Τα διεθνή χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) επενδύουν σε χρεωστικούς τίτλους που εκδίδονται εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών. Προσφέρουν στους επενδυτές έκθεση σε ξένα κυβερνητικά και εταιρικά ομόλογα, τα οποία παρέχουν γεωγραφική διαφοροποίηση για ένα χαρτοφυλάκιο σταθερού εισοδήματος. Πολλά ETF διεθνών ομολόγων κατέχουν χρεωστικούς τίτλους εκφρασμένους σε ξένο νόμισμα και μπορούν επομένως να χρησιμοποιηθούν για την αντιστάθμιση της μείωσης της αξίας του δολαρίου. Άλλα ETF διεθνών ομολόγων, ειδικά εκείνα που απευθύνονται σε ομολογίες σε αναδυόμενες αγορές, κατέχουν ξένα χρεόγραφα σε δολάρια ΗΠΑ και δεν εκθέτουν τους επενδυτές σε συναλλαγματικό κίνδυνο. Παρόλο που όλα τα ETF διεθνών ομολόγων φέρουν ορισμένους κινδύνους, είναι διαθέσιμες διάφορες στερεές επιλογές που ταιριάζουν με τις ανάγκες των περισσότερων επενδυτών.
1. Ακαθάριστο συνολικό διεθνές ομολογιακό δάνειο ETF
Το Διεθνές Εγγεγραμμένο Εμπορικό Επιμελητήριο Vanguard (NASDAQ: BNDX) παρέχει έκθεση σε κρατικά και εταιρικά ομόλογα κατηγορίας επενδύσεων σε ξένο νόμισμα. Επιδιώκει να παρακολουθήσει τον αντισταθμισμένο δείκτη RIC Capped με βάση το δολάριο (Barclays Global Aggregate), με βάση το δολάριο. Ο δείκτης αυτός είναι σχεδιασμένος ως μέτρο παγκόσμιων αγορών χρεογράφων σταθερού επιτοκίου και περιλαμβάνει περισσότερα από 8.000 ομόλογα. Το Vanguard Total International Bond ETF χρησιμοποιεί μια παθητικά διαχειριζόμενη στρατηγική δειγματοληψίας δείκτη για να προσεγγίσει προσεκτικά τα χαρακτηριστικά του υποκείμενου δείκτη.
Από τον Νοέμβριο του 2015, η BNDX έχει περίπου 50 δισεκατομμύρια δολάρια καθαρού ενεργητικού σε 3.927 ομόλογα. Το σύνολο του 57% των ομολόγων στο ταμείο προέρχεται από την Ευρώπη, ενώ το 27, 9% προέρχεται από την περιοχή Ασίας-Ειρηνικού. Η Ιαπωνία έχει τη μεγαλύτερη κατανομή των ομολόγων στο 22%, ενώ η Γαλλία διαθέτει μια κατανομή 11, 5%. Η στρογγυλοποίηση των υπόλοιπων πέντε κορυφαίων χωρών είναι η Γερμανία με 9, 9%, το Ηνωμένο Βασίλειο με 9% και η Ιταλία με 8, 3%. Παρόλο που τα χρεόγραφα του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι εκφρασμένα σε ξένο νόμισμα, εισέρχονται σε συναλλαγές αντιστάθμισης συναλλάγματος για να ταιριάζουν με τα αποτελέσματα του υποκείμενου δείκτη, το οποίο το ίδιο είναι αντισταθμισμένο σε δολάρια, και να προστατεύει τους επενδυτές από συναλλαγματικό κίνδυνο. Το BNDX έχει αναλογία δαπανών 0, 19%.
