τιμή: $ 36.14
Το UGBP είναι ένα νεώτερο ταμείο που ξεκίνησε στις 12 Δεκεμβρίου 2017. Το ταμείο έχει σχεδιαστεί για να παρέχει τέσσερις φορές μόχλευση έκθεση στις μεταβολές της συναλλαγματικής ισοτιμίας μεταξύ της βρετανικής λίρας και του αμερικανικού δολαρίου, που αναπροσαρμόζεται καθημερινά. Με μικρότερη βάση περιουσιακών στοιχείων από την FXB, έρχεται με μεγαλύτερο εμπορικό κίνδυνο. Οι μέσες ημερήσιες ποσότητες είναι περίπου 1.676 μετοχές, επομένως η ρευστότητα μπορεί να είναι προβληματική. Επιπλέον, όπως συμβαίνει με την FXB, τα κέρδη από το UGBP φορολογούνται ως τακτικό εισόδημα.
Το κεφάλαιο αυτό είναι δομημένο ως συναλλαγματικό δελτίο (ETN), το οποίο είναι εγγύηση χρέους και φέρει όλους τους κινδύνους που συνδέονται με την Citigroup ως εκδότρια τράπεζα, γι 'αυτό είναι καλό να ακολουθήσετε προσεκτικά εάν σκέφτεστε να πηδήσετε. YTD αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο σημείωσε πτώση 18, 75%. Δεδομένου ότι το ταμείο είναι ηλικίας μικρότερης του ενός έτους, δεν υπάρχουν μακροπρόθεσμα στατιστικά στοιχεία που πρέπει να ληφθούν υπόψη.
3. ETFS Σύντομη NZD Long GBP (NZGB.L)
- Εκδότης: Barclays BankΔιαχείριση υπό την διεύθυνση: GBP59, 1802017 απόδοση: 7, 38% 2018 απόδοση: -2, 86% Αναλογία εξόδων: 0, 39% Τιμή: GBP3, 141
Στο ΗΒ, το ETF Securities (ETFS) προσφέρει επίσης έναν ολοκληρωμένο κατάλογο ETF που επιτρέπει στους επενδυτές να παίρνουν διάφορες θέσεις στη βρετανική λίρα. Το 2017, το ταμείο με τις καλύτερες επιδόσεις του ήταν το ETFS Short NZD Long GBP. Το ταμείο αυτό είχε απόδοση 2017 YTD ύψους 7, 38%, αλλά μέχρι το 2018 ήταν αμετάβλητη μέχρι σήμερα.
Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο χρησιμοποιεί μια στρατηγική αναπαραγωγής δεικτών που συνδέεται με το δολάριο MSFX Short Dollar New Zealand / GBP. Λαμβάνοντας τη μικρή θέση στο δολάριο της Νέας Ζηλανδίας και τη μακρά θέση στη βρετανική λίρα, επιδιώκει να επωφεληθεί από την ενίσχυση της GBP έναντι της NZD. Οι συμμετοχές στο αμοιβαίο κεφάλαιο περιλαμβάνουν μη χρηματοδοτούμενες συμβάσεις ανταλλαγής με αντισυμβαλλόμενο. Οι ημερήσιες πληρωμές σε μετρητά μεταξύ ETF και αντισυμβαλλομένου πραγματοποιούνται με βάση τις συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου και τις αξίες των υποκείμενων μέσων.
