Πίνακας περιεχομένων
- Ποιος είναι ο Δείκτης Vortex;
- Συνέργεια με άλλους δείκτες
- Στρατηγική διαπραγμάτευσης δείκτη περιδινήσεων
- Παράδειγμα 1: Η Microsoft
- Οι δείκτες και οι τιμές
- Παράδειγμα 2: American Airlines
- Η κατώτατη γραμμή
Οι ελβετοί τεχνικοί της αγοράς Etienne Botes και Douglas Siepman εισήγαγαν τον δείκτη στροβίλων στο τεύχος Ιανουαρίου 2010 του περιοδικού Τεχνική Ανάλυση Αποθέματος και Εμπορευμάτων. Έκτοτε, ο τεχνικός δείκτης έχει αποκτήσει έλξη ως αξιόπιστη τάση μετά από δείκτη που μπορεί να παράγει εκπληκτικά ακριβή σήματα αγοράς και πώλησης. Εντούτοις, ενδέχεται να χρειαστούν ακόμα περισσότερα χρόνια δοκιμών και εμπειριών στην αγορά για να αξιολογηθεί πλήρως το δυναμικό του δείκτη στρόβιλων.
Ποιος είναι ο Δείκτης Vortex;
Ο δείκτης περιδινήσεως παρουσιάζει δύο ταλαντευόμενες γραμμές: μία για τον προσδιορισμό της θετικής τάσης και η άλλη για τον προσδιορισμό της αρνητικής μεταβολής των τιμών. Οι σταυροί μεταξύ των γραμμών ενεργοποιούν την αγορά και πώληση σημάτων που έχουν σχεδιαστεί για να αποτυπώνουν την πιο δυναμική, αυξανόμενη ή χαμηλότερη, τάση δράσης. Δεν υπάρχει ουδέτερη ρύθμιση για την ένδειξη, η οποία θα δημιουργεί πάντα μια γενικευμένη ή μέτρια προκατάληψη. Μπορείτε να βρείτε τους υπολογισμούς πλήρους δείκτη στροβίλου εδώ.
Η κατασκευή δείκτη περιστρέφεται γύρω από τις κορυφές και τα χαμηλά των τελευταίων δύο ημερών ή περιόδων. Η απόσταση από το τρέχον υψηλό στο προηγούμενο χαμηλό χαρακτηρίζει τη θετική τάση της κίνησης, ενώ η απόσταση μεταξύ του σημερινού χαμηλού και του προηγούμενου υψηλού χαρακτηρίζει την αρνητική τάση της κίνησης. Οι έντονες θετικές ή αρνητικές τάσεις θα δείχνουν μεγαλύτερο μήκος μεταξύ των δύο αριθμών, ενώ η ασθενέστερη θετική ή αρνητική τάση της τάσης θα παρουσιάζει μικρότερο μήκος.
Οι αναγνώσεις συνήθως καταγράφονται σε 14 περιόδους (αν και ο τεχνικός μπορεί να επιλέξει οποιοδήποτε μήκος) και στη συνέχεια προσαρμόζεται χρησιμοποιώντας την πραγματική σειρά J. Welles Wilder. Τα αποτελέσματα καταχωρούνται ως συνεχείς γραμμές κάτω από τις τιμές, ενώ οι διασταυρώσεις συγκρίνονται με άλλους δείκτες ακολουθίας τάσης για την παραγωγή έγκυρων σημάτων συναλλαγών. Οι έμποροι μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον δείκτη στροβίλων ως ανεξάρτητη γεννήτρια σημάτων, αλλά να έχετε κατά νου ότι είναι ευάλωτοι σε σημαντικές παραμορφώσεις και ψευδή σήματα σε συμφόρηση ή μικτές αγορές.
Συνέργεια με άλλους δείκτες
Η προσαρμογή του δείκτη στροβίλου σε μεγαλύτερες περιόδους θα μειώσει τη συχνότητα των τσιμπίδων αλλά θα δημιουργήσει καθυστερημένες θετικές ή αρνητικές διασταυρώσεις. Από την άλλη πλευρά, η συντόμευση του μήκους θα προκαλέσει πολλές διασταυρώσεις που αποτυγχάνουν να δημιουργήσουν σημαντική κίνηση τάσης. Κατά γενικό κανόνα, τα υψηλά χρεόγραφα βήτα θα ανταποκρίνονται καλύτερα στις βραχυπρόθεσμες ρυθμίσεις, ενώ οι αργά κινούμενοι τίτλοι ανταποκρίνονται καλύτερα στις πιο μακροπρόθεσμες ρυθμίσεις.
