Τόσο ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας όσο και ο δείκτης φερεγγυότητας παρέχουν τρόπους αξιολόγησης του χρέους μιας εταιρείας σε σχέση με την κατάσταση των εσόδων της. Ωστόσο, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας συνήθως εφαρμόζεται ειδικά στην αξιολόγηση τραπεζών, ενώ ο δείκτης φερεγγυότητας μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την αξιολόγηση οποιουδήποτε τύπου εταιρείας.
Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας
Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας, γνωστός επίσης ως δείκτης κεφαλαίου / κινδύνου, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας (CAR) μετρά ουσιαστικά τον χρηματοοικονομικό κίνδυνο που εξετάζει το διαθέσιμο κεφάλαιο μιας τράπεζας σε σχέση με την πιστωτική επέκταση. Εκφράζει ένα ποσοστό των πιστωτικών ανοιγμάτων της τράπεζας με σταθμισμένο κίνδυνο.
Οι Ρυθμιστικές Αρχές παρακολουθούν την πρόοδο της ΑΜΚ μιας τράπεζας για να εξασφαλίσουν ότι η τράπεζα μπορεί να αντέξει σε σημαντικές - αλλά όχι παράλογες - απώλειες ή διακυμάνσεις στα έσοδα. Η πρωταρχική λειτουργία του ισοζυγίου είναι η υλοποίηση αποτελεσματικών και σταθερών χρηματοπιστωτικών συστημάτων.
Η ΚΑΑ μετρά δύο κατηγορίες κεφαλαίων διαφοροποιημένα ανά επίπεδο. Η πρώτη βαθμίδα περιλαμβάνει κεφάλαια που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την απορρόφηση ζημιών χωρίς να απαιτείται από μια τράπεζα να σταματήσει τις συναλλαγές. Η δεύτερη βαθμίδα περιλαμβάνει κεφάλαια που μπορούν να απορροφήσουν ζημιά σε περίπτωση που η τράπεζα αναγκαστεί να ρευστοποιηθεί. Ο υπολογισμός του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας προσθέτει το σύνολο και των δύο βαθμίδων και αυτό διαιρείται στη συνέχεια από τα σταθμισμένα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας. Από το 2015, ο χαμηλότερος αποδεκτός δείκτης για μια τράπεζα των ΗΠΑ είναι περίπου 8%.
Ο δείκτης φερεγγυότητας
Ο δείκτης φερεγγυότητας είναι μια μέτρηση αξιολόγησης χρέους που μπορεί να εφαρμοστεί σε κάθε τύπο εταιρείας για να εκτιμηθεί πόσο καλά μπορεί να καλύψει τόσο τις βραχυπρόθεσμες όσο και τις μακροπρόθεσμες εκκρεμείς οικονομικές υποχρεώσεις της. Οι δείκτες φερεγγυότητας κάτω του 20% δείχνουν αυξανόμενη πιθανότητα αθέτησης.
Οι αναλυτές ευνοούν τον δείκτη φερεγγυότητας για την παροχή ολοκληρωμένης αξιολόγησης της οικονομικής κατάστασης μιας εταιρείας, επειδή μετράει την πραγματική ταμειακή ροή και όχι το καθαρό εισόδημα, τα οποία δεν μπορούν να διατεθούν άμεσα σε μια επιχείρηση για να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της. Ο δείκτης φερεγγυότητας χρησιμοποιείται καλύτερα σε σύγκριση με παρόμοιες επιχειρήσεις στον ίδιο κλάδο, καθώς ορισμένες βιομηχανίες τείνουν να είναι σημαντικά πιο χρεωστικές σε σχέση με άλλες.
