Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στην Ινδία (ETFs) αποτελούνται από τίτλους που διαπραγματεύονται στην Ινδία. Πρόκειται για ένα αναδυόμενο παιχνίδι της αγοράς, που σημαίνει ότι φέρει υψηλότερο κίνδυνο από τις πιο ώριμες αγορές. Ο υψηλότερος κίνδυνος μπορεί να σημαίνει υψηλότερη ανταμοιβή, αλλά μπορεί επίσης να σημαίνει υψηλότερα κέρδη.
Μετά από ένα ιδιαίτερα ισχυρό 2017, πολλά ινδικά ETFs χτυπήθηκαν σκληρά κατά τους πρώτους εννέα μήνες του 2018, με πίεση στην οικονομία της Ινδίας και την αγορά μετοχών να επιβληθούν. Ένας νέος φόρος 10% επί των μακροπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών τέθηκε σε ισχύ από τον Απρίλιο, ενώ προηγουμένως, η πώληση μετοχών που κρατήθηκαν για περισσότερο από ένα χρόνο ήταν αφορολόγητη. Αυτό είχε ως αποτέλεσμα ορισμένοι Ινδοί να τραβήξουν χρήματα από τις μακροπρόθεσμες επενδύσεις, ενώ η διαδικασία εξαγοράς ήταν ακόμα αφορολόγητη.
Η οικονομία της Ινδίας αναπτύσσεται, αλλά δεν είναι απόλυτα σταθερή και μπορεί να υποστεί μεταβλητότητα. Ο βραδύτερος ρυθμός της καθυστερημένης οικονομικής ανάπτυξης, σε σχέση με άλλες αναδυόμενες οικονομίες, επηρέασε αρνητικά τις ξένες επενδύσεις. Επιπλέον, υπάρχει κάποια προσοχή πριν από τις εκλογές του επόμενου έτους. Οι αναδυόμενοι επενδυτές στην αγορά, γενικά, παρακολουθούν επίσης τον αντίκτυπο της εμπορικής πολιτικής των ΗΠΑ. Ωστόσο, μακροπρόθεσμα, η Ινδία παραμένει προς το συμφέρον των επενδυτών αναδυόμενων αγορών, καθώς οι προοπτικές εξακολουθούν να υποδηλώνουν μαζική επέκταση.
Επιλέξαμε τα ινστιτούτα ETF που είχαν υψηλές αποδόσεις το 2017. παρά την αδυναμία τους το 2018, σε μακροπρόθεσμη βάση, φαίνονται να είναι σε θέση να επωφεληθούν από τις τρέχουσες οικονομικές τάσεις. Αλλά ένα ΕΙΕΕ της Ινδίας δεν είναι μια επένδυση buy-and-hold. Πρέπει να παρακολουθείτε με συνέπεια όχι μόνο τις επιδόσεις κάθε ETF αλλά και την κατάσταση της οικονομίας στην Ινδία.
Εδώ είναι τα πέντε κορυφαία ETF της Ινδίας. Όλες οι πληροφορίες είναι ακριβείς από τις 28 Σεπτεμβρίου 2018.
1. Η Καθημερινή Direxion MSCI India Bull 3x ETF (INDL)
Η INDL χρησιμοποιεί ως δείκτη αναφοράς τον δείκτη MSCI India. Αν και σκοπεύει να επενδύσει το 80% του ενεργητικού του σε τίτλους από τον δείκτη, το άλλο 20% μπορεί να επενδυθεί σε χρηματοπιστωτικά μέσα μόχλευσης. Ο στόχος είναι να επιτευχθεί μια απόδοση 300%. Δηλαδή, το αμοιβαίο κεφάλαιο προσπαθεί να αναπτυχθεί σε τριπλάσιο ρυθμό του δείκτη.
Αυτό προσθέτει μεγάλο κίνδυνο, διότι οι απώλειες μπορούν να επιταχυνθούν με τον ίδιο τρόπο που τα κέρδη μπορούν να γίνουν όταν οι εκμεταλλεύσεις αξιοποιηθούν. Η εστίαση στα αποθέματα μεγάλου και ανώτερου κεφαλαίου βοηθά στην αντιστάθμιση ορισμένων κινδύνων.
- Μέγ. όγκος: 42.460Net περιουσιακά στοιχεία: 97.81 εκατομμύρια δολάρια Απόδοση: 0.35% 2017 απόδοση: 128.31% 2018 YTD απόδοση: -12.92% Δείκτης εξόδων (net): 1.04%
2. Το Κλασσικό Ινδικό Μικρό Κεφάλαιο ETF (SCIN)
Πρόκειται για ένα άλλο κλάδο της Ινδίας με μικρό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας που συγκρίθηκε με τον δείκτη MVIS India Small-Cap Index. Τα αποθέματα του δείκτη σταθμίζονται με κεφαλαιοποίηση, επομένως το ETF μπορεί να βαρύνει τα αποθέματα παρομοίως.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο αποσκοπεί να διατηρήσει το 80% του ενεργητικού του σε τίτλους από τον δείκτη, αλλά μπορεί να έχει μέχρι και 95% του ενεργητικού που επενδύεται στο δείκτη ανά πάσα στιγμή.