Μπορείτε να βελτιώσετε την αξιοπιστία του δείκτη, συγκρίνοντας τα σήματα ένδειξης στροβίλου με άλλα εργαλεία παρακολούθησης τάσεων. Το υποκείμενο μαθηματικό μοντέλο παρουσιάζει πολλές ομοιότητες με τον μέσο δείκτη κατεύθυνσης του Wilder (ADX), τον αρνητικό δείκτη κατεύθυνσης (-DI) και τον δείκτη θετικής κατεύθυνσης (+ DI). Αυτοί οι υπολογισμοί μεταφράζονται σε τρεις γραμμές που ενεργοποιούν πολύπλοκες διασταυρώσεις. Σε αντίθεση με τον δείκτη στροβίλου, το σύστημα του Wilder μπορεί να εκδώσει ουδέτερες ενδείξεις που να λένε στους εμπόρους να σταθούν ή να αποφύγουν την έκθεση.
Η μεταβολή της μέσης απόκλισης σύγκλισης (MACD) προσφέρει μια τέλεια εφαρμογή με τον δείκτη στροβίλου. Η κατασκευή του με τρεις κινητούς μέσους όρους μειώνει τις ψευδείς αναγνώσεις που ενεργοποιούνται από πολλαπλούς δείκτες που συλλαμβάνουν τα ίδια ελαττωματικά δεδομένα. Όταν σχεδιάζεται με ιστογράμματα, ο δείκτης παράγει εκπληκτικά λίγα ψευδώς σήματα, καθιστώντας τον έναν τέλειο συνεργάτη για τον πιο θορυβώδη και ευαίσθητο δείκτη στροβίλου.
Οι συνεργειακές στρατηγικές διαπραγμάτευσης χρησιμοποιούν μια απλή διαδικασία που αναζητά συμπαθητικά σήματα αγοράς ή πώλησης στους δείκτες περιδίνησης καθώς και σε άλλους δείκτες πριν από τη διάθεση κεφαλαίου. Η πρόκληση έρχεται σε δύο μορφές: Πρώτον, πρέπει να υπάρχουν σημαντικές διαφορές στις πηγές δεδομένων για να αποφευχθεί η αναπαραγωγή ατελών πληροφοριών και δεύτερον, οι περίοδοι δεικτών χρειάζονται πειραματισμό και τελειοποίηση για να επικεντρωθούν στην προβλεπόμενη περίοδο κατοχής, είτε βραχεία,.
Αυτό το τελευταίο βήμα της χρονικής χάραξης δείκτη είναι ζωτικής σημασίας επειδή οι τάσεις παρουσιάζουν ανεξαρτησία χρονικού πλαισίου, επιτρέποντας πολλαπλές uptrends και downtrends να εξελιχθούν σε διαφορετικά χρονικά τμήματα με την ίδια ασφάλεια. Αυτή η φράκταλ συμπεριφορά θα παράγει ψευδείς ενδείξεις αν ο δείκτης περιδίνησης εξετάζει ένα τμήμα της δραστηριότητας τάσης ενώ ένας δεύτερος δείκτης εξετάζει ένα δεύτερο τμήμα. Οι έμποροι μπορούν να ξεπεράσουν αυτό το ελάττωμα μέσω δοκιμών και σφαλμάτων, παρατηρώντας πώς αλληλεπιδρούν τα ζεύγη δεικτών σε διάφορα όργανα και σε διάφορα χρονικά πλαίσια. Με την MACD ειδικότερα, είναι συχνά καλύτερο να αφήνετε τις ρυθμίσεις μόνοι τους και να τροποποιείτε τις περιόδους δείκτη περιδίνησης.
(Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: MACD: A Primer .)
