Τι είναι υποθήκη δύο βημάτων
Η υποθήκη σε δύο στάδια προσφέρει αρχικό επιτόκιο για μια συμφωνημένη εισαγωγική περίοδο. Η περίοδος διαρκεί συνήθως πέντε έως επτά χρόνια. Συχνά ένα δάνειο δύο σταδίων βοηθά έναν δανειολήπτη κατά την κατασκευή ενός ακινήτου. Μετά την ολοκλήρωση της δομής και την λήξη της αρχικής περιόδου, το επιτόκιο προσαρμόζεται ώστε να αντικατοπτρίζει τα κυριότερα επιτόκια.
ΔΙΑΚΟΠΗ ΔΑΝΕΙΩΝ Δύο βημάτων
Μια υποθήκη σε δύο στάδια είναι μια ελκυστική επιλογή για τους δανειολήπτες σε ορισμένες περιπτώσεις. Οι δανειολήπτες που επιθυμούν να απολαύσουν χαμηλότερο επιτόκιο αγοράς και χαμηλότερη μηνιαία πληρωμή κατά τα πρώτα αρκετά χρόνια του δανείου είναι οι κλασικοί καταναλωτές για ένα δάνειο δύο σταδίων. Άλλοι οικείοι δανειολήπτες δύο βαθμίδων είναι οι ιδιοκτήτες σπιτιού που αναμένουν να πουλήσουν το σπίτι πριν λήξει η αρχική περίοδος. Επίσης, αυτοί οι αγοραστές που πιστεύουν ότι τα επιτόκια θα μειωθούν κατά την αρχική περίοδο του δανείου θα καταστήσουν πιθανό τους υποψηφίους για ένα δάνειο δύο σταδίων.
Οι δανειστές προσελκύονται από ενυπόθηκα δάνεια σε δύο στάδια, επειδή φέρνουν σε δανειολήπτες που δεν θα μπορούσαν διαφορετικά να τύχουν ενός παραδοσιακού δανείου. Αυτοί οι δανειολήπτες απορροφούν τον κίνδυνο αγοράς που αντιπροσωπεύει η αύξηση των επιτοκίων. Τυπικά, το επιτόκιο στο τέλος της αρχικής περιόδου θα είναι υψηλότερο από το αρχικό επιτόκιο. Όταν τα επιτόκια είναι υψηλότερα στο τέλος της περιόδου έναρξης, καθιστά το δάνειο μια πιο κερδοφόρα συμφωνία για τον δανειστή. Επίσης, όταν ο δανειολήπτης επιλέξει να μην αναχρηματοδοτήσει κατά τη διάρκεια του δανείου και το επιτόκιο επαναπροσδιορίζεται σε υψηλότερο επιτόκιο, ο δανειστής θα λάβει υψηλότερες αποπληρωμές από το δάνειο. Η μη αναχρηματοδότηση είναι σπάνια δεδομένου ότι ο δανειολήπτης δύο σταδίων είναι πολύ πιθανό να αναχρηματοδοτήσει ή να πουλήσει το ακίνητο για να αποφύγει την αύξηση των επιτοκίων.
Δάνειο δύο βημάτων έναντι υποθηκών με ρυθμιζόμενο επιτόκιο
Τα ενυπόθηκα δάνεια σε δύο στάδια αναφέρονται συχνά ως Συχνά συγκεχυμένα ως υποθήκες ρυθμιζόμενου επιτοκίου (ARMs) σε δύο βήματα και τα ARM δεν έχουν εναλλάξιμους όρους. Τα δάνεια σε δύο στάδια περιλαμβάνουν μια αναπροσαρμογή του επιτοκίου ενός δανείου στο τέλος της αρχικής περιόδου. Σε αυτό το σημείο, το επιτόκιο είναι κλειδωμένο για τη διάρκεια του δανείου, συχνά 25 χρόνια. Τα ARMs, ωστόσο, έρχονται σε πολλές ποικιλίες και συχνά αναπροσαρμόζουν το επιτόκιο του δανειολήπτη πολλές φορές για το υπόλοιπο του δανείου.
Τα ARM αναφέρονται συνήθως με ένα ζευγάρι αριθμών που περιγράφουν τους όρους τους, όπως ένα 5/5 ARM. Στην περίπτωση αυτή, η πρώτη προσαρμογή ρυθμού είναι πέντε έτη, στη συνέχεια μία φορά κάθε πέντε χρόνια μετά. Άλλα παραδείγματα περιλαμβάνουν ένα ARM 7/1 που προσαρμόζεται στο 7χρονο σήμα, στη συνέχεια κάθε χρόνο μετά, και ένα ARM 2/28 που προσαρμόζεται μετά από δύο χρόνια, τότε παραμένει με αυτόν τον ρυθμό για το υπόλοιπο του 30ετούς δανείου. Αυτά τα ARM είναι ενυπόθηκα δάνεια σε δύο στάδια, αλλά υπάρχουν πολλές άλλες ρυθμίσεις προσαρμογής του επιτοκίου.
Το δάνειο κατασκευής δύο βημάτων
Ένας άλλος τύπος δανείου δύο σταδίων έχει σχεδιαστεί για να βοηθήσει τους αγοραστές να χρηματοδοτήσουν ένα αρχικό στάδιο κατασκευής, ακολουθούμενο από ένα πιο παραδοσιακό δάνειο. Μια ξεχωριστή φάση κατασκευής είναι απαραίτητη επειδή η ασφάλεια που χρησιμοποιείται για ένα παραδοσιακό δάνειο, το ίδιο το σπίτι, δεν υπάρχει ακόμα.
Το δάνειο αυτό είναι γενικά ενδιαφέρον μόνο για την αρχική περίοδο, με υψηλότερο επιτόκιο αλλά πολύ μικρότερη διάρκεια ζωής από ένα τυποποιημένο δάνειο. Ο δανειστής συνήθως εγκρίνει τόσο τον αγοραστή κατοικίας όσο και τον εργολάβο και απελευθερώνει τις πληρωμές στον εργολάβο με βάση τις ανάγκες. Μόλις ολοκληρωθεί η κατασκευή, το δάνειο μπορεί να μετατραπεί σε τυπική υποθήκη ή να εξοφληθεί πριν από τη σύσταση υποθήκης για το ολοκληρωμένο έργο.
