Η αγορά κινείται στο τέλος του έτους
Δεδομένα σχετικά με το φαινόμενο που ονομάζεται συλλαλητήριο του Άη Βασίλη δείχνουν ότι μια ετήσια ανωμαλία της αγοράς θα μπορούσε να αξιοποιηθεί με κέρδος. Εντούτοις, μπορεί να απαιτηθεί μια σειρά κανόνων για την αποτελεσματική εκτέλεση. Για να καθορίσετε χρήσιμους κανόνες για το πώς θα διαπραγματευτείτε το εξάμηνο (τέσσερις ημέρες πριν από το τέλος του έτους και δύο ημέρες μετά), αξίζει να καταλάβετε μερικά πράγματα σχετικά με τον τρόπο που η αγορά συμπεριφέρεται συνήθως αυτή τη φορά του έτους σε σύγκριση με οποιαδήποτε άλλη περίοδο.
Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει μια εποχιακή εμφάνιση στο S & P 500. Αυτός ο τύπος γραφήματος υπολογίζει κατά μέσο όρο τη δράση τιμής σε μια δεδομένη περίοδο (στην προκειμένη περίπτωση 20 χρόνια) και δείχνει τον τρόπο με τον οποίο πραγματοποιήθηκε ο δείκτης σε οποιοδήποτε δεδομένο σημείο του έτους. Αυτό το διάγραμμα δείχνει ότι οι τελευταίες εβδομάδες του έτους, κατά μέσο όρο, συνήθως χαρακτηρίζονται από θετικές κινήσεις. Παρατηρήστε ότι, τις εβδομάδες του επόμενου έτους, τα αποθέματα μειώνονται περίπου στα μέσα Ιανουαρίου.
Οι άνθρωποι που επιθυμούν να καθορίσουν τις επενδυτικές στρατηγικές τους και να τους ξεχάσουν για παρατεταμένες χρονικές περιόδους θα αναγνωρίσουν ότι ενδέχεται να υποστούν κάποια αρνητική διακύμανση κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Αλλά οι έμποροι με βραχυπρόθεσμη εστίαση θα αναγνωρίσουν την ανάγκη να έχουν κανόνες για τη λήψη κερδών.
Αποτελέσματα της αγοράς κατά τα έτη κάτω
Η έκδοση της Πέμπτης του Chart Advisor εξήγησε ότι η αγορά έκλεισε το 65% του χρόνου κατά τα τελευταία 26 χρόνια στη σύγχρονη εποχή των μετοχών του ETF (ο χρόνος από την έναρξη του δείκτη ETF (SPY) του δείκτη S & P 500 του State Street). υπήρχαν εννέα χρόνια όπου η αγορά άφηνε ένα κομμάτι άνθρακα για τους επενδυτές αντί να φέρει το ράλι του Άγιου Βασίλη.
Το παρακάτω διάγραμμα συγκρίνει τις κατώτερες κινήσεις αυτών των εννέα ετών. Αυτό είναι ένα μικρό μέγεθος δείγματος, οπότε είναι σημαντικό να σημειώσουμε ότι αυτές οι περιπτώσεις δεν είναι πλήρως αντιπροσωπευτικές για όλα αυτά που θα μπορούσαν να συμβούν σε ένα εξάμηνο τμήμα συναλλαγών. Θεωρήστε ότι η τυπική διακύμανση για ένα δεδομένο έτος είναι περίπου 3, 5% κατά τη διάρκεια αυτών των έξι ημερών, η μεγαλύτερη διακύμανση για οποιαδήποτε έκταση έξι ημερών τις τελευταίες τρεις δεκαετίες έχει συμπεριλάβει μια πτωτική κίνηση πάνω από 27%. Αυτό δεν είναι το είδος της ανάληψης που οι περισσότεροι επενδυτές θα απολαύσουν.
Κανόνες για την εμπορία του αγώνα του Άι Βασίλη
Μια απλή τεχνική για την εξασφάλιση κατά της καταστροφικής απώλειας κατά τη διάρκεια αυτών των έξι ημερών θα ήταν να χρησιμοποιήσετε απλά μια απώλεια στάσης. Μια απώλεια στάσης 6% θα είχε κρατήσει οποιονδήποτε επενδυτή στην αγορά μέσω των εννέα αρνητικών ετών και θα τους έδινε την ευκαιρία να ανακάμψουν τα αποθέματα. Εντούτοις, μια στάση 5% μπορεί στην πραγματικότητα να είναι πιο βέλτιστη. (Ραντεβού: για λόγους, φροντίστε να παρακολουθήσετε την επόμενη έκδοση του Συμβούλου Chart).
Το διάγραμμα που ακολουθεί παρουσιάζει ένα απλοποιημένο διάγραμμα ροής για τους καλύτερους κανόνες κατά τη διαπραγμάτευση του ράλι Santa Claus. Οι κανόνες είναι στην πραγματικότητα αρκετά απλοί. Πρώτον, αγοράστε τον δείκτη S & P 500 χρησιμοποιώντας ένα ETF ή ένα αμοιβαίο κεφάλαιο την ημέρα μετά τα Χριστούγεννα. Δεύτερον, ορίστε μια εντολή διακοπής απώλειας 5% ή μια διανοητική σημείωση για να κλείσετε τη θέση εάν πέσει 5% την εβδομάδα. Τρίτον, αν το εμπόριο είναι θετικό τη δεύτερη ημέρα του νέου έτους, κερδίστε κέρδη. Τέλος, εάν το εμπόριο δεν μειωθεί κατά 5% αλλά δεν έχει ακόμη κερδηθεί, τότε θα πρέπει να συνεχίσουμε, καθώς οι πιθανότητες είναι καλές ότι θα υπάρξει μια κερδοσκοπική ευκαιρία πριν από τα τέλη Ιανουαρίου.
Η κατώτατη γραμμή
Παρατηρώντας το ράλι του Άγιου Βασίλη είναι ένα πράγμα, αλλά στην πραγματικότητα προσπαθεί να εμπορεύεται με κέρδος το φαινόμενο είναι άλλο. Ένα χρήσιμο σύνολο κανόνων για αυτό το σκοπό περιλαμβάνει την εξέταση ενός επιπέδου stop-loss και ενός σχεδίου για το τι πρέπει να κάνει αν το εμπόριο δεν είναι ούτε κερδοφόρο ούτε σταματημένο στο τέλος των έξι ημερών.
