Οι κανόνες της Βασιλείας ΙΙΙ είναι ένα κανονιστικό πλαίσιο που έχει σχεδιαστεί για την ενίσχυση των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων με την τοποθέτηση κατευθυντήριων γραμμών σχετικά με τους συντελεστές μόχλευσης, τις κεφαλαιακές απαιτήσεις και τη ρευστότητα. Για τους επενδυτές στον τραπεζικό τομέα δημιουργούν την πεποίθηση ότι μερικά από τα λάθη που έκαναν οι τράπεζες που προκάλεσαν και συνέβαλαν στη χρηματοπιστωτική κρίση το 2007-2008 δεν θα επαναληφθούν.
Η Βασιλεία ΙΙΙ έχει σχεδιαστεί για να είναι μια εθελοντική προσπάθεια και ολοκληρώθηκε με εισροές και σχόλια από τις τράπεζες και τις οικονομικές ρυθμιστικές αρχές. Πολλές χώρες έχουν ενσωματώσει πτυχές της Βασιλείας ΙΙΙ στο δικό τους εσωτερικό κανονιστικό καταστατικό για τις τράπεζες. Ένα από τα διδάγματα της χρηματοπιστωτικής κρίσης ήταν ότι οι τράπεζες με υψηλές αναλογίες μόχλευσης πρέπει να ρυθμίζονται κατάλληλα αντί για αυτορρύθμιση. Αυτές ήταν οι τράπεζες που ήταν οι πιο προβληματικές κατά τη διάρκεια του 2007-2008.
Καθώς οι τράπεζες αυτές έτρεξαν στην άκρη της επιβίωσης, η πιθανή απότομή τους είχε τη δυνατότητα να καταργήσει μαζί τους υγιή ιδρύματα. Σε περίπτωση που αυτές οι τράπεζες δεν διατέθηκαν, τα περιουσιακά στοιχεία τους θα πωλούνταν σε τιμές πώλησης πυρκαγιάς. Αυτό θα οδηγούσε σε μείωση της αξίας όλων των τύπων περιουσιακών στοιχείων, με αποτέλεσμα οι αξίες των περιουσιακών στοιχείων να υποδεικνύονται σε υγιείς τραπεζικούς ισολογισμούς και να δημιουργούν κινδύνους για αυτούς. Ο μοναδικός, διασυνδεδεμένος χαρακτήρας του τραπεζικού συστήματος απαιτεί εμπιστοσύνη στο σύστημα στον πυρήνα για να επιβιώσει.
Σε κανονικές οικονομικές συνθήκες, η υψηλή μόχλευση μπορεί να ενισχύσει τις αποδόσεις, αλλά μπορεί να είναι καταστροφική όταν πέφτουν οι τιμές και η ρευστότητα μειώνεται καθώς τείνει να κάνει σε κρίσεις. Κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης, πολλές τράπεζες με υψηλή μόχλευση κατέστησαν αφερέγγυες, καθιστώντας αναγκαία την κυβερνητική παρέμβαση και τη διάσωση. Σύμφωνα με τη Βασιλεία ΙΙΙ, έχει θεσπιστεί ελάχιστος δείκτης μόχλευσης. Αυτό σημαίνει ότι τα περιουσιακά στοιχεία υψηλής ποιότητας, με την ονομασία Tier 1, πρέπει να υπερβαίνουν το 3% του συνόλου των στοιχείων του ενεργητικού.
Οι κεφαλαιακές απαιτήσεις αποτελούν επίσης μέρος της Βασιλείας ΙΙΙ. Οι τράπεζες οφείλουν να κατέχουν το 4, 5% των σταθμισμένων στοιχείων ενεργητικού με τη μορφή ιδίων κεφαλαίων. Αυτός ο κανόνας είναι μια προσπάθεια να κάνουν οι τράπεζες να έχουν το δέρμα στο παιχνίδι όταν πρόκειται να πάρουν αποφάσεις για να μειώσουν το πρόβλημα της υπηρεσίας. Οι περισσότεροι κεφαλαιουχικοί κανόνες περιλαμβάνουν το 6% των σταθμισμένων στοιχείων ενεργητικού που είναι της κατηγορίας 1 ποιότητας. Τα σταθμισμένα περιουσιακά στοιχεία είναι τα πιο ευάλωτα κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης, επομένως αυτοί οι κανόνες θα προστατεύσουν τις τράπεζες.
Ένα άλλο στοιχείο της Βασιλείας ΙΙΙ είναι οι αναλογίες ρευστότητας. Ο λόγος κάλυψης ρευστότητας ορίζει ότι οι τράπεζες πρέπει να διαθέτουν υψηλής ποιότητας, ρευστά περιουσιακά στοιχεία που θα καλύπτουν τις ταμειακές εκροές της τράπεζας για τουλάχιστον 30 ημέρες σε περίπτωση έκτακτης ανάγκης. Η καθαρή απαίτηση σταθερής χρηματοδότησης είναι για τις τράπεζες να έχουν επαρκή χρηματοδότηση για να διαρκέσουν ένα ολόκληρο έτος σε περίπτωση έκτακτης ανάγκης.
Για τους τραπεζικούς επενδυτές, αυτό αυξάνει την εμπιστοσύνη στη δύναμη και τη σταθερότητα των ισολογισμών των τραπεζών. Με τη μείωση της μόχλευσης και την επιβολή κεφαλαιακών απαιτήσεων, μειώνει την ισχύ των κερδών των τραπεζών σε καλές οικονομικές περιόδους. Παρόλα αυτά, καθιστά τις τράπεζες πιο ασφαλείς και πιο ικανές να επιβιώσουν και να αναπτυχθούν κάτω από οικονομικό άγχος.
Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα τείνουν να είναι φιλοκυκλικά, δηλαδή αυξάνονται γρήγορα σε περιόδους οικονομικής επέκτασης. Ωστόσο, κατά τη διάρκεια της ύφεσης, πολλοί προχωρούν. Η Βασιλεία ΙΙΙ θα τους αναγκάσει να προσθέσουν μακροπρόθεσμα αποθεματικά και κεφάλαια κατά τους καλούς χρόνους, αντισταθμίζοντας την αναπόφευκτη δυσφορία όταν οι συνθήκες γίνονται ξινή.
