Σειρά ομολόγων αποταμιεύσεων ΗΠΑ EE έναντι σειράς Ι: Επισκόπηση
Το πρόγραμμα ομολόγων αποταμίευσης του αμερικανικού Υπουργείου Οικονομικών εισήχθη το 1935 για να ενθαρρύνει τους Αμερικανούς να εξοικονομήσουν χρήματα και να επενδύσουν στην αμερικανική κυβέρνηση. Το Υπουργείο Οικονομικών έχει προσαρμοστεί στις εποχές, ωστόσο, και με σπάνιες εξαιρέσεις, τα ομόλογα αποταμίευσης δεν είναι πλέον τυπωμένα σε χαρτί. Η κυβέρνηση πωλεί ομόλογα αποταμίευσης και άλλα αξιόγραφα μέσω της ιστοσελίδας "TreasuryDirect.gov".
Τα ομόλογα αποταμιεύσεων έρχονται τώρα σε δύο εκδόσεις, τη σειρά EE και τη σειρά I.
Τα ομολογιακά δάνεια της Σειράς ΕΕ φέρουν σταθερό επιτόκιο και είναι επενδύσεις που εγγυάται ότι θα διπλασιαστούν σε αξία πάνω από 20 χρόνια. Τα νεότερα ομόλογα της Σειράς Ι έχουν τόσο σταθερό επιτόκιο όσο και μεταβλητό επιτόκιο για να συμβαδίζουν με τον πληθωρισμό.
Ομόλογα αποταμιεύσεων σειράς EE των ΗΠΑ
Ο πιο γνωστός δεσμός Series EE είναι ένας άμεσος απόγονος του δεσμού εξοικονόμησης Series E. Η αρχική σειρά E ήταν γνωστή ως War Bond και βοήθησε στη χρηματοδότηση της αμερικανικής συμμετοχής στον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο.
Σειρά EE ομολόγων μπορούν να αγοραστούν με ονομαστική αξία μόλις $ 25. Οι τιμές προσώπου είναι επίσης διαθέσιμες σε προσαυξήσεις σε βάρη πάνω από τη βάση $ 25. Έτσι, θα μπορούσατε να αγοράσετε ένα ομόλογο για $ 25.32 εάν το επιθυμείτε. Το μέγιστο ποσό που μπορεί να αγοράσει ένας αγοραστής σε ένα έτος είναι $ 10.000. Τα ομόλογα εκδίδονται σε έναν μόνο ιδιοκτήτη και δεν μπορούν να πωληθούν στη δευτερογενή αγορά.
Εγγύηση διπλής αξίας και εξαργύρωση
Τα ομόλογα της ΕΕ έρχονται με εγγύηση από την αμερικανική κυβέρνηση για να διπλασιάσουν τουλάχιστον την αξία τους κατά τη διάρκεια του ομολόγου, που είναι συνήθως 20 χρόνια. Κατά τη λήξη, ο ιδιοκτήτης του ομολόγου μπορεί να εξαγοράσει τον υπόχρεο ή να επιλέξει να του παραχωρήσει πρόσθετους τόκους για άλλα 10 έτη πέραν της ημερομηνίας λήξης. Οι κάτοχοι δεν μπορούν να εξαγοράσουν το χαρτοφυλάκιο πριν την κρατήσουν για ένα χρόνο. Μετά από αυτή την επέτειο, μπορούν να εξαργυρώσουν ανά πάσα στιγμή και θα αποφύγουν να κερδίσουν πρόσθετο ενδιαφέρον. Εάν εξαργυρωθεί εντός πέντε ετών από την αγορά, επιβάλλεται ποινή επιτοκίου τριών μηνών. Επιπλέον, το ελάχιστο ποσό εξαργύρωσης είναι $ 25, 12.
Επιτόκιο Σειράς EE
Το επιτόκιο είναι σταθερό για 20 χρόνια κατά το χρόνο έκδοσής του. Η κυβέρνηση μπορεί να προσαρμόσει το επιτόκιο μετά το 20ό έτος. Τα επιτόκια που καταβάλλονται για τις σειρές ομολόγων της ΕΕ καθορίζονται δύο φορές το χρόνο, τον Μάιο και τον Νοέμβριο, και παραμένουν τα ίδια για όλα τα ομόλογα που εκδίδονται κατά την επόμενη εξάμηνη περίοδο. Για παράδειγμα, για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Απριλίου 2019, το επιτόκιο των ομολόγων της Σειράς ΕΕ ήταν 0, 10%.
Ο αγοραστής ενός ηλεκτρονικού ομολόγου Series EE πληρώνει την πλήρη αξία του ομολόγου μπροστά. Αν το σύνθετο επιτόκιο δεν διπλασιάσει την αξία του σε 20 χρόνια, το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών δεσμεύεται να κάνει τη διαφορά.
Τα έσοδα από τόκους από ομόλογα της ΕΕ απαλλάσσονται από κρατικούς και τοπικούς φόρους αλλά όχι από ομοσπονδιακούς φόρους. Ο ιδιοκτήτης μπορεί να λάβει φορολογική ελάφρυνση εάν τα κεφάλαια πηγαίνουν στη χρηματοδότηση ανώτατης εκπαίδευσης.
