Ορισμένοι παράγοντες καθορίζουν τις συνήθεις καθημερινές δραστηριότητες και τις ευθύνες εργασίας για έναν διαχειριστή χαρτοφυλακίου του ΕΙΕΕ. Μεταξύ αυτών των παραγόντων είναι τα πράγματα όπως ο βασικός τύπος διαχείρισης κεφαλαίων, είτε πρόκειται για ένα ενεργό ETF είτε για ένα επενδυτικό παθητικό δείκτη και πόσο μεγάλο προσωπικό υποστήριξης πρέπει να βοηθήσει τον διαχειριστή του χαρτοφυλακίου στην αξιολόγηση των επενδύσεων και του χειρισμού των υπηρεσιών εξυπηρέτησης πελατών καθήκοντα. Οι δραστηριότητες των διαχειριστών χαρτοφυλακίων του ΕΙΕΕ εμπίπτουν σε μία από τις δύο κατηγορίες: δραστηριότητες που σχετίζονται με τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων για το αμοιβαίο κεφάλαιο και δραστηριότητες που σχετίζονται με σχέσεις πελάτη / πελάτη.
Διαχείριση επενδύσεων
Η κύρια ευθύνη εργασίας ενός διαχειριστή χαρτοφυλακίου του ΕΙΕΕ είναι η διαχείριση επενδύσεων χαρτοφυλακίου. Ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου είναι τελικά υπεύθυνος για τη συμπερίληψη των αποφάσεων σχετικά με τις επενδύσεις στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ένας διευθυντής του ΕΙΕΕ διεξάγει συνεχή έρευνα και αξιολόγηση μετοχών ή άλλων στοιχείων, παρακολουθώντας τη δραστηριότητα και τις τάσεις της αγοράς και παρακολουθώντας οικονομικά νέα και συνθήκες που μπορεί να επηρεάσουν την κερδοφορία του χαρτοφυλακίου. Η εκτίμηση κινδύνων αποτελεί ένα από τα βασικά στοιχεία της διαχείρισης χαρτοφυλακίου, ιδιαίτερα όταν εξετάζονται σημαντικές αλλαγές στις συμμετοχές του χαρτοφυλακίου.
Το έργο της πραγματοποίησης επενδυτικών επιλογών είναι σημαντικά μεγαλύτερο με ένα ενεργά διαχειριζόμενο ΕΙΕΕ σε αντίθεση με αυτό που ακολουθεί ένα δείκτη. Τα αμοιβαία κεφάλαια παθητικού δείκτη πραγματοποιούν συνήθως σημαντικές αλλαγές στο χαρτοφυλάκιο μόνο όταν ο δείκτης περιορίζεται σε τακτά χρονικά διαστήματα. Ωστόσο, ακόμη και η διαχείριση κεφαλαίων δείκτη απαιτεί τακτική αξιολόγηση των επενδύσεων. Είναι κοινό για τα ταμεία δείκτη να δεσμεύουν ένα μέρος του ενεργητικού σε επενδύσεις που δεν περιλαμβάνονται στον υποκείμενο δείκτη. Ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου κάνει αυτές τις συμπληρωματικές επενδυτικές επιλογές. Ένας δείκτης διαχειριστής ETF αξιολογεί περιοδικά κατά πόσο ο υποκείμενος δείκτης είναι η καλύτερη επιλογή για την επίτευξη των επενδυτικών στόχων του αμοιβαίου κεφαλαίου.
Κατά τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων, ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου βοηθάει συνήθως μια ομάδα ερευνητών, αναλυτών της αγοράς και εμπόρων. Διοργανώνονται συναντήσεις ομάδων στις οποίες αναλυτές ή ερευνητές που έχουν ανατεθεί να καλύπτουν συγκεκριμένα τμήματα του χαρτοφυλακίου, εκπονούν εκθέσεις και παρέχουν γνώμες σχετικά με υφιστάμενες ή προτεινόμενες συμμετοχές χαρτοφυλακίου. Ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου μπορεί επίσης να επικοινωνεί τακτικά με άλλους αναλυτές, εκτός της ομάδας του ταμείου, για πληροφορίες σχετικά με μελλοντικές επενδύσεις. Προκειμένου να αξιολογούνται με ακρίβεια οι επενδύσεις σε μετοχές, οι διαχειριστές του ΕΙΕΕ δεν βασίζονται απλώς στην ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων αλλά επίσης συχνά συναντώνται με τα στελέχη των επιχειρήσεων προκειμένου να λαμβάνουν τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με την επένδυση σε μετοχές μιας εταιρείας.
