Τι είναι ΟΣΕΚΑ;
Οι Οργανισμοί Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (ΟΣΕΚΑ) είναι ένα ρυθμιστικό πλαίσιο της Ευρωπαϊκής Επιτροπής που δημιουργεί εναρμονισμένο καθεστώς σε ολόκληρη την Ευρώπη για τη διαχείριση και πώληση αμοιβαίων κεφαλαίων. Τα ταμεία ΟΣΕΚΑ μπορούν να εγγραφούν στην Ευρώπη και να πωληθούν σε επενδυτές παγκοσμίως χρησιμοποιώντας ενιαίες απαιτήσεις κανονιστικής ρύθμισης και προστασίας των επενδυτών. Οι πάροχοι ΟΣΕΚΑ που πληρούν τα πρότυπα απαλλάσσονται από τις εθνικές ρυθμίσεις σε μεμονωμένες ευρωπαϊκές χώρες.
Βασικές τακτικές
- Ο ΟΣΕΚΑ αντιπροσωπεύει τις επιχειρήσεις για τη συλλογική επένδυση σε κινητές αξίες. Πρόκειται για ένα ρυθμιστικό πλαίσιο που επιτρέπει την πώληση αμοιβαίων κεφαλαίων δια-Ευρώπης. Τα κεφάλαια των ΟΣΕΚΑ θεωρούνται ως ασφαλείς και καλά ρυθμιζόμενες επενδύσεις και είναι δημοφιλείς μεταξύ πολλών επενδυτών που επιθυμούν να επενδύσουν σε όλη την Ευρώπη.
ΟΣΕΚΑ
Κατανόηση των ΟΣΕΚΑ
Στην καθημερινή χρήση, ένας ΟΣΕΚΑ είναι αμοιβαίο κεφάλαιο με έδρα στην Ευρωπαϊκή Ένωση. Τα κεφάλαια των ΟΣΕΚΑ θεωρούνται ως ασφαλείς και καλά ρυθμιζόμενες επενδύσεις και είναι δημοφιλείς στην Ευρώπη, τη Νότια Αμερική και την Ασία μεταξύ των επενδυτών που προτιμούν να μην επενδύσουν σε μία μόνο ανώνυμη εταιρία, αλλά μάλλον ανάμεσα σε διαφοροποιημένες καταπιστευτικές μονάδες κατανεμημένες εντός της Ευρωπαϊκής Ένωσης.
Ιστορικό των ΟΣΕΚΑ
Η πρώτη οδηγία για τους ΟΣΕΚΑ εγκρίθηκε στις 20 Δεκεμβρίου 1985, με δηλωμένο στόχο τη διευκόλυνση των διασυνοριακών προσφορών επενδυτικών κεφαλαίων σε ιδιώτες επενδυτές. Στις αρχές της δεκαετίας του 1990, υποβλήθηκαν προτάσεις τροποποίησης της οδηγίας, αλλά δεν υιοθετήθηκαν πλήρως. Ως εκ τούτου, δεν υπάρχει ΟΣΕΚΑ II. Ωστόσο, το 2002, μετά από συζητήσεις μεταξύ των κρατών μελών, εγκρίθηκαν δύο νέες οδηγίες. Οι οδηγίες 2001/107 / ΕΚ και 2001/108 / ΕΚ, γνωστές και ως ΟΣΕΚΑ ΙΙΙ, διεύρυναν το επενδυτικό φάσμα των κεφαλαίων ΟΣΕΚΑ και χαλάρωσαν ορισμένους περιορισμούς για τα ταμεία δείκτη.
Ο ΟΣΕΚΑ IV ή η οδηγία 2009/65 / ΕΚ επέφερε περαιτέρω τεχνικές αλλαγές και εγκρίθηκε τον Ιούλιο του 2011. Τέλος, ο ΟΣΕΚΑ V ή η οδηγία 2014/91 / ΕΕ, η οποία τέθηκε σε ισχύ τον Μάρτιο του 2016, ευθυγραμμίζει τα καθήκοντα των θεματοφυλάκων των ταμείων τις ευθύνες και τις απαιτήσεις αμοιβής των διαχειριστών αμοιβαίων κεφαλαίων με τις απαιτήσεις της οδηγίας για τους διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων (ΔΟΕΕ).
Επειδή θεωρούνται πολύ ασφαλή και καλά ρυθμισμένα, τα κεφάλαια των ΟΣΕΚΑ είναι πολύ δημοφιλείς επενδύσεις. Σύμφωνα με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, αντιπροσωπεύουν περίπου το 75% όλων των συλλογικών επενδύσεων από μικρούς επενδυτές στην Ευρώπη. Πολλοί πάροχοι αμοιβαίων κεφαλαίων χρησιμοποιούν μια έκφραση όπως το "συμβατό με τα UCITS" ως μέρος της στρατηγικής μάρκετινγκ τους. Ενώ τα κεφάλαια ρυθμίζονται στην Ευρώπη, οι αγοραστές από όλο τον κόσμο μπορούν να επενδύσουν σε κεφάλαια ΟΣΕΚΑ.