2. Ανώτατα Αγοραπωλητικά Αμοιβαία Κεφάλαια
Το Εμβληματικές Κυβερνητικές Εγγυητικές Αγορές Vanguard (NASDAQ: VWOB) επιδιώκει να παρακολουθήσει τις επιδόσεις του Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας του RIC Barclays USD. Ο δείκτης αυτός είναι σχεδιασμένος ως μέτρο απόδοσης των επενδύσεων σε ομόλογα σε δολάρια ΗΠΑ που εκδίδονται από κυβερνήσεις, κυβερνητικούς οργανισμούς και κυβερνητικές επιχειρήσεις σε περισσότερες από 50 οικονομίες με αναδυόμενες αγορές. Η VWOB χρησιμοποιεί μια στρατηγική δειγματοληψίας για να επενδύσει σε μια ομάδα χρεογράφων που προσεγγίζει τους παράγοντες κινδύνου και άλλες ιδιότητες που υπάρχουν στον υποκείμενο δείκτη.
Από τον Νοέμβριο του 2015, η VWOB περιλαμβάνει συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 650, 5 εκατομμυρίων δολαρίων έναντι 866 ομολόγων. Το μεγαλύτερο κονδύλιο του ταμείου είναι η Κίνα στο 12, 5%. Άλλες χορηγήσεις άνω του 5% περιλαμβάνουν το Μεξικό στο 8, 4%, η Βραζιλία στο 7, 9%, η Ρωσία στο 7, 3%, η Ινδονησία στο 5, 9%, η Τουρκία στο 5, 8% και το Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα στο 5, 3%. Δεδομένης της εστίασής της, η VWOB έχει υψηλή έκθεση σε αναδυόμενους κινδύνους αγοράς. Περιλαμβάνει επίσης συνδυασμό ομολόγων επενδυτικής ποιότητας και επενδύσεων χαμηλής επένδυσης. Περίπου το 21, 9% των ομολόγων του αμοιβαίου κεφαλαίου φέρει βαθμολογία επενδυτικής ποιότητας από την υπηρεσία επενδύσεων Moody's της Aa ή Α. Περίπου το 45, 6% των ομολόγων στο ταμείο φέρει βαθμολογία μέσης ποιότητας της Baa. Το υπόλοιπο 32, 5% των ομολόγων είναι ομόλογα υψηλής απόδοσης που έχουν βαθμολογηθεί κάτω από το Baa. Η VWOB έχει αναλογία εξόδων 0, 34%.
3. Διεθνές Εργαστήριο Εταιρικών Εγγυήσεων της Εnceco
Το Διεθνές Εργαστήριο Εταιρικών Εγγυήσεων (ETF) της Invesco (NYSEARCA: PICB) προσφέρει στους επενδυτές έκθεση σε εταιρικά ομόλογα κατηγορίας επενδύσεων που εκδίδονται σε ξένο νόμισμα. Η PICB επιδιώκει να παρακολουθήσει την απόδοση του δείκτη S & P International Corporate Bond, ο οποίος μετρά την απόδοση του εταιρικού χρέους επενδυτικής ποιότητας που εκδίδεται στα νομίσματα των χωρών του Ομίλου Δέκα (G-10), εξαιρουμένου του δολαρίου ΗΠΑ. Τα νομίσματα περιλαμβάνουν το δολάριο του Καναδά, το δολάριο της Αυστραλίας, τη βρετανική λίρα, το ιαπωνικό γιεν, τη νορβηγική κορώνα, το δολάριο της Νέας Ζηλανδίας, τη σουηδική κορόνα, το ελβετικό φράγκο και το ευρώ.
Το PICB χρησιμοποιεί αντιπροσωπευτική μέθοδο δειγματοληψίας για την προσέγγιση των χαρακτηριστικών του υποκείμενου δείκτη. Από τον Νοέμβριο του 2015, η PICB κατέχει περίπου 189 εκατομμύρια δολάρια καθαρού ενεργητικού σε 357 ομόλογα. Περίπου το 50, 6% των στοιχείων ενεργητικού διατίθενται σε ομόλογα σε ευρώ, 32, 8% σε ομόλογα σε λίρες Αγγλίας και 13, 3% σε ομόλογα σε καναδικό δολάριο. Καμία άλλη κατανομή νομίσματος δεν υπερβαίνει το 1, 1%. Περίπου το 52% του αμοιβαίου κεφαλαίου διατίθεται στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, το 17, 2% διατίθεται στον τομέα των υπηρεσιών κοινής ωφελείας και το 7, 8% διατίθεται στον τομέα των τηλεπικοινωνιών. Το PICB έχει λόγο δαπάνης 0, 5%.
