Η Micron Technology, Inc. (MU) αναφέρει τα οικονομικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου μετά το καμπάνα κλεισίματος της Τρίτης, ενώ οι αναλυτές της Wall Street αναμένουν κέρδη ανά μετοχή (EPS) 0, 80 δολάρια για έσοδα ύψους 4, 72 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Το απόθεμα του γίγαντα chip chip αυξήθηκε σχεδόν 4, 00%, αφού σημείωσε πτώση κατά το δεύτερο τρίμηνο τον Μάρτιο, παρά την πτώση των ετήσιων εσόδων κατά 20, 6% και την προειδοποίηση για όγκο τσιπ DRAM και NAND το τέταρτο τρίμηνο.
Ο ευρύτερος τομέας έχει αγωνιστεί από τότε που ο δείκτης PHLX Semiconductor Index (SOX) έφθασε σε 1.605 τον Απρίλιο, ανεβάζοντας την ουρά και αποτυγχάνοντας ενός πολυετούς ξεμπλοκάρισμα αφού ο Πρόεδρος Trump επανέφερε τα τιμολόγια της Κίνας. Η βιομηχανία έχει να χάσει περισσότερα από τους Αμερικανούς αγρότες, αν δεν επαναληφθούν οι εμπορικές συνομιλίες μετά τη συνάντηση της G20 μεταξύ της Trump και της Xi αυτής της εβδομάδας, υποστηριζόμενη από τη δέσμευση της Κίνας να οικοδομήσει τεράστια ικανότητα τσιπ τα επόμενα χρόνια.
Μακροπρόθεσμος χάρτης MU (1993 - 2019)
TradingView.com
Το απόθεμα ξέσπασε πάνω από το υψηλό του 1988 σε split-adjusted 2, 60 δολάρια το 1993, εισάγοντας μια ισχυρή πρόοδο τάση που πήρε βαλλιστική στο υψηλό 1995 σε $ 47.38. Συγκρίθηκε πάνω από αυτό το επίπεδο αντίστασης το πρώτο τρίμηνο του 2000, ανεβαίνοντας σε υψηλό όλων των εποχών στα $ 97, 50 μόλις έξι μήνες αργότερα. Η αγορά φούσκας με φούσκα στο Διαδίκτυο επιβάρυνε σημαντικά τον κατασκευαστή των τσιπ, η τιμή ντάμπινγκ σε χαμηλό εννέα χρόνια στα μονοψήφια στοιχεία τον Φεβρουάριο του 2003.
Μια αναπήδηση στο 2004 σταμάτησε στην αντίσταση 200 μηνών, σημειώνοντας ένα επίπεδο τιμών που έληξε δύο ακόμα προσπάθειες ανάκαμψης τα επόμενα εννέα χρόνια. Η πρώτη αποτυχία συνέβη το 2006, χαράζοντας ένα χαμηλότερο υψηλό, πριν από μια ύφεση που έσπασε το χαμηλό του 2003 τον Ιανουάριο του 2008. Η πίεση πώλησης επιταχύνθηκε κατά την οικονομική κατάρρευση, έπεσε το απόθεμα στο χαμηλότερο χαμηλό από το 1997 και τέλος έληξε την οκταετία.
Το απόθεμα ξέσπασε πάνω από τον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο των 200 μηνών (EMA) και το υψηλό το 2006 το 2013, δημιουργώντας σταθερή ανοδική πορεία που σταμάτησε στα μέσα της δεκαετίας του '30 με το 2015. Μειώθηκε σε ένα τριετές χαμηλό στα ενιαία ψηφία το 2016 αλλά παρουσίασε το δεύτερο υψηλότερο χαμηλό από το 2008, διατηρώντας τη μακροπρόθεσμη ανοδική πορεία. Αυτό έθεσε το σκηνικό για μια ισχυρή ώθηση αγορών που έφτασε στο υψηλό 2015 το τέταρτο τρίμηνο για το 2017. Ο αγώνας σημείωσε υψηλό 17 ετών στο επίπεδο retracement 0, 618 Fibonacci το Μάρτιο του 2018 και απέτυχε μια προσπάθεια ξεμπλοκάρισμα τον Μάιο, ολοκληρώνοντας μια διπλή κορυφαία ανάλυση τρεις μήνες αργότερα.
Ο μηνιαίος στοχαστικός ταλαντωτής εισήλθε στη ζώνη υπερπλήρωσης τον Νοέμβριο του 2018 και πέρασε σε κύκλο αγορών τον Φεβρουάριο του 2019, προβλέποντας τουλάχιστον έξι έως εννέα μήνες σχετικής ισχύος. Ωστόσο, το μήνυμα απέτυχε τον Μάιο μετά τη διακοπή των εμπορικών συνομιλιών και ο δείκτης τώρα δείχνει πάλι χαμηλότερα. Αυτό αυξάνει την επικινδυνότητα στην έκθεση κερδών αυτής της εβδομάδας, επειδή προβλέπει ότι οι μέτοχοι είναι διατεθειμένοι να εκφορτώσουν τις θέσεις τους συναισθηματικά και όχι ορθολογικά.
MU Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2016 - 2019)
TradingView.com
Η πτώση του 2018 έληξε στα υψηλότερα 20 δολάρια το Δεκέμβριο, αποδίδοντας μια αδύναμη αναπήδηση που έληξε κάτω από το επίπεδο αναδίπλωσης 50% το Φεβρουάριο του 2019. Το απόθεμα έχει μειωθεί από τότε και τώρα ενοποιεί περίπου πέντε μονάδες πάνω από το χαμηλό 2018, ενδεχομένως να φέρει το επίπεδο στήριξης στο παιχνίδι κατά τη διάρκεια της ομολογιακής συνέντευξης αυτής της εβδομάδας. Είναι ένα επικίνδυνο σημείο για μεγάλη έκθεση, προειδοποιώντας τους μετόχους να αντισταθμίσουν τις θέσεις τους μπροστά στις ειδήσεις.
Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής όγκου επί του ισοζυγίου (OBV) ανήλθε σε υψηλό πολλαπλάσιο με την τιμή τον Ιούνιο του 2018 και εισήλθε σε μια ομαλή φάση διανομής, η οποία διατηρήθηκε σε υψηλό επίπεδο στην πολυετή σειρά. Αυτή η ευελιξία αποκαλύπτει πιστούς μετόχους και άφθονο ψάρεμα βυθού, με την ελπίδα ότι ο αγώνας θα συνεχιστεί τους ερχόμενους μήνες. Αυτό είναι εντάξει εφόσον οι επενδυτές συνειδητοποιήσουν ότι έχουν αγοράσει σε δυαδικό σενάριο που θα επιλυθεί μέσω πολιτικών αποφάσεων στην άλλη πλευρά του πλανήτη.
Η κατώτατη γραμμή
Η Micron Technology ξεκινάει την απελευθέρωση των κερδών αυτής της εβδομάδας σε κατάσταση άμυνας, με τον τεράστιο όγκο των συναλλαγών επικίνδυνα κοντά στο βαθύ χαμηλό 2018.