Στρατηγική εμπορίας δείκτη περιδινήσεων
Στο άρθρο του 2010 που εισήγαγε τον δείκτη στροβίλου, οι συγγραφείς Botes και Siepman περιέγραψαν μια στρατηγική εμπορίας δείκτη στροβίλου, σχεδιασμένη να φιλτράρει και να περιορίζει τα ψευδή σήματα. Το ακραίο υψηλό ή χαμηλό της ημέρας του διογκωτικού ή του bearish crossover γίνεται η προτεινόμενη τιμή εισόδου, μεγάλη ή μικρή. Αυτά τα επίπεδα ίσως να μην χτυπηθούν την ημέρα του σήματος, προτρέποντας μια εντολή αγορών ή πωλήσεων που έχει παραμείνει μέχρι να ακυρωθεί και παραμένει σε ισχύ για πολλαπλές συνεδρίες, εφόσον απαιτείται.
Εάν είναι τοποθετημένη κατά τη στιγμή της διασταύρωσης, το ακραίο υψηλό ή χαμηλό γίνεται το επίπεδο στάσης και ανάστροφης δράσης. Σε αυτή τη στρατηγική, μια σύντομη πώληση θα καλυφθεί και θα αντιστραφεί στη μακρά πλευρά όταν η τιμή επιστρέφει στο ακραίο υψηλό μετά από ένα θετικό crossover, ενώ μια μακρά θέση θα πωληθεί και θα αντιστραφεί σε μια σύντομη πώληση μετά την επιστροφή των τιμών στο εξαιρετικά χαμηλό μετά ένα αρνητικό crossover.
Συνιστούν επίσης να συνδυάσετε αυτά τα φίλτρα εισόδου με άλλες τεχνικές διαχείρισης κινδύνου, συμπεριλαμβανομένων των στάσεων προστασίας από το τέλος και από το κέρδος . Αυτά τα προστατευτικά μέτρα μειώνουν την εμφάνιση ψευδών σημάτων ενώ παράλληλα μεγιστοποιούν το κέρδος στην υποκείμενη τάση, ακόμα και όταν δεν συγκεντρώνει σημαντική δυναμική. Ωστόσο, αυτή η προσέγγιση δεν αντιμετωπίζει το μήκος της περιόδου, γεγονός που θα προκαλέσει κύματα ψευδών σημάτων μέχρι να προσαρμοστεί στην προκαθορισμένη περίοδο συγκράτησης και στη συνέχεια θα υποβληθεί σε πλήρη δοκιμή.
Παράδειγμα 1: Η Microsoft
Ας χρησιμοποιήσουμε ιστορικά δεδομένα από τη Microsoft Corporation (MSFT) για να ελέγξουμε τον δείκτη στροβίλου. Όπως μπορείτε να δείτε στο παρακάτω γράφημα, οι μετοχές της Microsoft μειώθηκαν σε στενό εύρος το Μάρτιο του 2014. Αυτό ενθάρρυνε τους εμπόρους να παρακολουθήσουν ένα κερδοφόρο ξεμπλοκάρισμα. Μετά από τον δείκτη στροβίλων, υπάρχει σήμα αγοράς στις 14 Μαρτίου, αλλά η τιμή κλείνει πολύ κάτω από το ακραίο υψηλό στις μέρες μας, στα 38, 13 δολάρια ανά μετοχή. Ο έμπορος ορίζει μια καλή εντολή αγοράς μέχρι να ακυρωθεί η οποία θα εκτελεστεί όταν η ασφάλεια επιστρέψει σε αυτή την τιμή ενεργοποίησης.
Στις 17 Μαρτίου, η ασφάλεια επιστρέφει με τέλειο χρονοδιάγραμμα, διασχίζοντας το ξεμπλοκάρισμα και ανεβαίνοντας στα χαμηλότερα $ 40. Ο δείκτης περνάει στην πλευρά πώλησης στις 10 Απριλίου, επιτρέποντας μια κερδοφόρα έξοδο που χάνει ένα μεγάλο κομμάτι ανοδικών.
