Ομολογίες του Δημοσίου έναντι των ομολόγων του Δημοσίου έναντι των λογαριασμών του Δημοσίου: Επισκόπηση
Η ομοσπονδιακή κυβέρνηση προσφέρει τρεις κατηγορίες χρεογράφων σταθερού εισοδήματος στους καταναλωτές και τους επενδυτές για να χρηματοδοτήσει τις πράξεις της: κρατικά ομόλογα, δάνεια του Δημοσίου και έντοκα γραμμάτια του δημοσίου. Κάθε ασφάλεια έχει ένα διαφορετικό επιτόκιο με το οποίο ωριμάζει και το καθένα πληρώνει το ενδιαφέρον με διαφορετικό τρόπο.
Ένα πράγμα όμως που έχουν όλοι μαζί είναι η φήμη τους να βασίζονται στην πλήρη πίστη και πίστη της κυβέρνησης των Ηνωμένων Πολιτειών. Οι επενδυτές μπορούν να αναμένουν υψηλό βαθμό ασφάλειας και σταθερό, αλλά αδιαμφισβήτητο κέρδος από κάθε ένα από αυτά τα αξιόγραφα. Κατά τη λήξη, αυτά τα ομόλογα, οι σημειώσεις και οι λογαριασμοί επιστρέφουν την ονομαστική τους αξία.
Οι αποδόσεις των τριών αυτών χρεωστικών τίτλων στις ΗΠΑ μειώθηκαν μετά τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 και δεν ανακάμπτουν πλήρως μέχρι το φθινόπωρο του 2018.
Πολλοί επενδυτές χρησιμοποιούν χρεόγραφα σταθερού εισοδήματος που έχουν εκδοθεί από την κυβέρνηση για εξοικονόμηση για συνταξιοδότηση ή για εκπαιδευτικούς σκοπούς.
Αυτή η επένδυση θα παραμείνει ο καλύτερος φίλος του Boomer
Ομολόγων του Δημοσίου
Τα κρατικά ομόλογα, που ονομάζονται βραχυπρόθεσμα ομόλογα T, συχνά αναφέρονται ως μακροπρόθεσμα ομόλογα, επειδή παίρνουν το μεγαλύτερο χρονικό διάστημα μέχρι την ωρίμανση των τίτλων που εκδίδονται από την κυβέρνηση. Προσφέρονται στους επενδυτές εντός προθεσμίας 30 ετών έως τη λήξη τους.
Οι αγοραστές ομολόγων T λαμβάνουν πληρωμή σταθερού τόκου ανά εξάμηνο. Πληρώνουν τα υψηλότερα επιτόκια των τριών τύπων κρατικών τίτλων, επειδή απαιτούν τη μεγαλύτερη διάρκεια της επένδυσης. Για τον ίδιο λόγο, οι τιμές στις οποίες εκδίδονται κυμαίνονται περισσότερο από τις άλλες μορφές κρατικών επενδύσεων.
Τα κρατικά ομόλογα εκδίδονται σε μηνιαίες ηλεκτρονικές δημοπρασίες που κρατούνται απευθείας από το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών, όπου πωλούνται σε πολλαπλάσια των $ 100. Η τιμή του ομολόγου και η απόδοση του προσδιορίζονται κατά τη διάρκεια της δημοπρασίας. Μετά από αυτό, τα ομόλογα T διακινούνται ενεργά στη δευτερογενή αγορά και μπορούν να αγοραστούν μέσω τράπεζας ή μεσίτη.
Οι μεμονωμένοι επενδυτές χρησιμοποιούν συχνά χαρτονομίσματα T για να διατηρήσουν ένα μέρος της αποταμίευσής τους χωρίς κινδύνους, να εξασφαλίσουν ένα σταθερό εισόδημα στη συνταξιοδότηση ή να θέσουν κατά μέρος οικονομίες για την εκπαίδευση ενός παιδιού ή άλλα σημαντικά έξοδα. Οι επενδυτές πρέπει να κατέχουν τα ομόλογα T για τουλάχιστον 45 ημέρες πριν να μπορούν να πωληθούν στη δευτερογενή αγορά.
