Κατά την τελευταία δεκαετία, ο χρηματιστηριακός δείκτης S & P 500 έδωσε συνολικά κέρδη πάνω από 6% στους επενδυτές - και όχι πολύ εντυπωσιακό. Με το πλεονέκτημα της εκ των υστέρων, οι επενδυτές θα μπορούσαν να έχουν επιλέξει ορισμένες βιομηχανίες που θα είχαν οδηγήσει σε πιο σταθερές αποδόσεις για να ταιριάξουν περισσότερες ιστορικές αποδόσεις χρηματιστηριακών αγορών.
Κατά τη διάρκεια των μεγάλων αποστάσεων, τα αποθέματα επέστρεψαν περίπου 10% ετησίως, επομένως οι βιομηχανίες που επέστρεψαν κοντά σε αυτό το επίπεδο θα πρέπει να χαρακτηρίζονται ως πιο σταθερές από ό, τι η συνολική αγορά. Και δεδομένου ότι αυτή ήταν μια περίεργη δεκαετία που ξεκίνησε με την έκρηξη της φούσκας dot-com, κάθε βιομηχανία που έχει ξεπεράσει την αγορά πιθανόν να θεωρείται αρκετά σταθερή. Εδώ είναι ένας κατάλογος των πέντε πιο σταθερών βιομηχανιών και ένα υποκείμενο αποθεματικό που χαρακτηρίζεται ως η καμπάνα της βιομηχανίας και βασικός οδηγός για τις σταθερές αποδόσεις. (Για να σας βοηθήσουμε να επιλέξετε ένα απόθεμα με μακροπρόθεσμη επιτυχία, διαβάστε πώς να κάνετε μια κερδοφόρα επιλογή μακροπρόθεσμων αποθεμάτων. )
1. Βασικά υλικά Η επεξεργασία των πρώτων υλών σίγουρα αυξάνεται και πέφτει μαζί με τη συνολική οικονομική δραστηριότητα. Όπως υποδηλώνει το όνομα, ο τομέας αποτελεί τα βασικά συστατικά για την κατασκευή κτιρίων και τη δημιουργία προϊόντων, συμπεριλαμβανομένων των πλαστικών και των μετάλλων, που χρησιμοποιούν βασικά χημικά και μέταλλα ως εισροή στη δημιουργία του τελικού προϊόντος.
Η ταχεία επέκταση των αναδυόμενων αγορών κατά την τελευταία δεκαετία πιθανότατα εξηγεί γιατί οι εταιρείες σε αυτόν τον χώρο ήταν πιο σταθερές από ό, τι η συνολική αγορά. Μια καμπάνια της βιομηχανίας είναι η Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. (NYSE: FCX), ένας από τους κορυφαίους παγκόσμιους ανθρακωρύχους και εξερευνητής των ορυκτών πόρων. Το απόθεμά του είναι σχεδόν δεκαπλάσια την τελευταία δεκαετία και είναι η μεγαλύτερη συμμετοχή στο iShares Basic Materials ETF (NYSE: IYM). Οι ισχυρές επιδόσεις της βοήθησαν να καταστεί ο βασικός χώρος των υλικών ο κλάδος με τις καλύτερες επιδόσεις κατά την τελευταία δεκαετία, με απόδοση περίπου 100%.
2. Μεταφορές Η μεταφορά εμπορευμάτων σε ολόκληρη τη χώρα είναι μια άλλη οικονομικά ευαίσθητη βιομηχανία. Με δύο σοβαρές περιόδους ύφεσης την περασμένη δεκαετία, δεν έχει νόημα ότι θα ήταν ένας από τους πιο σταθερούς επενδυτικούς χώρους τα τελευταία δέκα χρόνια. Ωστόσο, η κορυφαία συμμετοχή στο Dow Jones Transportation Average Index Fund (NYSE: IYT) είναι ο κορυφαίος εγχώριος φορέας σιδηροδρόμων Union Pacific Corp. (NYSE: UNP). Η σταθερή ενοποίηση της βιομηχανίας έχει μετατρέψει τους μεγαλύτερους προμηθευτές σιδηροδρόμων του έθνους σε σταθερές επενδύσεις. Έχοντας λιγότερους παίκτες σήμαινε δύναμη τιμολόγησης της βιομηχανίας και μια υπηρεσία που ανταγωνίζεται εξαιρετικά καλά με τη βιομηχανία φορτηγών. Το απόθεμα της Union Pacific παρουσίασε σχεδόν τετραπλάσια αύξηση της τιμής του μετοχικού κεφαλαίου την τελευταία δεκαετία και, ως η μεγαλύτερη συμμετοχή στον Δείκτη Μεταφορών Dow, εξηγεί μεγάλο μέρος της απόδοσης του δείκτη κατά 80% την περίοδο αυτή.
3. Καταναλωτικά αγαθά Με συνολική απόδοση περίπου 70% την τελευταία δεκαετία, ο χώρος των καταναλωτικών αγαθών είναι λογικός υποψήφιος για υποκείμενες εταιρείες που χαρακτηρίζονται ως σταθερές. Τα καταναλωτικά αγαθά είναι το τελικό αποτέλεσμα της λήψης βασικών υλικών και της μετατροπής τους σε τρόφιμα, είδη ένδυσης και συναφείς ανάγκες. Περιλαμβάνουν επίσης πιο οικονομικά ευαίσθητα εμπορεύματα όπως κοσμήματα και αυτοκίνητα, αλλά οι καταναλωτικές δαπάνες οδηγούν περίπου το 70% της αμερικανικής οικονομίας. Ως αποτέλεσμα, η ζήτηση είναι σχετικά σταθερή συνολικά.