MACD και μια εμπορική διαχείριση εμπορικών συναλλαγών στάσης και προτείνουν την εκτέλεση μιας μακράς θέσης μία ημέρα αργότερα από το σήμα αγοράς του δείκτη στροβίλου. Επίσης, εξέδωσαν σήμα πώλησης τέσσερις ημέρες νωρίτερα, υποστηρίζοντας μια πιο κερδοφόρα έξοδο. Εν τω μεταξύ, η στάση που τοποθετήθηκε στη γραμμή ξεσπάσματος της 31ης Μαρτίου κοντά στα 41 δολάρια ανά μετοχή θα είχε ενεργοποιηθεί όταν η ασφάλεια που είχε πωληθεί στις 4 Απριλίου, κατακτώντας ακόμη μεγαλύτερο μερίδιο από την άνοδο τεσσάρων σημείων.
(Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Τεχνικές οροφής-στάσης .)
Δείκτης Vortex και Μοτίβα Τιμών
Ο δείκτης στροβίλου λειτουργεί επίσης καλά όταν συνδυάζεται με την κλασσική ανάλυση προτύπων τιμών για την αναγνώριση των νόμιμων τάσεων, ενώ φιλτράρει τα τσιμπήματα και άλλους μηχανισμούς που συνδέονται με το εύρος τιμών. Θεωρητικά, αυτός ο συνδυασμός θα πρέπει να παράγει τα πιο αξιόπιστα σήματα αγοράς και πώλησης σε δύο σημεία κλίσης:
- Όταν μια καλά αναπτυγμένη περιοχή διαπραγμάτευσης έχει οριστεί για να ξεσπάσει ή να σπάσει. Όταν μια τρεχούμενη αγορά χάνει δυναμική ή φτάσει σε ένα σημαντικό εμπόδιο που ευνοεί τη μετάβαση σε ένα νέο εύρος συναλλαγών.
Ο κατάλογος των γνωστών μοτίβων που συνδέονται με το φάσμα, συμπεριλαμβανομένων των σημαιών, των ορθογωνίων και των τριγώνων, ωφελεί αυτή την προσέγγιση, επειδή τα φυσικά επίπεδα ξεσπάσματος και κατανομής έχουν απολυθεί πλήρως, επιτρέποντας στον έμπορο να επικεντρωθεί στον δείκτη στροβίλου ταυτόχρονα, ή αντίσταση. Η αντοχή και η ανθεκτικότητα της τάσης μπορούν να μετρηθούν περαιτέρω για τη σύγκλιση του κύκλου χρησιμοποιώντας στοχαστικά που έχουν οριστεί σε 5, 3, 3 ή άλλο δείκτη σχετικής αντοχής.
(Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Κατανόηση των Ενδείξεων Ορμής και RSI .)
Παράδειγμα 2: American Airlines
Η American Airlines Group Inc. (AAL) εκτελεί ένα κλασικό διπλό πρότυπο μεταξύ Δεκεμβρίου 2014 και Μαΐου 2015 και στη συνέχεια καταρρέει σε σημαντική πτωτική πορεία. Ο δείκτης στροβίλου εκδίδει ένα σύντομο σήμα πώλησης οκτώ συνεδρίες πριν από την τεχνική κατανομή, ενθαρρύνοντας τις πρώιμες ανοικτές πωλήσεις εντός του εύρους διαπραγμάτευσης. Το crossover λειτουργεί επίσης ως δευτερεύων δείκτης για τους εμπόρους μοτίβου που θέλουν να στοιβάζουν τις πιθανότητες υπέρ τους. Ένας δείκτης στροβιλισμού που καλύπτει βραχύ σήμα έρχεται έξι εβδομάδες αργότερα, δημιουργώντας μια κερδοφόρα έξοδο κοντά στα 40 δολάρια ανά μετοχή.
Η κατώτατη γραμμή
Ο δείκτης στροβίλων βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στο προηγούμενο έργο του J. Welles Wilder, δημιουργού πολλών σημαντικών τεχνικών δεικτών. Ο δείκτης στροβίλου δημιουργεί μηχανισμό σηματοδότησης για νέες και επιταχυνόμενες τάσεις προς τα πάνω και προς τα κάτω. Όπως και με τους δείκτες του Wilder, ο δείκτης στροβίλου λειτουργεί καλύτερα όταν συνδυάζεται με άλλα συστήματα παρακολούθησης τάσεων και κλασική ανάλυση προτύπων τιμών.
