Η συνιστώσα Dow Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) σημείωσε άνοδο σχεδόν 15% στις τρεις πρώτες συνόδους του Νοεμβρίου μετά από αναφορές ότι η αλυσίδα φαρμάκων των 52 δισεκατομμυρίων δολαρίων πραγματοποίησε προκαταρκτικές συνομιλίες με εταιρείες ιδιωτικών μετοχών για να «ξεκινήσουν ιδιωτικά». Σύμφωνα με τις πηγές του Reuters, πολλές εταιρείες ιδιωτικών μετοχών δεν τους αρέσει η ιδέα, ανησυχώντας για τις «επιχειρηματικές προοπτικές και τις προκλήσεις της οικονομικής συμφωνίας», δημιουργώντας αμφιβολίες για το αν το κερδοσκοπικό ενδιαφέρον αγοράς θα αποπληρωθεί τις προσεχείς εβδομάδες.
Το απόθεμα Walgreens έχει μειωθεί άσχημα μέσα στο μεγαλύτερο μέρος του 2019, πέφτοντας στην κάτω υποδοχή σε σχετική δύναμη του στοιχείου Dow. Η μέτρια παλίρροια άρχισε να στρέφεται τον Ιούνιο, όταν σημείωσε χαμηλό έξι ετών και μετατράπηκε σε υψηλότερο επίπεδο, ενώ η επανεξέταση του Αυγούστου προσέλκυσε αφοσιωμένο ενδιαφέρον αγοράς. Η επακόλουθη ανοδική πορεία ολοκλήρωσε αυτήν την εβδομάδα την αντιστροφή διπλού πυθμένα, ξεκινώντας να αγοράσει σήματα που θα μπορούσαν να υπερβούν το τρέχον κερδοσκοπικό κύμα.
Μακροπρόθεσμος χάρτης WBA (1990 - 2019)
TradingView.com
Το αποθεματικό αποτίμησε την αντίσταση του 1987 σε ένα split-adjusted $ 2, 81 το 1990 και εισήλθε σε μια ισχυρή uptrend που κλιμάκωσε σε μια κάθετη τροχιά το 1995. Εντυπωσιακά κέρδη συνέχισαν στο υψηλό 1999 στα 33, 94 δολάρια, δίνοντας δρόμο σε μια στενή ενοποίηση, ακολουθούμενη από μια γρήγορη πρόοδο το υψηλό του 2000 στα 45, 75 δολάρια. Αυτό σημείωσε το υψηλότερο υψηλό για τα επόμενα πέντε χρόνια, μπροστά από ένα ευρύ φάσμα συναλλαγών με υποστήριξη στα μέσα έως τα ανώτερα 20 δολάρια.
Το 2006 ξεπέρασε ελάχιστα την πρόοδο, χάνοντας μόλις έξι πόντους πάνω από την κορυφή του 2000. Οι επιθετικοί πωλητές ανέλαβαν τον έλεγχο, καταργώντας μια σταθερή πτωτική πορεία που επιταχύνθηκε σε ένα χαμηλό 10 ετών κατά την οικονομική κατάρρευση του 2008. Το επόμενο κύμα ανάκαμψης χρειάστηκε σχεδόν πέντε χρόνια για να ολοκληρώσει ένα γύρο ταξίδι στο προηγούμενο υψηλό, δημιουργώντας ένα άμεσο ξεμπλοκάρισμα και ράλι που έφθασε σε ένα υψηλό όλων των εποχών στα 97, 30 δολάρια το καλοκαίρι του 2015.
Ένα ευρύ διπλό σχέδιο κορυφής έσπασε το μειονέκτημα το 2017, δημιουργώντας μια επίμονη πτωτική τάση που κατέγραψε χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά επίπεδα στο τρίτο τρίμηνο του 2019. Η πώληση έφτασε σε κρίσιμη υποστήριξη στη στενή ευθυγράμμιση μεταξύ του 2013 breakout και του.618 Fibonacci rally retracement τον Απρίλιο και εξέτασε το πάτωμα των συναλλαγών για έξι μήνες πριν μετατραπεί σε έντονα υψηλότερα επίπεδα στο Νοέμβριο. Αυτή η αναβαθμισμένη δράση αυξάνει τις πιθανότητες για μια βιώσιμη βάση και μια νέα ανοδική πορεία.
Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικών μειώθηκε στην πιο ακραία τεχνική ανάγνωση από το 2011 το δεύτερο τρίμηνο του 2019 και εισήλθε σε κύκλο αγορών τον Αύγουστο. Το uptick εξακολουθεί να μην έχει φθάσει στη ζώνη υπεραγοράς, προβλέποντας ότι η συνεχιζόμενη ανοδική πορεία θα μπορούσε να παραμείνει το 2020. Ωστόσο, μια εξαγορά με μόχλευση σημαίνει επίσης ότι το απόθεμα δεν θα είναι πλέον εμπορικό, επομένως τα κέρδη στις θέσεις "buy and hold" θα εξαρτηθούν από μια ακριβή εικασία της τιμής εξαγοράς παρά της τεχνικής αξιοπρέπειας.
Βραχυπρόθεσμος χάρτης WBA (2018 - 2019)
TradingView.Com
Ένα πλέγμα Fibonacci που απλώνεται στην κατακόρυφη πτώση μεταξύ Νοεμβρίου 2018 και Σεπτεμβρίου 2019 υπογραμμίζει ένα μοντέλο παρακμής Elliott με πέντε κύματα, με ισάριθμα τρίτα και πέμπτα κύματα. Το πέμπτο κύμα εκτύπωσε ένα κενό διαχωρισμού επτά σημείων, το οποίο συμπληρώθηκε αυτή την εβδομάδα, όταν ξεσηκώθηκε πάνω από τον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο 200 ημερών (EMA) και ολοκλήρωσε 100% retracement στις 19 Μαρτίου πάνω από $ 63. Η ζώνη τιμών των 57 έως $ 60 θα πρέπει να προσφέρει μια ευκαιρία αγοράς χαμηλού κινδύνου σε αυτή τη ρύθμιση, ενώ η αντίσταση στα μέσα $ 60s επιβραδύνει ή σταματά την πρόοδο.
Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής στον όγκο ισορροπίας (OBV) ξεκίνησε το 2017 και εισήλθε σε μια φάση συσσώρευσης που σημείωσε υψηλό όλων των εποχών τον Νοέμβριο του 2018. Αυτή η διογκωμένη απόκλιση δείχνει ότι οι πληρωμές μερισμάτων διατηρούν τη βάση των μετόχων σε υψηλό επίπεδο μειονέκτημα, που υποστηρίζεται από την αφθονία του ψαριού και της κυνήγι αξίας. Το απόθεμα είναι επίσης ένα στοιχείο της Dow, που επωφελείται από την πίεση αγοράς του χαρτοφυλακίου.
Οι βραχυπρόθεσμες συναλλαγές φαίνονται πιο ελκυστικές από μια στρατηγική αγορών και κρατήσεων σε αυτή τη συγκυρία, επειδή δεν γνωρίζουμε αν η κερδοσκοπία των συναλλαγών θα δημιουργήσει μια πραγματική εξαγορά. Επιπλέον, μια αποτυχία είναι πιθανό να προκαλέσει ένα τρέξιμο για τις εξόδους από τους κερδοσκόπους, ενδεχομένως προκαλώντας μια απότομη πτώση πίσω στα μέσα $ 50s. Ακόμα κι έτσι, αυτό το downdraft θα μπορούσε να προσφέρει μια ευκαιρία αγοράς επειδή η πλειονότητα των τεχνικών δείχνουν ότι η μακροχρόνια πτωτική πορεία της Walgreens έχει λήξει.
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα της Walgreens έχει απογειωθεί σε ραγδαία άνοδο, σε αντίθεση με τις αναφορές ότι επιδιώκει εξαγορά με μόχλευση από εταιρείες ιδιωτικών μετοχών.