Τα ομόλογα της Σειράς ΕΕ που εκδόθηκαν πριν τον Ιούνιο του 2003 αγοράστηκαν στο μισό της ονομαστικής αξίας, με την υπόσχεση ότι θα διπλασιαστούν σε ονομαστική αξία πάνω από 20 χρόνια. Οι τόκοι για τα παλαιότερα ομόλογα υπολογίζονται βάσει του ποσού της πληρωμής και όχι της ονομαστικής αξίας.
Ομόλογα αποταμιεύσεων Σειράς Ι ΗΠΑ
Τα ομόλογα εξοικονόμησης Series I είναι ένας σχετικός νεοεισερχόμενος, που εισήχθη το 1998.
Σε αντίθεση με τα ομόλογα της EE, τα ομόλογα της Σειράς Ι δεν συνοδεύονται από εγγύηση διπλασιασμού αξίας άνω των 20 ετών. Αντ 'αυτού, τα ομόλογα της Σειράς Ι εκδίδονται για περίοδο 30 ετών και έχουν ένα ποσοστό απόδοσης που καθορίζεται για τη διάρκεια ζωής του ομολόγου συν ένα προσαρμοσμένο με τον πληθωρισμό επιτόκιο. Ο ρυθμιζόμενος συντελεστής αναθεωρείται σε μηνιαία βάση, τον Μάιο και τον Νοέμβριο, και βασίζεται στον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή για όλους τους Αστικούς Καταναλωτές (CPI-U). Αυτός ο δείκτης του ΔΤΚ λαμβάνει υπόψη τα προϊόντα που αγοράζει σχεδόν το 90% του αμερικανικού πληθυσμού και θεωρείται καλύτερο μέτρο των καταναλωτικών δαπανών.
Οι ομολογίες Σειράς Ι που αγοράστηκαν κατά τη διάρκεια των εξαμήνων που λήγουν στις 30 Απριλίου 2019, καταβάλλουν τόκο 2, 83%. Αυξήθηκε από 2, 52% για την προηγούμενη εξάμηνη περίοδο.
Αγοράστε Ομόλογα Σειράς Ι
Τα ομόλογα της Σειράς Ι μπορούν να αγοραστούν απευθείας από το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών στην ιστοσελίδα του, www.treasurydirect.gov. Μπορούν επίσης να αγοραστούν μέσω φορολογικής δήλωσης, χρησιμοποιώντας δολάρια επιστροφής φόρου. Όταν χρησιμοποιείτε μια φορολογική δήλωση για την αγορά ομολόγων της Σειράς Ι, είναι σπάνιο το γεγονός ότι ο αγοραστής θα λάβει ένα πιστοποιητικό χαρτιού.
Υπάρχουν επίσης αρκετές ομοιότητες με τα ομόλογα της σειράς EE. Τα ομόλογα της Σειράς Ι δεν μπορούν να πωληθούν, αλλά μπορούν να εξαργυρωθούν νωρίτερα με χρηματική ποινή τριών μηνών αν είναι λιγότερα από πέντε χρόνια από την ημερομηνία έκδοσης.
Διαφορές στα ομόλογα σειράς Ι
Ένα πιθανό επίδομα είναι ότι τα ομόλογα Σειράς Ι, αν χρησιμοποιούνται για την κάλυψη του κόστους της τριτοβάθμιας εκπαίδευσης, μπορούν να απαλλάσσονται από τους ομοσπονδιακούς φόρους καθώς και τους κρατικούς και τοπικούς φόρους - η ομολογία πρέπει να εξαργυρωθεί και τα έσοδα να χρησιμοποιηθούν κατά το ίδιο ημερολογιακό έτος.
Η βασική διαφορά μεταξύ των δύο τύπων εξοφλητικών ομολόγων είναι ότι ρυθμίζεται. Τα ομόλογα της Σειράς Ι δεν φέρουν την ίδια εγγύηση διπλασιασμού σε αξία πάνω από 20 χρόνια, αλλά έχουν ενσωματωμένη προσαρμογή του πληθωρισμού.
Ποιο είναι το χειρότερο που μπορεί να συμβεί; Ο ιδιοκτήτης ενός ομολόγου Σειράς Ι θα μπορούσε να χτυπηθεί με χρόνια χαμηλού πληθωρισμού ή ακόμη και με αποπληθωρισμό και δεν καταφέρνει να διπλασιάσει την αξία του με την πάροδο του χρόνου.
Βασικές τακτικές
- Το ομόλογο εξοικονόμησης Σειράς EE έχει σταθερό επιτόκιο απόδοσης.Η κυβέρνηση των ΗΠΑ δεσμεύεται ότι το ομόλογο θα διπλασιάσει την ονομαστική του αξία μέχρι τη λήξη των 20 ετών. Το ομολογιακό δάνειο Σειράς Ι δεν έχει εγγύηση αξίας κατά τη λήξη. σταθερού επιτοκίου συν ένα ρυθμιζόμενο επιτόκιο με βάση τον πληθωρισμό.