- Μέγ. όγκος: 4.752Διαχείριση περιουσιακών στοιχείων: 21, 30 εκατομμύρια δολάριαΑντίσταση: 0, 92% 2017 Επιστροφή: 64, 65% 2018 YTD απόδοση: -23, 80% Αναλογία εξόδων (καθαρό): 0, 86%
3. Το iShares MSCI India Small-Cap (SMIN)
Η SMIN προσπαθεί να επιτύχει την ίδια απόδοση με τον δείκτη MSCI India Small Cap. Μπορεί, κατά καιρούς, να επενδύει σε τίτλους που δεν ανήκουν στον δείκτη αλλά αναμένεται να συμπεριφέρονται παρόμοια με τους τίτλους που είναι στο δείκτη.
Σημειώστε ότι οι εταιρείες που αντιπροσωπεύονται βρίσκονται στο κατώτατο 14% όλων των ινδικών εταιρειών όσον αφορά την κεφαλαιοποίηση της αγοράς.
- Μέγ. όγκος: 47.822Ανάκτηση στοιχείων ενεργητικού: 282.33 εκατομμύρια δολάριαΑντίσταση: 2.54% 2017 απόδοση: 60.86% 2018 YTD απόδοση: -14.82% Δείκτης εξόδων: (καθαρό) 0.75%
4. Τα διανύσματα VanEck India Small-Cap ETF (SCIF)
Για τους επενδυτές που τους αρέσουν τόσο τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης όσο και τα αποθέματα της Ινδίας, η SCIF είναι μια ευκαιρία να επενδύσουν σε αυτό το εξειδικευμένο καλάθι μετοχών: ο δείκτης MVIS India Small Cap.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να χρησιμοποιεί αποδείξεις αποθετηρίου επιπλέον της άμεσης επένδυσης σε τίτλους από τον δείκτη. Λάβετε υπόψη ότι οι εταιρείες μικρού κεφαλαίου περιλαμβάνονται στον δείκτη, επομένως η επένδυση αυτή μπορεί να φέρει υψηλότερο κίνδυνο.
- Μέγ. όγκος: 45.365Διαχείριση περιουσιακών στοιχείων: 216.20 εκατομμύρια δολάρια Απόδοση: 0.14% 2017 απόδοση: 66.34% 2018 YTD απόδοση: -26.32% Δείκτης εξόδων (καθαρό): 0.72%
5. Το Ινστιτούτο Υποδομής της Κολούμπια Ινδίας (INXX)
Αυτό το ΕΙΕΕ ακολουθεί τον δείκτη Indxx Infrastructure India ως σημείο αναφοράς του. Το 80% τουλάχιστον του ενεργητικού πηγαίνει σε εταιρείες που είναι εισηγμένες στο ευρετήριο.
Το επίκεντρο είναι οι εταιρείες που εμπλέκονται στην υποδομή, οπότε πρόκειται για μια επένδυση για όσους πιστεύουν ότι η Ινδία είναι πιθανό να αναπτύξει την υποδομή της για να καλύψει τις ανάγκες του δεύτερου μεγαλύτερου πληθυσμού στον κόσμο (πίσω από την Κίνα). Αυτή η εστίαση δίνει στους επενδυτές την ευκαιρία να επενδύσουν σε ένα στενό κομμάτι της ινδικής οικονομίας.
- Μέγ. όγκος: 9.501Net περιουσιακά στοιχεία: 36.74 εκατομμύρια δολάρια Απόδοση: 0.76% 2017 απόδοση: 49.44% 2018 YTD απόδοση: -15.85% Δείκτης εξόδων (καθαρό): 0.84%
Η κατώτατη γραμμή
Για όσους επιθυμούν να αναλάβουν μεγαλύτερο κίνδυνο να επιτύχουν υψηλότερες αποδόσεις, αυτά τα πέντε ΕΙΕΕ προσφέρουν έκθεση στην αναδυόμενη αγορά της Ινδίας. Ωστόσο, μια επένδυση σε αυτά τα ΕΙΕΕ θα πρέπει να παρακολουθείται στενά. Επειδή τα ΕΜΤ διαπραγματεύονται όπως τα αποθέματα, ένας επιφυλακτικός επενδυτής μπορεί να πουλήσει μετοχές όταν οι αποδόσεις δεν είναι πλέον ελκυστικές.