Η Procter & Gamble είναι η αδιαμφισβήτητη bellwether της βιομηχανίας και επίσης η μεγαλύτερη εταιρεία στο iShares Dow Jones Αμερικανικό Ταμείο Καταναλωτικών Αγαθών (NYSE: IYK). Η τιμή της μετοχής της P & G υπερδιπλασιάστηκε τα τελευταία δέκα χρόνια. (Για να σας βοηθήσουμε να προσδιορίσετε τα αποθέματα ανάπτυξης, ελέγξτε τα αποθέματα σταθερής ανάπτυξης κερδίστε τον αγώνα. )
4. Τεχνολογία Ο χώρος τεχνολογίας επηρεάστηκε σοβαρότερα από τη φούσκα dot-com νωρίτερα αυτή τη δεκαετία. Ως αποτέλεσμα, το iShares Dow Jones US Technology Sector Index Fund (NYSE: IYW) έχει επιστρέψει μόλις περίπου 20% σε αυτό το χρονοδιάγραμμα. Αλλά συνολικά, η ζήτηση είναι σταθερή και αυξάνεται με την πάροδο του χρόνου καθώς οι επιχειρήσεις συνεχίζουν να μεταναστεύουν στο Διαδίκτυο και η ψηφιακή τεχνολογία αποκτά μεγαλύτερη επιρροή στη ζωή των εταιρειών και των ατόμων.
Η Apple (NYSE: AAPL) είναι σήμερα ο μεγαλύτερος σταθμιστής στον τεχνολογικό δείκτη της Dow. Η μετεωρική άνοδος της από τα χαμηλά των τιμών των μετοχών κατά 7 δολάρια που παρατηρήθηκε το 2003 σε τρέχον επίπεδο μόλις κάτω από τα 330 δολάρια ανά μετοχή δεν την χαρακτηρίζει ως σταθερή επένδυση. Αλλά ασφαλώς χαρακτηρίζεται ως βιομηχανία καμπάνα και έχει συμβάλει στην απόδοση της βιομηχανίας που θεωρείται πιο σταθερή από άλλες βιομηχανίες και τη χρηματιστηριακή αγορά στο σύνολό της.
5. Υγειονομική περίθαλψη Όπως τα βασικά καταναλωτικά αγαθά, η ζήτηση για υγειονομική περίθαλψη είναι κάτι που μπορεί να υπολογιστεί ανεξάρτητα από το οικονομικό περιβάλλον. Κατά την τελευταία δεκαετία, το iShares Dow Jones US Healthcare Index Index Fund (NYSE: IYH) επέστρεψε μόνο περίπου το 10% συνολικά. Κάποιος θα πίστευε ότι οι ετήσιες αποδόσεις θα ήταν λίγο υψηλότερες και πιο σταθερές, αλλά αυτό είναι ακόμα μπροστά από την αγορά. Οι πιο συγκρατημένες αποδόσεις του δείκτη συνολικά θα μπορούσαν πολύ να αποδοθούν σε θέματα συγκεκριμένων εταιρειών στη Johnson & Johnson, η οποία έχει τη μεγαλύτερη βαρύτητα στον δείκτη. Πηγαίνοντας προς τα εμπρός, οι επιστροφές θα πρέπει να αποδειχθούν πιο σταθερές, όπως θα περίμενε κανείς στη βιομηχανία και λόγω της γήρανσης των Baby Boomers στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Η κατώτατη γραμμή Είναι λογικό μόνο τα πιο σταθερά αποθέματα να υπάρχουν σε βιομηχανίες που είναι κάπως ανθεκτικές στην ύφεση και δεν επηρεάζονται τόσο από τις διακυμάνσεις του επιχειρηματικού κύκλου. Την περασμένη δεκαετία, αυτό έχει συμβεί αληθινά για τα καταναλωτικά αγαθά και την υγειονομική περίθαλψη. Αλλά η ζήτηση διαδραματίζει σημαντικό ρόλο και τα τελευταία δέκα χρόνια χαρακτηρίζονται από ισχυρές τάσεις για βασικά υλικά και τεχνολογία. Ο τομέας των μεταφορών ήταν εξαιρετικός λόγω των ισχυρών επιδόσεων της σιδηροδρομικής βιομηχανίας, η οποία η ίδια ήταν σταθερή λόγω παραγόντων ειδικών για τη βιομηχανία. Προσθέστε όλα τα παραπάνω και οι παραπάνω κλάδοι και οι αντίστοιχοι καμπάνες της βιομηχανίας έχουν χαρακτηριστεί ως οι πιο σταθεροί από τα μέσα του 2001. (Για να ανακαλύψετε αν μακροπρόθεσμα επένδυση εάν είναι σωστό για εσάς, δείτε τη μακροπρόθεσμη επένδυση: ζεστό ή όχι; )
Γνωστοποίηση: Κατά τη στιγμή της συγγραφής, ο Ryan C. Fuhrmann δεν κατείχε μετοχές σε καμία εταιρεία που αναφέρθηκε.