4. Διεθνές ομολογιακό δάνειο iShares ETF
Το διεθνές ομολογιακό δάνειο iShares ETF (NASDAQ: IGOV) παρέχει στους επενδυτές έκθεση σε κρατικά ομόλογα κατηγορίας επενδύσεων σε ξένο νόμισμα. Αυτό το ETF επιδιώκει να παρακολουθήσει τα επενδυτικά αποτελέσματα του δείκτη S & P / Citigroup International Treasury Bond Ex-US, ο οποίος μετρά την απόδοση των κρατικών ομολόγων που εκδόθηκαν από 18 κυβερνήσεις ανεπτυγμένων αγορών εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών. Η IGOV χρησιμοποιεί μια παθητική αντιπροσωπευτική στρατηγική δειγματοληψίας για την προσέγγιση του επενδυτικού προφίλ του υποκείμενου δείκτη.
Από τον Νοέμβριο του 2015, η IGOV περιλαμβάνει περίπου 482 εκατομμύρια δολάρια καθαρού ενεργητικού σε 600 χρεόγραφα. Μόλις το 22, 5% του αμοιβαίου κεφαλαίου διατίθεται για τα ιαπωνικά κρατικά ομόλογα, τα μεγαλύτερα κονδύλια με σημαντικό περιθώριο. Τα γαλλικά, γερμανικά και ιταλικά κρατικά ομόλογα αντιπροσωπεύουν το 6% των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου, ενώ τα ομόλογα του Ηνωμένου Βασιλείου αντιπροσωπεύουν το 5, 5% και τα ομόλογα από το Βέλγιο και την Ισπανία αντιπροσωπεύουν περίπου το 4, 7% το καθένα. Περισσότερο από το 56% των περιουσιακών στοιχείων της IGOV φέρουν την πιστοληπτική διαβάθμιση Standard & Poor's AA ή AAA, που χαρακτηρίζει επενδύσεις υψηλής ή υψηλής ποιότητας αντίστοιχα. Περίπου 4, 7% των στοιχείων ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου βαθμολογούνται κάτω από τον βαθμό επένδυσης. Ο δείκτης IGOV έχει αναλογία εξόδων 0, 35%.
5. SPDR DB Διεθνές Κυβερνητικό Γραφείο Προστασίας από τον πληθωρισμό ETF
Το Διεθνές Κυβερνητικό Κουπόνι Προστασίας από τον πληθωρισμό SPDR DB (NYSEARCA: WIP) παρέχει στους επενδυτές έκθεση σε κρατικά ομόλογα που προστατεύονται από πληθωρισμό και εκδίδονται σε ξένα νομίσματα από 17 εθνικές κυβερνήσεις. Το πρότυπο WIP επιδιώκει να ταιριάζει με τις επιδόσεις του πρώην Αμερικανικού Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (Global Bond), ο οποίος μετρά τις επιδόσεις των αγορών κινητών αξιών που προστατεύονται από τον πληθωρισμό στις αναπτυγμένες και αναδυόμενες οικονομίες σε όλο τον κόσμο. Το ταμείο χρησιμοποιεί μια παθητική στρατηγική δειγματοληψίας για την προσέγγιση της απόδοσης του υποκείμενου δείκτη.
Από τον Νοέμβριο του 2015, το WIP περιλαμβάνει περίπου 705 εκατομμύρια δολάρια καθαρού ενεργητικού σε 137 τίτλους. Περίπου το 18, 9% του αμοιβαίου κεφαλαίου διατίθεται για τίτλους που εκδίδονται από το Ηνωμένο Βασίλειο, 15, 5% για γαλλικούς τίτλους και 6, 1% για ιαπωνικούς τίτλους. Άλλες χώρες με κατανομή άνω του 4% είναι η Νότια Κορέα, η Σουηδία, το Ισραήλ, ο Καναδάς, η Ιταλία, η Γερμανία, η Χιλή, το Μεξικό και η Αυστραλία. Το WIP έχει λόγο δαπάνης 0, 5%.
