Η Wells Fargo & Co. (WFC) οφείλει να παρουσιάσει αποτελέσματα την Παρασκευή και οι προοπτικές για την τράπεζα μοιάζουν άθλια. Σύμφωνα με την τεχνική ανάλυση, οι μετοχές ενδέχεται να μειωθούν κατά περίπου 7%, γεγονός που θα οδηγήσει σε μείωση του αποθέματος κατά 20% σε σχέση με το υψηλό του Ιανουαρίου.
Οι επιλογές των εμπόρων είναι συντριπτικά bearish για το απόθεμα επίσης και βλέπε τις μετοχές να πέφτουν κατά περίπου 5, 5% μέχρι τα μέσα Σεπτεμβρίου. Οι προοπτικές για την τράπεζα δεν φαίνονται ιδιαίτερα ισχυρές, σε σύγκριση με κάποιες από τις άλλες μεγάλες τράπεζες που αναφέρουν αποτελέσματα αργότερα αυτό το μήνα.
Bearish Pattern
Ο τεχνικός χάρτης δείχνει ότι το απόθεμα μπορεί να μειωθεί στα 52, 60 δολάρια τις επόμενες εβδομάδες, με βάση ένα τεχνικό σμήνος με φτερά που ονομάζεται ανοδική σφήνα. Σε περίπτωση πτώσης του αποθέματος, όπως υποδηλώνει το πρότυπο, η τιμή θα μπορούσε να πέσει στην τεχνική υποστήριξη στα $ 52, 60, πριν επιχειρήσει να σταθεροποιηθεί. Το ποσό του ημερήσιου όγκου μειώθηκε επίσης τις τελευταίες εβδομάδες, μια ένδειξη ότι η καταδίκη μεταξύ των ταύρων μπορεί να μειώνεται. Ο δείκτης σχετικής αντοχής έχει επίσης παρουσιάσει τάση χαμηλότερης από την επίτευξη των επιπέδων υπεραγοράς στα τέλη Ιανουαρίου, γεγονός που υποδηλώνει ότι η απότομη άνοδος εξελίσσεται.
Bearish στοιχήματα
Ένα άλλο προειδοποιητικό σημάδι για τους ταύρους είναι τα μεγάλα bearish στοιχήματα στις επιλογές που θα λήξουν στις 21 Σεπτεμβρίου. Η μακρά στρατηγική επιλογών περιπτέρου - μια στρατηγική αγοράς τόσο μιας θέσης όσο και μιας κλήσης - υποδηλώνει ότι η τιμή του αποθέματος θα αυξηθεί ή θα μειωθεί περίπου 7, 5% από την τιμή προειδοποίησης $ 55, τοποθετώντας το απόθεμα σε μια σειρά συναλλαγών από $ 50, 80 έως $ 59, 20. Όμως, ο αριθμός των στοιχημάτων που θα πέσει το απόθεμα θα ξεπεράσει τα στοιχήματα που θα αυξάνονται κατά 4 με 1 με περίπου 33.000 ανοικτά συμβόλαια. Ένας αγοραστής μόνο των puts θα χρειαζόταν το απόθεμα να πέσει κατά 5, 5% στα 53, 40 δολάρια για να σπάσει ακόμη και αν οι επιλογές κρατούνται μέχρι τη λήξη τους, επειδή η τιμή του τέλους κοστίζει περίπου 1, 40 δολάρια ανά σύμβαση.
Τεράστια ανάπτυξη
Οι αναλυτές αναζητούν τα κέρδη της τράπεζας να αυξηθούν κατά 9% περίπου κατά το δεύτερο τρίμηνο, ενώ τα έσοδα αναμένεται να μειωθούν κατά 2%. Συγκρίνετε με την JPMorgan Chase & Co. (JPM), η οποία προβλέπεται να έχει αύξηση κερδών για το δεύτερο τρίμηνο κατά 30%, ή Citigroup Inc. (C), η οποία αναμένεται να παρουσιάσει αύξηση 22%. Εν τω μεταξύ, τόσο η JPMorgan όσο και η Citigroup ασχολούνται με τις ίδιες ή φθηνότερες αποτιμήσεις από την Wells Fargo.
Οι προοπτικές του Wells Fargo για ολόκληρο το έτος δεν βελτιώνονται πολύ, με τα κέρδη να ανεβαίνουν κατά 12% στα έσοδα που αναμένεται να μειωθούν κατά περίπου 1%.
Είναι δύσκολο να αγνοηθεί η χλιαρή ανάπτυξη Wells Fargo προσφέρει στους επενδυτές την τρέχουσα αποτίμηση και η αντανάκλαση αυτής της προοπτικής είναι στους τεχνικούς χάρτες και τα στοιχήματα επιλογών. Θα πάρει πιθανώς ένα μεγάλο ρυθμό και μια υγιή επιχειρηματική προοπτική για να μετατρέψει την παλίρροια για αυτό το απόθεμα.