3%
Το κατά προσέγγιση ποσό στο οποίο διαπραγματευόταν το ομόλογο Τ κατά την 30η Ιανουαρίου 2019.
Σημειώσεις του Δημοσίου
Επίσης, γνωστές ως σημειώσεις T, οι σημειώσεις των ταμείων είναι παρόμοιες με τις ομολογίες T, αλλά προσφέρονται σε ένα ευρύ φάσμα όρων, τόσο σύντομα όσο δύο χρόνια και όχι περισσότερο από 10 χρόνια. Τα τραπεζογραμμάτια δημιουργούν επίσης τόκους δύο φορές το χρόνο. Αλλά επειδή οι όροι που προσφέρονται από τα χαρτονομίσματα είναι χαμηλότεροι από τα ομόλογα Τ, προσφέρουν χαμηλότερες αποδόσεις.
Το 10ετές T-σημείωμα είναι το πιο στενό κρατικό ομόλογο. Χρησιμοποιείται ως δείκτης αναφοράς για τις τράπεζες για τον υπολογισμό των επιτοκίων των στεγαστικών δανείων.
Τα δελτία του δημοσίου δημοπρατούνται επίσης από το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών και πωλούνται σε προσαυξήσεις 100 $. Η τιμή του χαρτονομίσματος μπορεί να κυμαίνεται ανάλογα με τα αποτελέσματα της δημοπρασίας. Μπορεί να είναι ίση με, μικρότερη ή μεγαλύτερη από την ονομαστική αξία της σημείωσης.
Από τις 30 Ιανουαρίου 2019, το διετές T-σημείωμα διαπραγματευόταν γύρω στο 2, 5%.
Γραμμάτια Δημοσίου
Τα γραμμάτια του Δημοσίου ή τα Τ-χαρτονομίσματα έχουν τους συντομότερους όρους. Εκδίδονται με ημερομηνίες λήξης που ορίζονται σε τέσσερις, οκτώ, 13, 26 και 52 εβδομάδες.
Τα κρατικά ομόλογα δημοπρατούνται στους επενδυτές με έκπτωση σε ονομαστική ή ονομαστική αξία. Η απόδοση του επενδυτή είναι η διαφορά μεταξύ της ονομαστικής αξίας και της τιμής έκπτωσης που καταβλήθηκε κατά την αγορά.
Το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ προσφέρει επίσης μια βραχυπρόθεσμη ασφάλεια, η οποία μοιάζει πολύ με ένα νομοσχέδιο που ονομάζεται νομοσχέδιο διαχείρισης μετρητών (CMB). Η κύρια διαφορά μεταξύ των δύο, ωστόσο, είναι ότι ένα CMB έχει μια πολύ μικρότερη ημερομηνία λήξης, που κυμαίνεται οπουδήποτε μεταξύ επτά ημερών έως τρεις μήνες. Αυτά μπορούν επίσης να αγοραστούν σε προσαυξήσεις $ 100.
Δημοπρασίες Δημοσίου
Οι τίτλοι αυτοί πωλούνται μέσω δημοπρασιών από το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών στην ιστοσελίδα του TreasuryDirect. Η ζήτηση συμβάλλει στον καθορισμό των ποσοστών και των αποδόσεών τους κατά τη διάρκεια των δημοπρασιών και, όπως προαναφέρθηκε, οι τιμές τους κυμαίνονται με τις μεταβολές των επιτοκίων και τη ζήτηση της αγοράς.
Όλες οι δημοπρασίες είναι ανοικτές για το κοινό και μπορούν να βρεθούν στο δημόσιο δελτίο κάνει μια λίστα με τις προσεχείς δημοπρασίες. Οι μεμονωμένοι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν τίτλους απευθείας μέσω της διαδικασίας δημοπράτησης ή μέσω χρηματιστή ή τράπεζας.