Σχέσεις Πελατών
Οι μεγαλύτεροι επενδυτές σχεδόν σε οποιοδήποτε ΕΙΕΕ είναι θεσμικοί επενδυτές, όπως οι τράπεζες ή τα συνταξιοδοτικά ταμεία. Δεδομένου ότι αντιπροσωπεύουν μεγάλο μέρος του συνολικού ενεργητικού υπό τη διαχείριση του ΕΙΕΕ (AUM) και ένα αντίστοιχα μεγάλο ποσοστό των τελών που παράγει το ΕΙΕΕ, είναι εξαιρετικά σημαντικό να προσελκυστούν και να διατηρηθούν τέτοιοι επενδυτές. Ως εκ τούτου, μια σημαντική ευθύνη ενός διαχειριστή χαρτοφυλακίου του ΕΙΕΕ είναι να συναντηθεί με μελλοντικούς θεσμικούς επενδυτές και να τους πείσει να επενδύσουν στο ταμείο. Μετά την εξασφάλιση των επενδύσεων, ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου συνεχίζει να συναντάται με τους επενδυτές περιοδικά για να εξασφαλίσει τη συνεχή επένδυση στο ταμείο και να εξασφαλίσει ενδεχομένως πρόσθετο επενδυτικό κεφάλαιο.
Εκτός από τη συνεργασία με τους θεσμικούς πελάτες, υπάρχει επίσης η καθημερινή εργασία χειρισμού ζητημάτων εξυπηρέτησης πελατών οποιουδήποτε επενδυτή στο ταμείο. Αυτό το είδος εργασίας συνήθως χειρίζεται το προσωπικό εξυπηρέτησης πελατών και όχι απευθείας από έναν διαχειριστή χαρτοφυλακίου. Ωστόσο, ένας διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων πρέπει να αντιμετωπίσει γενικά ζητήματα εξυπηρέτησης πελατών, όπως η σύνταξη τακτικών εκθέσεων σχετικά με το ταμείο και η ενημέρωση των πελατών σχετικά με τις νέες υπηρεσίες που προσφέρονται στους επενδυτές ή την αναβάθμιση της εμπορικής πλατφόρμας της εταιρείας.
Η εξυπηρέτηση του πελάτη είναι ένας τομέας όπου οι ευθύνες εργασίας διαφέρουν ανάλογα με τον διαχειριστή χαρτοφυλακίου και την εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Ένας διευθυντής χαρτοφυλακίου σούπερ σταρ της BlackRock Inc. (NYSE: BLK), για παράδειγμα, δεν αναμένεται να χειριστεί προσωπικά το ίδιο επίπεδο μάρκετινγκ και εξυπηρέτησης πελατών ως ένας σχετικά άγνωστος διαχειριστής κεφαλαίου σε μια μικρότερη επιχείρηση. Οι μεγαλύτερες εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων διαθέτουν μεγαλύτερο βοηθητικό και υποστηρικτικό προσωπικό για να χειρίζονται τις πωλήσεις και τις εργασίες μάρκετινγκ και τις έρευνες εξυπηρέτησης πελατών.
Διευθυντές του ΕΙΕΕ έναντι των Διευθυντών Αμοιβαίων Κεφαλαίων
Οι θέσεις εργασίας των διαχειριστών χαρτοφυλακίων του ΕΙΕΕ και των διαχειριστών χαρτοφυλακίων αμοιβαίων κεφαλαίων είναι συχνά ουσιαστικά εναλλάξιμες, εκτός από μία από τις σημαντικότερες διαφορές μεταξύ ETF και αμοιβαίων κεφαλαίων. Οι μετοχές των ETF διαπραγματεύονται ελεύθερα σε χρηματιστήρια σε όλη την ημέρα διαπραγμάτευσης, που αγοράζονται και πωλούνται από τους μετόχους. Αντίθετα, οι μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων αγοράζονται απευθείας από τον εκδότη του αμοιβαίου κεφαλαίου και πωλούνται στον εκδότη, με συναλλαγές που γίνονται μόνο μία φορά την ημέρα, στην τιμή κλεισίματος.
Ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου του ΕΙΕΕ δεν επιβαρύνεται με το χειρισμό πραγματικών συναλλαγών για μετοχές. Ωστόσο, ένας διευθυντής αμοιβαίων κεφαλαίων πρέπει να χειρίζεται τις εξαγορές μετοχών απευθείας όταν οι μέτοχοι επιθυμούν να πωλήσουν μετοχές. Οι μεγάλες εξαγορές μετοχών απαιτούν συνήθως την εκκαθάριση κάποιων από τις συμμετοχές του ταμείου για να χειριστούν την εξαγορά και ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου πρέπει να αποφασίσει ποιες εκμεταλλεύσεις να πωλήσουν.