Οι δημοπρασίες ανακοινώνονται αρκετές ημέρες πριν αρχίσουν πραγματικά, με το ποσό που θα δημοπρατηθεί και την ημερομηνία λήξης του. Οι συμμετέχοντες έχουν δύο επιλογές υποβολής προσφορών:
- Ανταγωνιστικές προσφορές: Με αυτόν τον τύπο προσφοράς, μπορείτε να ορίσετε αποδεκτή την τιμή, την απόδοση ή το περιθώριο έκπτωσης. Οι ανταγωνιστικές προσφορές περιορίζονται στο 35% του ποσού προσφοράς. Μη ανταγωνιστικές προσφορές: Εδώ, συμφωνείτε με το υψηλό επιτόκιο, την απόδοση ή το περιθώριο έκπτωσης που έχει καθοριστεί κατά τη διάρκεια της δημοπρασίας. Οι προσφέροντες περιορίζονται σε 5 εκατομμύρια δολάρια ανά δημοπρασία με μη ανταγωνιστικές προσφορές.
Το Υπουργείο Οικονομικών προκηρύσσει επίσης δημοπρασίες για πρόσθετα ποσά τίτλων που είχαν εκδοθεί προηγουμένως και ονομάστηκαν τίτλοι που έχουν ξανανοίξει Όπως ακριβώς και η αρχική εγγύηση, οι νέες εταιρείες έχουν την ίδια ημερομηνία λήξης και τους τίτλους που εκδίδονται με επιτόκιο. Η μόνη διαφορά μεταξύ των δύο είναι η ημερομηνία έκδοσης και η τιμή.
Οι επενδυτές μπορούν να κατευθύνουν την ομοσπονδιακή επιστροφή φόρου σε ενεργό λογαριασμό TreasuryDirect για την αγορά κινητών αξιών.
Ειδικές εκτιμήσεις: φορολογικές πληροφορίες
Μαζί με την απίθανη αδυναμία εξόφλησης, υπάρχει μια άλλη ομοιότητα με αυτά τα τρία είδη επενδύσεων: Οι φορολογικές επιπτώσεις τους. Τα έσοδα από τόκους που κερδίζουν οι επενδυτές από τα ομόλογα T, T-notes και T-bills φορολογούνται μόνο σε ομοσπονδιακό επίπεδο. Αυτό σημαίνει ότι το εισόδημα απαλλάσσεται τόσο από κρατικούς όσο και από τοπικούς φόρους.
Όλοι οι επενδυτές που κατέχουν ομοσπονδιακές αξίες λαμβάνουν έντυπο 1099-INT. Για οποιαδήποτε ασφάλεια που βρίσκεται στο TreasuryDirect, μπορεί να παρακρατηθεί το 50% των εσόδων από τόκους, προκειμένου να διευκολυνθεί η φορολογική επιβάρυνση του επενδυτή. Οι επενδυτές μπορούν να προσδιορίσουν πόσο θέλουν να παρακρατηθούν στο διαδίκτυο.
Οι επενδυτές που επιθυμούν περισσότερες πληροφορίες μπορούν να λάβουν περισσότερες πληροφορίες από το τμήμα έρευνας της ιστοσελίδας TreasuryDirect.
Βασικές τακτικές
- Τα κρατικά ομόλογα σταθερού εισοδήματος που θεωρούνται ασφαλή και ασφαλή.Τα ομόλογα λήγουν σε 30 χρόνια και προσφέρουν στους επενδυτές τις υψηλότερες πληρωμές τόκων δύο φορές ετησίως.Τα δελτία είναι ώριμα οπουδήποτε μεταξύ δύο και οκτώ 10 έτη, με εξαμηνιαίες καταβολές τόκων, αλλά χαμηλότερες αποδόσεις. Τα τιμολόγια έχουν τους συντομότερους όρους λήξης - από τέσσερις εβδομάδες έως ένα χρόνο. Οι επενδύσεις αυτές δημοπρατούνται τακτικά στον ιστότοπο του αμερικανικού Υπουργείου Οικονομικών.
